Trouver la tendance avec Aroon

En 1995, Tushar Chande, directeur de Tuscarora Capital Management et auteur de "The New Technical Trader" (1994) et "Beyond Technical Analysis" (2001), a développé l'indicateur Aroon pour déterminer la direction et la force de la tendance. L’indicateur a pour principal atout d’aider les traders et les investisseurs à distinguer si une tendance à long terme se termine ou s’arrête tout simplement avant un autre mouvement. Cet article va vous montrer comment calculer et appliquer l'indicateur Aroon à votre propre trading.

Calculer Aroon
L'indicateur Aroon peut être calculé à l'aide de la formule suivante:

Haussier - [(Nombre de périodes) - (Nombre de périodes écoulées depuis le plus haut sommet)] / (Nombre de périodes)] x 100
Baissier - [(nombre de périodes) - (nombre de périodes écoulées depuis le plus bas niveau)] / (nombre de périodes)] x 100

Si nous examinons ces formules, il est évident qu’elles examinent toutes les deux la plus récente actualisation des plus hauts et des plus bas. Des valeurs plus élevées indiquent des hauts et des bas plus récents, tandis que des valeurs plus basses indiquent des hauts et des bas moins récents. De plus, les valeurs de Aroon oscillent entre 100 et 0 - un nombre élevé indique une tendance plus forte et inversement.

Les deux indicateurs d’Aroon (haussier et baissier) peuvent également être transformés en un seul oscillateur en mettant l’indicateur haussier 100 à 0 et l’indicateur baissier 0 à -100 et en trouvant la différence entre les deux valeurs. Cet oscillateur varie alors entre 100 et -100, 0 indiquant l'absence de tendance.

Utilisation de l'indicateur Aroon
L'indicateur Aroon est utilisé en traçant les versions haussière et baissière sur le même sous-graphique, ou en traçant l'oscillateur sur un seul sous-graphique.

La clé pour utiliser avec succès les indicateurs Aroon réside dans le fait de surveiller deux choses:

• Mouvements d'indicateur autour des niveaux clés 30 et 70 - Les mouvements supérieurs à 70 indiquent une tendance forte, tandis que les mouvements inférieurs à 30 indiquent une force de tendance faible. Les mouvements entre 30 et 70 indiquent une indécision. Par exemple, si l’indicateur haussier reste au-dessus de 70 alors que l’indicateur baissier reste en dessous de 30, la tendance est définitivement haussière.
• Croisement entre les indicateurs haussier et baissier - Les croisements indiquent des confirmations s’ils se produisent entre 30 et 70 ans. Par exemple, si l’indicateur haussier passe au-dessus de l’indicateur baissier, il confirme une tendance haussière.

Jetons un coup d'oeil à un exemple:

Figure 1

Nous avons ici un exemple de Titanium Metals (TIE), un titre qui avait fortement tendance à accroître la demande de titane. Notez que lorsque les indicateurs Aroon se trouvaient aux deux extrémités des 30-70 barrières, le prix était en forte tendance. Notez également que les croisements entre les 30-70 barrières indiquaient souvent une confirmation de la nouvelle tendance.

L'oscillateur Aroon est un peu plus simple, mais fournit moins d'informations. Les niveaux clés à surveiller sont 50, 0 et -50. Lorsque l'oscillateur passe au-dessus de 50, cela indique une forte tendance haussière. Lorsqu'il se situe autour de 0, cela indique l'absence d'une tendance définitive. Et enfin, quand il passe au-dessous de -50, cela indique une forte tendance baissière.

Jetons un coup d'oeil au même graphique en utilisant l'oscillateur:

Figure 2

Ici, nous pouvons voir des informations très similaires mais avec un manque de confirmation car il n’ya pas de croisement possible avec un oscillateur.

En regardant ces graphiques, il est important de comprendre que l'indicateur Aroon est en retard et qu'il est donc susceptible de chuter ou d'augmenter fortement. Par conséquent, il est très important d’utiliser d’autres méthodologies pour sortir prudemment. Par exemple, surveiller les bougies à inversion de volume élevé est un bon moyen de sortir au bon moment en cas de forte inversion des prix. Les points Stop-Loss définis aux niveaux de support clés constituent un autre bon moyen de contrôler les risques.

Les investisseurs peuvent préférer l’oscillateur car il est plus facile à lire et a tendance à avoir des signaux moins contradictoires. En attendant, les traders actifs peuvent apprécier les informations supplémentaires fournies par les deux indicateurs. Il vous appartient de déterminer la méthodologie la mieux adaptée à vos besoins et de l’appliquer à vos propres transactions. Ils offrent tous deux un excellent moyen de déterminer si une tendance existe et quelle est sa force.

Conclusion
L’indicateur Aroon est utilisé au mieux par les traders et les investisseurs intéressés par le maintien ou non d’une tendance. Cela peut aider les traders à éviter une utilisation inefficace du capital en leur permettant de rechercher d'autres opportunités sur les marchés latéraux et de ne conserver des positions que pendant les tendances fortes. Toutefois, il est important de surveiller de près et d’analyser les actions à l’aide d’autres études, en collaboration avec Aroon, afin d’éviter la principale faiblesse de ce système, à savoir les mouvements de prix importants.