Hypothèque à taux fixe
Une hypothèque à taux fixe est un prêt hypothécaire qui a un taux d’intérêt fixe pour toute la durée de l’emprunt. En règle générale, les prêteurs peuvent proposer des prêts hypothécaires à taux fixe, variable ou ajustable, les prêts à échéance mensuelle et à taux fixe étant l’une des offres de produits hypothécaires les plus populaires.
Hypothèque à taux fixe expliquée
Les prêts hypothécaires à taux fixe sont généralement proposés sous forme de prêts amortis avec acomptes, mais les prêts non amortis peuvent également être émis à taux fixe. Les risques liés aux prêts hypothécaires à taux fixe sont variables pour les emprunteurs et les prêteurs. Ces risques sont généralement centrés sur l'environnement des taux d'intérêt. En période de hausse des taux, un prêt hypothécaire à taux fixe présente un risque moins élevé pour un emprunteur et un risque plus élevé pour un prêteur. Si les taux augmentent, les emprunteurs cherchent généralement à conserver des taux d’intérêt plus bas pour réduire leurs coûts d’intérêt au fil du temps. Lorsque les taux montent, le risque de taux d’intérêt est plus grand pour les prêteurs, car ils ont renoncé à leurs bénéfices lors de l’émission de prêts hypothécaires à taux fixe susceptibles de rapporter des intérêts plus élevés avec le temps dans un scénario à taux variable.
Prêts hypothécaires à taux fixe amortis
Les prêts hypothécaires à taux fixe amortis sont l’un des types les plus courants de prêts hypothécaires offerts par les prêteurs. Ce prêt a un taux d’intérêt fixe sur toute la durée du prêt et des acomptes provisionnels réguliers. Un prêt hypothécaire amortissable à taux fixe nécessite l’établissement d’un calendrier d’amortissement de base par le prêteur.
Le tableau d’amortissement est plus facile à calculer avec des intérêts à taux fixe, car il peut être entièrement créé à l’émission du prêt. Globalement, le facteur distinctif d’une hypothèque à taux fixe est que le taux d’intérêt de chaque versement échelonné ne change pas et est connu au moment de l’émission de l’hypothèque. Cela permet au prêteur de créer un calendrier de paiement avec des paiements constants sur toute la durée du prêt. Cela diffère d'un prêt hypothécaire à taux variable dans lequel un emprunteur doit faire face à des montants de remboursement de prêt variables qui fluctuent avec les fluctuations des taux d'intérêt.
Dans un prêt amortissable à taux fixe, un emprunteur paie le principal et les intérêts de chaque versement. En règle générale, à l'échéance du prêt, le calendrier d'amortissement oblige l'emprunteur à payer plus de capital et moins d'intérêts à chaque versement.
Hypothèques à taux ajustable
Les prêts hypothécaires à taux ajustables sont un hybride à taux fixe et à taux variable. Ces prêts sont également généralement émis sous forme de prêt amorti avec des acomptes provisionnels réguliers sur toute la durée du prêt. Ils exigent un intérêt à taux fixe dans les premières années du prêt suivi d'un intérêt à taux variable par la suite. Les calendriers d'amortissement peuvent être légèrement plus complexes avec ces prêts puisque les taux pour une partie du prêt sont variables. Ainsi, les investisseurs peuvent s’attendre à des montants de paiement variables plutôt qu’à des paiements cohérents, comme pour un prêt à taux fixe.
Dans un prêt hypothécaire à taux ajustable, un emprunteur parie généralement sur les taux à la baisse. Si les taux baissent, l'intérêt d'un emprunteur diminuera avec le temps.
Prêts non amortis
Les hypothèques à taux fixe peuvent également être émises en tant que prêts non amortis. Celles-ci sont généralement appelées prêts à paiement forfaitaire ou prêts à intérêt seulement. Les prêteurs ont une certaine flexibilité quant à la manière de structurer ces prêts alternatifs avec des taux d’intérêt fixes. Une structure courante pour les prêts à remboursement forfaitaire consiste à facturer aux emprunteurs des intérêts différés annuels. Cela nécessite que les intérêts soient calculés annuellement en fonction du taux d'intérêt annuel de l'emprunteur. Les intérêts sont alors différés et ajoutés au paiement forfaitaire forfaitaire requis par le prêteur.
Dans un prêt à taux fixe portant uniquement intérêt, les emprunteurs ne paient que les intérêts sur les paiements planifiés. Ces prêts facturent généralement des intérêts mensuels basés sur un taux fixe. Les emprunteurs effectuent des versements d’intérêts mensuels, sans paiement de principal jusqu’à une date donnée.