Taux d'intérêt variable
Un taux d'intérêt variable est un taux d'intérêt qui fluctue avec le reste du marché ou avec un indice. Il peut également être qualifié de taux d'intérêt variable car il peut varier sur la durée du titre de créance. Cela contraste avec un taux d'intérêt fixe, dans lequel le taux d'intérêt d'un titre de créance reste constant pendant toute la durée du prêt.
Points clés à retenir
- Les taux variables sont appliqués par les sociétés émettrices de cartes de crédit et sont généralement utilisés avec les hypothèques.
- Les taux variables suivent le marché ou suivent un indice.
- Les taux variables sont également appelés taux variables.
Comprendre les taux d'intérêt variables
Les hypothèques résidentielles peuvent être obtenues avec des taux d’intérêt fixes, statiques et ne peuvent pas changer pendant la durée du contrat de prêt hypothécaire, ou avec un taux d’intérêt variable ou ajustable, qui change périodiquement avec le marché.
Important
La plupart des cartes de crédit ont des taux d’intérêt variables.
Par exemple, si quelqu'un contracte un prêt hypothécaire à taux fixe assorti d'un taux d'intérêt de 4%, il le paiera pendant toute la durée du prêt et ses paiements seront les mêmes pendant toute la durée du prêt. En revanche, si un emprunteur contracte un prêt hypothécaire à taux variable, celui-ci peut commencer avec un taux de 4%, puis s’ajuster, à la hausse ou à la baisse, ce qui modifie les versements mensuels.
Dans la plupart des cas, les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM) ont des taux qui s’ajustent en fonction d’une marge prédéfinie et d’un indice majeur des prêts hypothécaires, tels que le Libor, l’indice du coût des fonds (COFI) ou la moyenne mensuelle des trésors (MTA). Par exemple, si quelqu'un souscrit un ARM avec une marge de 2% basée sur le libor et que celui-ci est à 3% lorsque le taux de l'hypothèque est ajusté, le taux est réinitialisé à 5% (la marge plus l'indice).
Les avantages et les inconvénients des taux variables
Avec les hypothèques, les hypothèques à taux ajustable ont tendance à avoir des taux d’intérêt de lancement inférieurs à ceux des hypothèques à taux fixe, ce qui peut les rendre plus attrayants pour certains emprunteurs, en particulier pour les emprunteurs qui envisagent de vendre la propriété et de rembourser le prêt avant que le taux ne s’ajuste ou pour les emprunteurs s’attendent à ce que leur équité augmente rapidement à mesure que la valeur des maisons augmente.
L'autre avantage est que les taux d'intérêt variables peuvent flotter, réduisant ainsi les paiements mensuels de l'emprunteur. Le principal inconvénient, toutefois, est que le taux peut flotter à la hausse et augmenter les paiements mensuels de l'emprunteur.
Aperçu du conseiller
James Di Virgilio, CIMA®, CFP®
Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, FL
En ce qui concerne les emprunts à long terme, il est préférable d'éviter les prêts à taux variables ou variables, surtout lorsque les taux d'intérêt sont très bas, comme ils le sont maintenant.
Il est important de pouvoir planifier exactement le coût de votre dette afin de pouvoir budgétiser le remboursement sans surprise.
Lorsque vous choisissez d'utiliser un prêt à taux variable, vous pariez essentiellement que les taux d'intérêt seront plus bas à l'avenir. Dans un environnement de taux d’intérêt en évolution, chaque année pourrait générer un nouveau taux d’intérêt potentiellement plus élevé, ce qui pourrait considérablement augmenter le montant des intérêts que vous devrez payer.
Lorsque les taux sont historiquement bas comme ils le sont aujourd'hui, il y a de fortes chances pour que les taux augmentent à l'avenir et ne diminuent pas, faisant d'un prêt à taux variable un très mauvais choix, car il n'y a pratiquement pas de potentiel positif. Par conséquent, l’utilisation judicieuse d’un prêt à taux fixe, en particulier dans le contexte actuel de taux d’intérêt, est judicieuse.
Considérations particulières
Les prêts hypothécaires ne sont pas le seul type de prêt pouvant comporter des taux d’intérêt variables. La plupart des cartes de crédit ont également des taux d’intérêt variables. Comme pour les prêts hypothécaires, ces taux sont liés à un indice et, dans la plupart des cas, il s'agit du taux préférentiel actuel, qui reflète directement le taux d'intérêt fixé par la Réserve fédérale plusieurs fois par an. La plupart des contrats de carte de crédit stipulent que le taux d’intérêt facturé à l’emprunteur correspond au taux préférentiel majoré d’un écart donné.