Comment fonctionne l'impôt sur les gains en capital sur les fonds de pension

Les fonds de pension sont un type de régime dans lequel les employeurs, les employés ou une combinaison des deux contribuent à un fonds afin de fournir des prestations de retraite aux employés. Cet argent de pension est investi dans une variété de titres financiers sur plusieurs années; l'argent grandit et est versé aux employés pour leur procurer un revenu pendant la retraite.

Fonds de pension et taxes

Les fonds de pension accumulent des actifs au fil du temps et offrent des avantages à chaque employé après son départ à la retraite. Chaque employé a généralement le choix d'accepter un versement forfaitaire de la pension au moment de son départ à la retraite ou de recevoir des paiements de revenu mensuels.

L'impôt sur les plus-values ​​est dû sur les bénéfices réalisés de la vente de certains types d'actifs, tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB). L’impôt sur les gains en capital est divisé en deux types: l’impôt sur les gains en capital à court terme, qui désigne les bénéfices réalisés de la vente de titres achetés et vendus en moins de 365 jours, et les gains en capital à long terme, qui se rapportent aux bénéfices réalisés. de la vente de titres achetés et vendus dans un délai supérieur à 365 jours. Les taux d'imposition sur ces gains sont différents. Pour les actifs tels que les actions, les obligations et les fonds, le taux d'imposition des plus-values ​​à long terme varie de 15 à 20%, en fonction du niveau de revenu de l'individu ou de l'entité. L'impôt sur les gains en capital à court terme est identique au taux de revenu ordinaire du particulier ou de l'entité.

Comme les fonds de pension investissent normalement dans ces types d’actifs, on pourrait s’attendre à ce qu’ils aient à payer ces taxes. Cependant, les fonds de pension sont exonérés de l'impôt sur les gains en capital. Cela crée des opportunités uniques de croissance des actifs au sein des fonds de pension.

Comment une caisse de retraite tire-t-elle avantage de ne pas payer d'impôt sur les gains en capital

Les fonds de pension n'ont pas à payer d'impôt sur les gains en capital, ce qui permet une croissance plus rapide de leurs actifs. Prenons un fonds de pension dont le solde initial de 10 millions de dollars augmente de 10% chaque année pendant cinq ans et ne paie aucun impôt sur les gains en capital. Supposons qu’à la fin de chaque année l’ensemble du portefeuille soit rééquilibré et que tous les investissements soient vendus et remplacés par des investissements différents. À la fin des cinq années, ce fonds atteint environ 16, 1 millions de dollars et ne verse aucun impôt sur les gains en capital.

Imaginons maintenant un scénario hypothétique dans lequel les fonds de pension doivent payer des impôts. Un fonds avec un solde initial de 10 millions de dollars et augmentant de 10% chaque année aurait une valeur de 15, 04 millions de dollars au bout de cinq ans s'il était complètement rééquilibré à la fin de chaque année et si l'impôt sur les plus-values ​​était de 15%. Toutefois, le fonds devrait payer 889 000 dollars d’impôt sur les gains en capital.

Comme la caisse de retraite n'a pas à payer d'impôt sur les gains en capital, elle économise cet argent (889 000 $ dans ce scénario). Comme cet argent reste dans le fonds de pension, il augmente également, ajoutant 180 000 $ supplémentaires de capital au solde de la pension.

Bien que la caisse de retraite elle-même n’ait pas à payer de gains en capital, les distributions aux employés seront imposées au taux de revenu des bénéficiaires. Si un employé utilise les distributions de son fonds de pension pour effectuer ses propres placements, cet argent sera assujetti à l'impôt sur les gains en capital dans l'année au cours de laquelle les gains réalisés sont réalisés. Toutefois, étant donné que le fonds de pension est exonéré d’impôt avant la distribution, il en résulte une prestation de retraite plus importante pour l’employé.

Bien que les fonds de pension ne soient pas tenus de payer des taxes sur les gains en capital, les sociétés qui les fournissent sont soumis à l'impôt sur les sociétés. Ce montant peut avoir une incidence sur le montant que les entreprises versent aux fonds de pension de leurs employés, ce qui peut avoir une incidence sur les soldes des investisseurs.