Étapes pour devenir un commerçant Quant

Des salaires lucratifs, des bonus conséquents et de la créativité au travail ont permis au trading quantitatif de devenir une option de carrière attrayante. Les opérateurs quantitatifs, ou quants, utilisent des modèles mathématiques pour identifier des opportunités de trading et pour acheter et vendre des titres. L'afflux de candidats issus du monde universitaire, du développement de logiciels et de l'ingénierie a rendu le domaine très compétitif. Dans cet article, nous verrons ce que font les quants, ainsi que les compétences et l'éducation nécessaires.

Points clés à retenir

• Les quant traders utilisent des stratégies basées sur une analyse quantitative (calculs mathématiques et calcul des calculs) pour trouver des possibilités de négociation pouvant impliquer des centaines de milliers de titres.
• Un aspirant commerçant quant doit avoir des compétences et un intérêt exceptionnels pour tout ce qui est mathématique - si vous ne vivez pas, ne respirez pas et ne dormez pas, alors ce n'est pas pour vous.
• Un baccalauréat en mathématiques, une maîtrise en ingénierie financière ou en modélisation financière quantitative ou un MBA sont tous utiles pour noter un emploi; certains analystes auront également un doctorat dans ces domaines ou des domaines similaires.
• En l'absence d'un diplôme d'études supérieures, un candidat doit au moins avoir une formation en cours d'emploi et une expérience en tant qu'analyste de données. une expérience de l’exploration de données, de la recherche, de l’analyse et des systèmes de négociation automatisés est indispensable.
• Les commerçants ont également besoin de compétences générales, telles que la capacité à prospérer sous pression, à maintenir leur concentration en dépit de longues heures de travail, à résister à un environnement intense et agressif et à subir des revers et des échecs dans leur quête du succès.

Que font réellement les commerçants quantitatifs?

Le mot "quant" est dérivé de quantitatif, ce qui signifie essentiellement travailler avec des nombres. L'avancement du trading algorithmique assisté par ordinateur et du trading haute fréquence signifie qu'il y a une quantité énorme de données à analyser. Quants exploite et recherche les données de prix et de cotation disponibles, identifie les opportunités de trading rentables, élabore des stratégies de trading pertinentes et exploite ces opportunités à une vitesse fulgurante à l'aide de programmes informatiques développés par l'utilisateur. Essentiellement, un commerçant quant a besoin d'un mélange équilibré de connaissances mathématiques approfondies, d'une exposition pratique aux transactions et de compétences en informatique.

Les quant traders peuvent travailler pour des entreprises d'investissement, des hedge funds et des banques, ou bien être des traders propriétaires, utilisant leur propre argent pour investir.

Compétences techniques

Un aspirant quant devrait avoir au minimum une formation en finance, en mathématiques et en programmation informatique. De plus, les quants devraient avoir les compétences et les antécédents suivants:

• Chiffres, chiffres et chiffres: Les traders quantitatifs doivent être exceptionnellement bons en mathématiques et en analyse quantitative. Par exemple, si les termes de probabilité conditionnelle, asymétrie, kurtosis et VaR ne vous semblent pas familiers, vous n'êtes probablement pas prêt à être un quant. Une connaissance approfondie des mathématiques est indispensable pour rechercher des données, tester les résultats et mettre en œuvre des stratégies commerciales identifiées. Les stratégies commerciales identifiées, les algorithmes mis en œuvre et les méthodes d'exécution des transactions doivent être aussi fiables que possible. De nos jours, dans le monde des transactions ultrarapide, des algorithmes de négociation complexes et exigeants occupent une part prépondérante du marché. Même une petite erreur dans le concept sous-jacent de la part du commerçant quant peut entraîner une perte commerciale énorme.
• Éducation et formation: Il est généralement difficile pour les nouveaux diplômés de décrocher un emploi de quant trader. Un cheminement de carrière plus typique commence en tant qu'analyste de recherche de données et devient un quant après quelques années. Une formation comme une maîtrise en ingénierie financière, un diplôme en modélisation financière quantitative ou des cours au choix dans des filières quantitatives pendant le MBA normal peuvent donner aux candidats une longueur d'avance. Ces cours couvrent les concepts théoriques et une introduction pratique aux outils nécessaires au trading quantitatif.
• Concepts de trading: les quants sont censés découvrir et concevoir leurs propres stratégies et modèles de trading, ainsi que personnaliser leurs modèles. Un candidat au trading quantitatif doit avoir une connaissance détaillée des stratégies de trading populaires ainsi que des avantages et inconvénients respectifs.
• Compétences en programmation: les traders quantitatifs doivent être familiarisés avec les systèmes de data mining, de recherche, d'analyse et de trading automatisé. Ils sont souvent impliqués dans le trading haute fréquence ou le trading algorithmique. Une bonne compréhension d'au moins un langage de programmation est indispensable, et plus le candidat connaît de programmes, mieux c'est. C ++, Java, Python et Perl sont quelques langages de programmation couramment utilisés. La familiarité avec des outils tels que MATLAB et les feuilles de calcul, ainsi que des concepts tels que le big data et la structuration des données est un atout.
• Utilisation de l'ordinateur: les quants implémentent leurs propres algorithmes sur des données en temps réel contenant des cours et des prix. Ils doivent être familiarisés avec tous les systèmes associés, tels qu'un terminal Bloomberg, qui fournit des flux de données et du contenu. Ils doivent également être à l'aise avec les applications logicielles et les feuilles de calcul de graphiques et d'analyse, et être en mesure d'utiliser les plates-formes de courtage pour passer leurs ordres.

125 000 $ - 500 000 $ et plus

Selon les statistiques récentes, la fourchette des rémunérations des quant traders, le haut de gamme étant réservée aux traders expérimentés ayant un diplôme supérieur (qui travaillent très probablement dans un hedge fund).

Compétences non techniques

Au-delà des compétences techniques mentionnées ci-dessus, les traders quantitatifs ont également besoin de compétences non techniques. Les personnes employées par des banques d'investissement ou des fonds spéculatifs peuvent parfois avoir besoin de présenter leurs concepts développés aux gestionnaires de fonds et aux cadres supérieurs pour approbation. Les quants n'interagissent généralement pas avec les clients et travaillent souvent avec une équipe spécialisée. Les compétences moyennes en communication peuvent donc suffire. En outre, un commerçant quant devrait avoir les compétences non techniques suivantes:

• Le tempérament du commerçant: Tout le monde ne peut pas penser et se comporter comme un commerçant. Les traders qui réussissent sont toujours à la recherche d'idées de trading innovantes, capables de s'adapter aux conditions changeantes du marché, de prospérer dans des conditions difficiles et d'accepter de longues heures de travail. Les employeurs évaluent minutieusement les candidats pour ces traits. Certains font même des tests psychométriques.
• Capacités à prendre des risques: le monde commercial actuel n’est pas pour les âmes sensibles. Grâce à la marge et au trading à effet de levier avec dépendance des ordinateurs, les pertes peuvent atteindre des montants supérieurs au capital disponible du trader. Les futurs candidats doivent comprendre les techniques de gestion et d’atténuation des risques. Un quant réussi peut effectuer 10 transactions, faire face à des pertes sur les huit premières et ne réaliser un bénéfice qu’avec les deux dernières transactions.
• A l'aise avec les échecs: un quant continue à rechercher des idées de trading innovantes. Même si une idée semble infaillible, les conditions dynamiques du marché peuvent en faire un échec. Beaucoup de commerçants quantitatifs en herbe échouent parce qu'ils sont coincés dans une idée et continuent d'essayer de la faire fonctionner malgré des conditions de marché hostiles. Ils peuvent avoir du mal à accepter l’échec et ne veulent donc pas abandonner leur concept. D'autre part, les quants qui réussissent suivent une approche de détachement dynamique et passent rapidement à d'autres modèles et concepts dès qu'ils trouvent des problèmes dans les modèles existants.
• Esprit novateur: le monde du commerce est très dynamique et aucun concept ne peut rapporter de l'argent longtemps. Avec des algorithmes opposés aux algorithmes et chacun essayant de surperformer les autres, seul celui avec des stratégies meilleures et uniques peut survivre. Un quant doit continuer à rechercher de nouvelles idées de trading innovantes pour saisir les opportunités rentables qui risquent de disparaître rapidement. C'est un cycle sans fin.

Le résultat final

Le trading quantitatif requiert des compétences avancées en finance, en mathématiques et en programmation informatique. Les gros salaires et les bonus exorbitants attirent de nombreux candidats. Obtenir un premier emploi peut donc être un défi. Au-delà de cela, le succès continu requiert une innovation constante, une maîtrise du risque et de longues heures de travail.