Comment la FINRA diffère-t-elle de la SEC?
Avec toutes les organisations financières, il peut être aussi compliqué de savoir ce qu’elles font que de savoir où investir. La Securities and Exchange Commission (SEC) et l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), anciennement l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD), sont deux des plus importants organismes de réglementation du système financier américain, mais leur portée est très différente. et à des fins.
La seconde
La principale mission de la SEC est de protéger les investisseurs et de maintenir l’intégrité des marchés des valeurs mobilières (tant sur les marchés officiels que hors cote). La SEC a émergé des cendres du grand krach boursier de 1929. Après le krach et la Grande Dépression qui a suivi, la confiance du public dans le marché boursier est tombée à un niveau record. En conséquence, le Congrès a adopté la Securities Act of 1933 et la Securities Exchange Act of 1934. Ces lois ont été conçues pour rétablir la confiance des investisseurs selon deux principes fondamentaux:
- Les sociétés offrant des valeurs mobilières au public doivent faire preuve de sincérité et de transparence quant à leurs activités et aux risques liés aux investissements.
- Les sociétés qui vendent et négocient des valeurs mobilières (courtiers, courtiers et bourses) doivent traiter tous les investisseurs avec équité et honnêteté.
Lorsque ces lois sur les valeurs mobilières ont été adoptées, la SEC a été créée pour les faire respecter. Leur objectif était et reste de promouvoir la stabilité des marchés et, surtout, de protéger les investisseurs.
FINRA
Bien qu'elle dispose de pouvoirs de réglementation, la FINRA ne fait pas partie du gouvernement. Il s'agit d'une entité à but non lucratif et du plus grand organisme d'autoréglementation du secteur des valeurs mobilières aux États-Unis (un organisme d'autoréglementation est une organisation composée de membres qui crée et applique des règles pour les membres sur la base des lois fédérales). La FINRA est en première ligne en matière d’octroi de licences et de réglementation des courtiers. La SEC supervise la FINRA.
Le résultat final
Pour résumer, il incombe à la SEC d’assurer l’équité pour chaque investisseur et à la FINRA de surveiller pratiquement tous les courtiers en valeurs mobilières et sociétés de courtage américains.
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