Comment identifier une escroquerie micro-cap

Votre boîte de réception en est encombrée: des newsletters vous alertant sur les actions de micro-cap qui sont "en hausse de 92% en un jour!" ou promettez "1000% + de gain sur celui-ci!" Certaines escroqueries à la micro-casquette sont évidentes, mais d'autres pas. Savez-vous comment identifier une arnaque?

Il peut être difficile de résister à l’appel à la sirène des retours incontrôlables des actions de micro-capitalisations Avec environ 15 000 titres cotés en bourse aux États-Unis, la plupart des investisseurs savent qu'il existe de nombreuses sociétés négligées ou mal comprises qui valent la peine d'être détenues. Mais investir dans les micro-capitalisations peut être un champ de mines à moins que vous ne sachiez reconnaître les véritables opportunités offertes par la fraude.

Que sont les micro-capsules et où se négocient-elles ?
Le terme "micro-capitalisation" désigne des sociétés à capitalisation boursière faible ou "micro". Ce sont des sociétés dont la capitalisation boursière varie généralement entre 50 et 300 millions de dollars. Les sociétés de micro-capitalisation négocient principalement sur le tableau d'affichage hors cote (OTCBB) ou les feuilles roses.

OTCBB est un système de cotation électronique qui affiche les cours en temps réel, les prix de la dernière vente et les informations de volume pour de nombreux titres de gré à gré qui ne sont pas cotés au Nasdaq ou dans d’autres grandes bourses. Bien que la NASD supervise l'OTCBB, l'OTCBB ne fait pas partie du Nasdaq. Les escrocs prétendent souvent qu'une société de l'OTCBB est une entreprise du Nasdaq, mais cela est trompeur. cela suggère qu'une entreprise est plus grande et plus liquide qu'elle ne l'est probablement. Les feuilles roses portent le nom de la couleur du papier sur lequel elles ont été imprimées. De nombreux stocks cités sur les feuilles roses sont des "penny stocks". Le drap rose n’est pas une bourse et n’est pas réglementé.

Qu'est-ce qui distingue Micro-Caps?
Nous savons tous qu’une bonne information est la meilleure défense d’un investisseur lorsqu’elle achète des actions de toute entreprise, mais il peut être difficile de trouver des informations précises sur les actions de micro-capitalisation. De nombreuses sociétés de micro-capitalisation ne déposent pas de rapports auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Il est donc difficile pour les investisseurs de connaître tous les faits. Le manque d'informations fiables facilite la tâche des investisseurs pour se laisser séduire par des escrocs.

L'absence de normes minimales de cotation est une autre différence importante entre les micro-capitalisations et les stocks plus importants. Les sociétés qui négocient leurs actions sur les principales bourses, telles que la NYSE et la Nasdaq, doivent conserver des montants minimaux d’actif net et un nombre minimum d’actionnaires pour pouvoir conserver leurs valeurs. Les sociétés figurant sur l'OTCBB ou sur les feuilles roses ne doivent toutefois pas respecter de normes minimales.

Risques liés à la micro-capitalisation
Il ne faut pas s’étonner d’apprendre que l’investissement dans les micro-capitalisations est beaucoup plus risqué que celui dans les grandes capitalisations. La liquidité est généralement limitée, ce qui signifie que vous ne pourrez peut-être pas vendre un titre de micro-capitalisation assez rapidement pour minimiser les pertes en cas de problème. Les revenus sont souvent négatifs et des déficits considérables peuvent s'être accumulés. Ces entreprises sont comme des étoiles filantes; ils peuvent disparaître aussi vite qu'ils peuvent éclairer le ciel.

Si vous recherchez une micro-capitalisation, consultez d'abord la base de données EDGAR, car même les plus petites entreprises peuvent déposer des états financiers auprès de la SEC. Les entreprises dont l'actif est inférieur à 10 millions de dollars n'ont pas à déclarer, mais elles le font souvent si elles souhaitent offrir leurs titres au public. D'autres micro-capitalisations peuvent offrir des valeurs cotées en bourse, mais ne sont pas soumises au dépôt auprès de la SEC. Ces exceptions incluent les offres "Reg A" dans lesquelles la société collecte moins de 5 millions de dollars en 12 mois, ou les offres "Reg D", celles qui collectent moins de 1 million de dollars en 12 mois.

Faits et outils factices du commerce
Les escrocs à micro-casquettes s'appuient sur le manque d'informations publiques et fiables pour diffuser de fausses informations. Quels sont leurs outils de prédilection?

• E - mail : le courrier indésirable et le "spam" sur Internet sont les outils préférés des escrocs utilisés par les fraudeurs pour diffuser de fausses informations sur les actions de micro-capitalisation. Ne jamais acheter un stock basé sur un email de quelqu'un que vous ne connaissez pas.
• Babillards Internet : de nombreux escrocs cachent ou modifient leur identité dans les forums de discussion ou les babillards électroniques à l'intention des investisseurs, puis utilisent ces forums pour promouvoir certaines sociétés à micro-capitalisation. Ils prétendent souvent avoir des informations internes uniques sur une entreprise ou ses produits. N'achetez jamais d'actions sauf si vous avez effectué vos propres recherches et vérifié les faits.
• Promoteurs rémunérés : certaines sociétés de micro-capitalisation paient les promoteurs pour qu'ils recommandent leurs actions. Ces armes louées prétendent fournir des bulletins d’investissement, des rapports de recherche et des émissions de radio ou de télévision indépendants et impartiaux. Les investisseurs devraient vérifier les références de toute personne qui déclare que ses conseils sont objectifs et indépendants. Recherchez des certifications financières légitimes qui obligent les détenteurs à adhérer à un code d'éthique (par exemple, un CFA, un CFP, un CIC, etc.).
• "Boiler Rooms" et Cold Calls : Certains courtiers malhonnêtes organisent des vendeurs à haute pression en groupes (également appelés "chaufferies") pour lancer des appels impromptus à des investisseurs potentiels et les inciter à acheter des titres douteux à micro-capitalisation. Méfiez-vous des appels d'étrangers et ne communiquez jamais vos coordonnées bancaires ou votre numéro de sécurité sociale à un appelant insensible.
• Communiqués de presse douteux : Les communiqués de presse peuvent paraître réels, mais êtes-vous sûr que les ventes, les prévisions et les produits de la société sont valables? Vérifiez les faits vous-même.

Les escrocs à micro-casques utilisent leurs outils pour vous piéger dans les filets des manières suivantes:

• Schémas «Pump and Dump» : À l'aide de tableaux d'affichage Internet, de salles de discussion et de télévendeurs, les fraudeurs utiliseront un système de pompe et de vidage qui leur permet de parler d'un titre en affirmant qu'ils savent que le reste du marché ne le sait pas. Une fois qu'ils ont suffisamment médité sur le titre pour "gonfler" son prix, les initiés et les promoteurs rémunérés "abandonnent" alors leurs actions, ce qui fait chuter le prix et fait perdre de l'argent à des investisseurs innocents. Dans une variante récente du système "pump and dump", certains investisseurs pourraient découvrir un message vocal, vraisemblablement laissé par inadvertance sur leur répondeur, laissant ainsi un pourboire important. Ne jamais échanger sur ce genre d'information.
• Systèmes offshore : En vertu du "Règlement S", les sociétés qui vendent des actions hors des États-Unis à des investisseurs étrangers ne sont pas tenues d'enregistrer leurs actions auprès de la SEC. Dans une escroquerie à l’étranger, les actions de micro-capitalisation Reg S non enregistrées sont vendues à des prix réduits aux escrocs, qui se présentent comme des investisseurs étrangers revendant leurs actions à des investisseurs américains à des prix gonflés, empochant d’énormes profits. L'inondation des actions non inscrites sur le marché provoque invariablement la chute du cours des actions de la société, entraînant des pertes importantes pour les investisseurs sans le vouloir.

Que faire si vous êtes pris dans le filet d'un arnaqueur
Rapportez le! Commencez avec votre courtier. Si votre courtier ne peut pas résoudre le problème, vous pouvez contacter l’organisme de réglementation des valeurs mobilières de votre État ou la SEC. Les plaintes peuvent être déposées en ligne auprès des régulateurs. Ne laissez pas les fraudeurs vous transformer en statistiques. Vous réussirez à acheter petit et à gagner gros si vous faites vos devoirs et surveillez les drapeaux rouges.