Comment les taux d'intérêt fonctionnent sur les prêts auto

Obtenir un prêt-auto à plus long terme avec des taux d’intérêt plus bas peut maintenir la facture mensuelle en deçà du niveau de budgétisation, mais est-ce une bonne affaire pour vous?

Pour répondre à cette question, vous devez comprendre le fonctionnement des taux d’intérêt sur les prêts auto.

Trois grands facteurs sur les prêts auto

Le prix moyen d'une voiture neuve s'élevait à 33 652 USD en juin 2016, en hausse de 2% par rapport à juin 2015; il n'est donc pas surprenant que les consommateurs financent de plus en plus leurs achats au moyen de prêts à long terme. La durée moyenne des prêts auto est à un record de 68 mois à compter du premier trimestre 2016.

Mais voici les trois grands facteurs à considérer avant de souscrire votre propre prêt auto:

• Les taux d’intérêt des prêts automobiles changent tous les jours et varient considérablement. Avant d'entrer dans une salle d'exposition, vérifiez les tarifs en vigueur posté à BankRateMonitor.com. Vous pourriez envisager de demander l’approbation préalable d’une banque ou d’une caisse populaire avant de magasiner pour une voiture. Les défenseurs des consommateurs disent qu'un vendeur d'automobiles pourrait vous donner soit un bon prix pour la voiture, soit une bonne affaire pour le financement, mais pas les deux. Dans tous les cas, vous souhaitez être informé de ce qu'est actuellement une "bonne affaire" sur un prêt. (Voir 6 façons de réduire le coût de votre prêt auto. )
• Les prêts auto incluent les coûts d'intérêt simples et non les intérêts composés. C'est bon. L'emprunteur accepte de rembourser l'argent, plus un pourcentage fixe du montant emprunté. (Dans l'intérêt composé, l'intérêt porte intérêt au fil du temps, donc le montant total payé en boules de neige.)
• Les prêts auto sont «amortis». Comme dans le cas d'une hypothèque, les intérêts dus sont pris en compte dans les paiements anticipés. Lors de l'effondrement des prix du logement, les propriétaires qui devaient plus que ce qu'ils valaient pour leur revente étaient dits «sous l'eau». -échange de modèle car une voiture se déprécie énormément dès que vous la quittez du terrain.

Croquer les chiffres

Les exemples ci-dessous montrent comment le coût réel d'une voiture est déterminé par le prêt auto que vous avez choisi. Dans tous les cas, la voiture, le versement initial et le montant à financer sont identiques: le prix moyen est de 33 652 $. L'acompte est de 10%. Le montant financé sera de 30 287 $.

• Un prêt de 4% pour une période de 5 ans coûterait 557, 78 $ par mois. À la fin de cette période, vous auriez versé 33 466, 80 $ en paiements mensuels. Ajoutez l’acompte de 3 365, 20 $ et le coût réel de la voiture sera de 36 832 $.
• Si vous étiez ce prêt à huit ans, le versement mensuel tomberait à 369, 18 $. À la fin de cette période, les versements de votre prêt totaliseraient 35 441, 28 $. Avec l’acompte de 3 365, 20 $, le coût réel de la voiture s’élève à 38 806, 48 $.

Votre paiement mensuel - et le total

Le taux d'intérêt que vous obtenez sur le prêt a un impact dramatique sur ces chiffres. Réfléchissez à l'évolution des chiffres si vous deviez payer un taux de 6% au lieu de 4% pour la même voiture.

• Le versement mensuel sur un prêt de 5 ans d'un montant de 30 287 dollars, à un taux d'intérêt de 6%, serait de 585, 53 dollars. Vous paieriez 35 131, 80 $ en paiements mensuels. Ajoutez l’acompte de 10% et la voiture coûte 38 497 $.
• Si la durée du prêt est limitée à 8 ans, le versement mensuel sur ce prêt de 30 204 $ à 6% d'intérêt tombe à 398, 01 $ par mois. Les paiements du prêt s'élèveraient à 38 208, 96 $. Ajoutez l’acompte de 10% et la voiture coûte 41 574, 16 $.

Vous pouvez utiliser ces chiffres à l'aide du calculateur de prêt de BankRateMonitor.com.

Le résultat final

Choisir un prêt auto est toujours un compromis. Si votre budget est serré, une facture mensuelle plus basse est une option attrayante, mais cela signifie plus de paiements mensuels et un prix réel plus élevé pour la voiture. Si vous voulez payer le meilleur prix pour la voiture et une solution plus rapide, vous devrez gérer un gros paiement mensuel.

Pour en savoir plus, consultez les didacticiels d’Investopedia, Le guide complet pour l’achat d’une voiture neuve et Comment obtenir une bonne affaire sur une voiture d’occasion.