Estimation du bénéfice

Une estimation du bénéfice est une estimation de l'analyste concernant le bénéfice par action (EPS) futur, trimestriel ou annuel. Les estimations des bénéfices futurs sont sans doute l’input le plus important lorsqu’on essaie de valoriser une entreprise. En établissant des estimations sur les bénéfices d’une entreprise pour certaines périodes (trimestrielles, annuelles, etc.), les analystes peuvent ensuite utiliser l’analyse des flux de trésorerie pour établir une juste valeur pour une entreprise, ce qui donne un cours cible.

Ventilation des bénéfices

Les analystes utilisent des modèles de prévision, des directives de gestion et des informations fondamentales sur la société pour obtenir une estimation du BPA. Les participants au marché se fient énormément aux estimations des bénéfices pour évaluer les performances d'une entreprise.

Les estimations des bénéfices des analystes sont souvent agrégées pour créer des estimations consensuelles. Celles-ci servent de référence pour évaluer les performances de l'entreprise. Une surprise de gains survient lorsqu'une entreprise manque l'estimation du consensus en gagnant plus que prévu ou moins.

Les entreprises gèrent souvent leurs bénéfices avec soin pour ne pas manquer d'estimations consensuelles. Des recherches ont montré que les entreprises qui battent constamment les estimations de bénéfices surperforment le marché. Ainsi, certaines sociétés ont établi des prévisions basses en fournissant des prévisions prévisionnelles donnant lieu à des estimations consensuelles basses par rapport aux bénéfices probables. Il en résulte que la société bat systématiquement les estimations consensuelles. Dans ce cas, la surprise des gains devient de moins en moins surprenante.

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Termes connexes

Analyste en sécurité Un analyste en sécurité est un professionnel de la finance qui étudie divers secteurs et sociétés, fournit des rapports de recherche et d'évaluation et formule des recommandations d'achat, de vente ou de conservation. plus Qu'est-ce qu'une surprise de revenus? Une surprise des résultats survient lorsque les bénéfices trimestriels ou annuels déclarés par la société sont supérieurs ou inférieurs aux attentes des analystes. more Dans le ratio cours / bénéfice prévisionnel - Métrique P / E à terme Le ratio cours / résultat prévisionnel (P / E à terme) est une mesure du ratio P / E qui utilise les bénéfices prévisionnels pour le calcul du rapport C / B. Bien que les gains utilisés dans cette formule soient une estimation et ne soient pas aussi fiables que les données de gains actuelles ou historiques, une analyse P / E estimée présente néanmoins des avantages. plus Définition de l'estimation du consensus Une estimation du consensus est un chiffre basé sur les estimations combinées d'analystes couvrant une société ouverte. plus Définition ex ante Ex ante fait référence à des événements futurs, tels que les rendements potentiels d’un titre ou les principes fondamentaux d’une entreprise. plus Annonce des résultats Une annonce des résultats est une déclaration publique officielle de la rentabilité d'une entreprise pour une période donnée, généralement un trimestre ou un an. Si une entreprise a été rentable, le cours de son action augmentera généralement lorsque les informations seront publiées. plus de liens partenaires