Top 5 des stocks financiers de 2018

Dans l’ensemble, les banques, les fonds d’investissement, les sociétés d’immobilier et d’assurances qui composent le secteur financier ont connu une année 2018 difficile. Le secteur est entré sur le marché baissier au cours des dernières semaines de 2018, enregistrant une chute de plus de 20% par rapport à ses 52 semaines. haut de Janvier. Cette perspective est d'autant plus difficile pour les investisseurs que les performances financières ont été si bonnes au cours des deux dernières années.

Au fil des mois, 2018 a vu la réalisation à long terme et les effets de nombreuses attentes qui ont dynamisé le secteur des services financiers après l'élection présidentielle américaine de 2016. La réforme fiscale, par exemple, a été promulguée au cours des derniers jours de 2017, mais ses effets n'ont été ressentis que cette année. Les investisseurs s'attendant à une poursuite de la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ont également réalisé ces attentes. la Fed a relevé ses taux quatre fois en 2018. Les investisseurs, qui s'attendaient à une déréglementation du secteur sous l'impulsion des républicains, n'ont pas vu grand-chose booster les cours des actions, en particulier parmi les grandes banques.

Malgré ces pressions négatives, certains titres du secteur des services financiers ont réussi à surperformer leur secteur et le marché au sens large. Ci-dessous, nous allons examiner les cinq pays les plus performants de ce secteur. Les actions à considérer dans notre liste ont une capitalisation boursière d'au moins 3 milliards de dollars et sont classées dans la catégorie «Produits financiers» au sens de la norme GICS (Global Industry Classification Standard). Tous les chiffres ci-dessous concernent l'année 2018 en date du 17 décembre.

1. CME Group Inc. Classe A (CME)

Capitalisation boursière: 67, 5 milliards de dollars

Performance par rapport au S & P 500: 30, 2% (CME) contre -5, 6% (S & P 500)

2. Arthur J. Gallagher & Co. (AJG)

Capitalisation boursière: 13, 9 milliards de dollars

Performance par rapport au S & P 500: 19, 2% (AJG) contre -5, 6% (S & P 500)

3. Aon plc (AON)

Capitalisation boursière: 37, 4 milliards de dollars

Performance par rapport au S & P 500: 15, 3% (AON) contre -5, 6% (S & P 500)

4. MSCI Inc. Classe A (MSCI)

Capitalisation boursière: 13, 5 milliards de dollars

Performance par rapport au S & P 500: 14, 3% (MSCI) contre -5, 6% (S & P 500)

5. Nasdaq, Inc. (NDAQ)

Capitalisation boursière: 14, 3 milliards de dollars

Performance par rapport au S & P 500: 13, 2% (NDAQ) contre -5, 6% (S & P 500)

CME Group Inc. Classe A

Le groupe CME Inc., basé à Chicago, exploite la célèbre bourse d’options et de contrats à terme standardisé connue sous le même acronyme. CME est également propriétaire des indices financiers et boursiers Dow Jones. Certes, 2018 a été une grande année pour CME: la bourse a commencé à proposer des contrats à terme sur bitcoins à la fin de 2017, avant que l'espace de la crypto-monnaie ne se dégrade. En outre, en décembre, la société a annoncé que ses contrats moyens par jour avaient grimpé à 21, 7 millions d'euros pour novembre 2018, en hausse de 21% par rapport à l'année précédente. La société a également travaillé tout au long de 2018 pour finaliser son achat de la société de marchés financiers basée au Royaume-Uni NEX Group plc. Grâce à cet achat, CME a pu consolider toute une gamme d’échanges afin de renforcer sa position d’opérateur sur les marchés.

Arthur J. Gallagher & Co.

Arthur J. Gallagher & Co., l'un des plus importants courtiers en assurance au monde, a enregistré d'importants gains par rapport à 2017. Au troisième trimestre, par exemple, AJG a réalisé un chiffre d'affaires de plus d'un milliard de dollars, en hausse de 12% par rapport à l'année précédente. Au cours du même trimestre, le bénéfice net a progressé de 30% par rapport à celui du troisième trimestre de 2017.

En 2018, AJG a fait une virée d'achat auprès d'une agence. La société a racheté les sociétés suivantes: Pointer Insurance Agency, Preston-Patterson, HMG-PCMS, Accompass Inc., Pavey Group.

Aon plc

Tout au long de l'année 2018, la société de services professionnels basée à Londres, Aon plc, a surperformé la plupart des valeurs financières. La société dessert plus de 100 pays à travers le monde avec des offres de conseil en risques, retraite et santé. Pour les trois premiers trimestres de l’année, le chiffre d’affaires a augmenté de 114% par rapport à 2017. Les secteurs d’activité, axés sur les risques commerciaux, la réassurance, la retraite, la santé et l’analyse, ont généré des revenus substantiels. Elle a également achevé environ deux douzaines d’intégrations d’entreprises en 2018, ce qui prouve qu’elle continue à se développer et à innover.

MSCI Inc. Classe A

MSCI Inc. est une société d’indices de placement et de recherche basée à New York. La société est un pilier de l’indice des indices depuis au moins les années 1980, en se concentrant sur les marchés non américains. MSCI propose désormais de nombreux services d'analyse et outils de gouvernance aux hedge funds et aux investisseurs institutionnels. Tous les secteurs de la société ont enregistré une forte croissance de leurs revenus pendant la majeure partie de 2018. Au troisième trimestre de cette année, par exemple, MSCI a enregistré une croissance de ses revenus de 11% par rapport au troisième trimestre de 2017, ainsi qu'une amélioration de l'efficacité opérationnelle et des taux de traitement des souscriptions. . La société a annoncé un bénéfice par action de 1, 35 USD pour ce trimestre, soit une augmentation de 35% par rapport au 1, 00 USD offert un an plus tôt.

Grâce à son objectif de satisfaction du client et d'innovation, MSCI Inc. s'est classée en novembre parmi les trois plus grandes entreprises du Chartis 2019 RiskTech100, l'étude du prestataire de recherche sur les principaux acteurs mondiaux dans le domaine de la technologie de gestion du risque et de la conformité.

Nasdaq, Inc.

Nasdaq, Inc. exploite le populaire marché boursier NASDAQ ainsi qu'un groupe de bourses européennes. Basée à New York, la société s’est efforcée d’innover au cours des deux dernières années. Au printemps 2017, par exemple, la société a lancé Nasdaq Ventures, un programme de capital-risque destiné aux entreprises afin d'aider le Nasdaq à développer de nouveaux segments de marché. Les principaux segments de la société incluent les services de référencement, les services d’information, les segments de marché et les solutions technologiques. Les premiers résultats de cette entreprise étaient axés sur l'analyse, la technologie informatique et la blockchain.

En 2018, le Nasdaq a continué d'étendre ses activités en faisant l'acquisition de Quandl, une société de données financières alternatives. Nasdaq continue de bénéficier d'un taux de croissance moyen des dividendes élevé sur cinq ans supérieur à 25%. Pour le troisième trimestre, la société a enregistré des ventes organiques en hausse de 5% et une augmentation de 14% par rapport aux BPA par rapport à l'année précédente. Le total des produits d’exploitation a en fait diminué au cours de la période, en raison toutefois de la cession des activités de relations publiques et de services de médias numériques du Nasdaq ainsi que de l’impact des variations des taux de change.