Chapitre 11 vs. Chapitre 13 Faillite: quelle est la différence?

Il existe des différences notables entre les faillites des chapitres 11 et 13, notamment en ce qui concerne l'éligibilité, les coûts et le temps requis pour mener à bien le processus. Les deux faillites donnent aux débiteurs la possibilité de rester en affaires et de restructurer leurs finances.

Sauf quelques limitations, les deux faillites permettent aux déclarants de modifier leurs conditions de paiement des dettes garanties, accordent du temps pour vendre des actifs et éliminent les obligations que le déclarant ne peut pas payer pendant la durée du plan. Bien que les deux permettent l’apurement des dettes, d’autres peuvent être apurés en vertu du chapitre 13.

Points clés à retenir

• Les faillites des chapitres 11 et 13 permettent l’apurement des dettes mais ont des coûts, une éligibilité et un délai de réalisation différents.
• Le chapitre 11 peut être réalisé par presque toute personne ou entreprise, sans limite de niveau d'endettement spécifique ni revenu requis.
• Le chapitre 13 est réservé aux personnes ayant un revenu stable, tout en ayant des limites d'endettement spécifiques.
• Le chapitre 13 comprend une nomination de syndic qui se chargera de distribuer tout le revenu aux créanciers sur une période de trois à cinq ans.

Chapitre 11

Presque tout le monde peut se déclarer en faillite en vertu du chapitre 11, y compris des particuliers, des entreprises, des partenariats, des coentreprises et des sociétés à responsabilité limitée (LLC). Il n'y a pas de limite de niveau de dette spécifiée, ni de revenu requis. Cependant, le chapitre 11 est la forme de faillite la plus complexe et généralement la plus chère. Ainsi, il est le plus souvent utilisé par les entreprises et non par les particuliers, où les entreprises peuvent utiliser le chapitre 11 de la faillite pour restructurer leurs dettes et continuer à fonctionner.

Le chapitre 11 de la faillite permet aux entreprises de rester ouvertes et de poursuivre leurs activités tout en remaniant leurs obligations financières. Les déposants sont en mesure de proposer un plan de réorganisation, qui peut inclure des plans de réduction des effectifs et de réduction des dépenses. De nombreuses grandes entreprises ont déposé le bilan du chapitre 11 et sont sorties de la faillite plus tard pour continuer à fonctionner, y compris General Motors et Chrysler, qui ont toutes deux déclaré faillite en 2009.

Chapitre 13

La faillite du chapitre 13 ne peut être déposée que par des personnes ayant un revenu stable. La limitation de la dette fait également partie de l’éligibilité au chapitre 13 et les limites changent régulièrement. À compter de 2019, les limites s’élèvent à environ 419 275 dollars de dettes non garanties et à 1 257 850 dollars de dettes garanties. Le chapitre 13 diffère du chapitre 7, où les individus peuvent utiliser le chapitre 7 pour effacer entièrement leur dette. Le chapitre 7 fixe des limites de revenus qui varient d’un État à l’autre.

Pour le chapitre 13, les individus doivent soumettre et mettre en œuvre un plan de remboursement des dettes à payer dans un délai de trois à cinq ans. Le déposant peut généralement conserver certains actifs, tels qu'une maison. Cela s'appelle également un «régime de salarié», où les individus paient un montant mensuel à un syndic, qui à son tour paie les créanciers de l'individu. Le remboursement aux créanciers doit généralement être équivalent ou supérieur à ce qu'ils recevraient dans le cadre d'une autre procédure de faillite.

Différences Clés

Le chapitre 13 implique la nomination d’un fiduciaire, tandis que le chapitre 11 est facultatif et n’est généralement pas appliqué. Le rôle du syndic comprend l'examen de la proposition de faillite, la formulation de recommandations au tribunal, ainsi que la collecte et la distribution des paiements des créanciers.

Le chapitre 11 de la faillite a souvent des procédures complexes et coûteuses. Cependant, certaines dispositions aident à rationaliser les cas impliquant des propriétaires de petites entreprises. Si un débiteur satisfait à toutes les exigences, la durée d'un plan Chapitre 11 n'est pas limitée, bien que les plans types soient structurés pour une durée de trois à cinq ans. Le tribunal peut prolonger le délai du plan pour les débiteurs qui ont besoin de plus de temps pour effectuer les paiements requis.

Le processus d'approbation d'une faillite en vertu du chapitre 13 est généralement beaucoup plus rapide. Il existe cependant une période d'engagement de trois à cinq ans, au cours de laquelle un débiteur doit céder la quasi-totalité de son revenu disponible au syndic nommé pour être distribué entre les créanciers. La période d'engagement peut être raccourcie, mais jamais prolongée.