Style d'investissement
Le style de placement est une stratégie ou une théorie globale utilisée par un investisseur pour établir la répartition de l'actif et choisir des titres individuels pour l'investissement.
Casser le style d'investissement
Les styles de placement des investisseurs individuels sont généralement construits à partir de leur tolérance au risque, qui peut généralement être classée comme conservatrice, modérée ou agressive. Le risque est généralement une préoccupation majeure des investisseurs individuels lors de la détermination d’un style de placement et de la prise de décisions en matière de placement. Le risque est également généralement un aspect clé de la divulgation d'informations pour les investisseurs lors de l'analyse de fonds gérés pour des investissements.
1:45Comment choisir son style d'investissement
Portefeuilles optimaux
La théorie moderne du portefeuille suggère que les investisseurs devraient être pratiques dans la diversification de leurs investissements afin d'obtenir un rendement et un risque optimaux. Pourtant, le risque étant une considération primordiale, les investisseurs disposent toujours d’une multitude d’investissements pour constituer un portefeuille personnel de titres individuels ou de fonds gérés. Dans l'univers d'investissement, les investisseurs trouveront à la fois des caractéristiques de reporting pour les titres et les fonds qui correspondent au style d'investissement d'un investisseur.
Titres individuels
Lorsqu'ils investissent dans des titres individuels, les investisseurs se tournent souvent vers les actions, les obligations et les produits de base. Chacun a différents niveaux de risque et caractéristiques d'investissement. Les investisseurs conservateurs peuvent rechercher des titres individuels pour générer un revenu. De nombreuses actions stables à forte capitalisation versent des dividendes qui prévoient un risque modéré à modéré avec un revenu stable. Les obligations peuvent également constituer un investissement de choix pour les investisseurs à revenu, car elles permettent de verser des paiements stables à partir de paiements de coupons.
Au sein de chaque classe d'actifs, les investisseurs trouveront également des sous-catégories d'actifs pouvant guider leur style d'investissement. Au sein des actions, les sous-catégories d’actifs peuvent inclure la croissance ou la valeur. Au sein des obligations, les investisseurs peuvent choisir d'investir plus haut sur le spectre de risque, avec des obligations à rendement élevé, ou plus prudemment, avec des obligations de haute qualité.
Comptes gérés et fonds
Les fournisseurs de services financiers et les gestionnaires de placements du secteur fournissent à la fois des comptes gérés et des fonds gérés pouvant prendre en charge des investissements stylistiques ou thématiques.
Comptes gérés
Les conseillers Robo, les comptes intégrés et les comptes gérés séparément sont des options pour les investisseurs qui recherchent un soutien pour gérer un certain style de placement. Les conseillers Robo et les comptes intégrés fondent souvent les investissements de style sur le profil de risque de l'investisseur, la gestion active offrant également des options de style d'investissement personnalisées. Motif Investing est une société qui fournit des conseils automatisés aux investisseurs cherchant à constituer un portefeuille personnalisé en fonction de leurs préférences et de leurs thèmes. Le service prend en charge les investissements thématiques et également les investissements socialement responsables.
Fonds gérés
Investir dans des fonds gérés peut constituer l’un des meilleurs moyens d’investir pour du style tout en bénéficiant des avantages de la diversification professionnelle. La plupart des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) utiliseront un style de placement cohérent. Pour les fonds 1940 Act, le style de placement d'un gestionnaire doit être clairement défini et indiqué dans le prospectus du fonds, qui est déposé avec son enregistrement.
Dans le secteur des investissements en fonds gérés, les investisseurs trouveront tous les types d’options de style de placement qui entrent généralement dans les catégories de tolérance au risque.
Conservateur
Les investisseurs conservateurs se tournent souvent vers les produits à revenu fixe tels que les fonds du marché monétaire, les fonds de prêt et les fonds obligataires. Ces fonds sont également de bons investissements pour les investisseurs à revenu, car ils versent des distributions régulières. Les styles de placement de ce groupe conservateur peuvent varier selon les durées à court, moyen et long termes, ainsi que selon la qualité du crédit.
Modéré
Les investisseurs à risque modéré sont souvent attirés par les grandes capitalisations, les valeurs de premier ordre et les placements axés sur la valeur. Les actions de premier ordre et de grande valeur offrent l’avantage des entreprises matures et des dividendes réguliers. Les placements axés sur la valeur sont considérés comme une valeur intrinsèque sous-performante et peuvent offrir des dividendes assortis d’une plus-value du capital à long terme, ce qui est utile pour les placements à long terme.
Agressif
Les investisseurs agressifs rechercheront les styles de placement à risque plus élevé du marché, tels que les fonds de croissance, les fonds de croissance agressifs, les fonds de capital-investissement et les styles de placement alternatifs offrant une plus grande flexibilité pour utiliser l’effet de levier et les dérivés. Les actions internationales, telles que les fonds axés sur les marchés émergents, les pays BRIC ou l'Asie hors Japon, peuvent également constituer des styles de placement attrayants pour les investisseurs les plus agressifs.
Passif versus Actif
Parmi toutes les catégories de risque, les investisseurs trouveront également des fonds passifs par rapport aux fonds actifs. Certains investisseurs peuvent choisir un style d'investissement passif offrant une exposition à divers segments du marché, souvent à moindre coût et à moindre risque.
Vérifications nécessaires
Chaque investisseur aura son propre style de placement et ses propres méthodes de gestion des placements. Les investisseurs autonomes adopteront une approche plus indépendante tandis que les investisseurs utilisant des plates-formes de conseil financier offrant une gamme complète de services auront tendance à s'appuyer davantage sur des conseils professionnels pour les aider à modeler leurs styles de placement.
Quel que soit le style d'investissement suivi par un investisseur, la diligence raisonnable est un aspect important pour s'assurer qu'un investissement correspond au style de l'investisseur et également pour maintenir le style d'investissement. Le choix de fonds ayant des objectifs de style de placement clairement suivis peut aider les investisseurs à gérer un portefeuille ciblé. Travailler avec un conseiller financier ou un service d'investissement qui déploie un rééquilibrage régulier peut également aider les investisseurs à éviter la dérive de style et à garantir le maintien de leurs investissements en fonction de leurs préférences en matière de style.
Pour en savoir plus sur le style d'investissement personnel, voir aussi: 6 Styles d'investissement: qui vous convient?, Comment choisir son style de placement et le style de placement de Warren Buffett examiné.
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