Comment rejoindre un groupe d'investisseurs providentiels

Pour un investisseur, rien de plus passionnant que de se lancer rapidement dans une nouvelle entreprise prometteuse et de contribuer à en faire une réussite. Aujourd'hui, il y a environ 300 000 Américains qui, en tant qu'investisseurs providentiels d'organisations en démarrage, tentent justement de le faire.

Mais pénétrer dans le monde des investisseurs providentiels, en soi, n'est pas toujours facile. La Securities and Exchange Commission autorise uniquement les «investisseurs qualifiés» à participer, ce qui signifie que vous devez posséder un actif net (déduit de votre résidence principale) d'au moins 1 million de dollars ou avoir généré un revenu annuel supérieur à 200 000 $ au cours des deux dernières années. "attend raisonnablement la même chose pour l'année en cours." Si vous êtes marié, le niveau de revenu minimum doit dépasser 300 000 $.

Même si vous surmontez cet obstacle réglementaire, avoir de véritables succès signifie généralement rejoindre un groupe d'autres «anges» capables de partager les responsabilités en matière de recherche et de fractionner l'investissement total dont une entreprise a besoin.

Groupes traditionnels

La bonne nouvelle pour les investisseurs débutants est que le nombre de groupes de financement providentiels aux États-Unis a explosé au cours des deux dernières décennies. Selon Angel Capital Association, une organisation de commerce, il y a maintenant trois fois plus de groupes qu’en 1999.

Il est toujours utile d’avoir des relations personnelles, car la plupart de ces groupes autorisent les membres uniquement sur invitation. Cela ne veut pas dire que vous n’êtes pas nécessairement chanceux si vous n’avez pas de lien avec l’un des membres actuels. Certains permettront aux nouveaux investisseurs providentiels de participer à quelques réunions en tant qu'invités. Une fois qu'ils ont compris votre niveau d'engagement et ce que vous apportez à la table, ils peuvent vous demander de vous joindre à nous.

La plupart des groupes d'investisseurs exigent des frais d'adhésion - généralement autour de 1 000 dollars par an ou plus - et tiennent des réunions périodiques au cours desquelles ils entendent des arguments de la part des entrepreneurs ayant besoin de capitaux.

Même si assister à des réunions mensuelles ou trimestrielles peut sembler une lourde charge de travail, il existe plusieurs raisons importantes pour lesquelles l’approche en équipe est si populaire parmi les investisseurs de démarrage. La majorité des entreprises recherchent plus d’argent que ce qu’un seul investisseur est disposé à investir - souvent plus d’un million de dollars. En divisant cet intérêt de propriété entre plusieurs personnes, il est possible qu’une personne n’ait qu’à injecter, disons, entre 25 000 et 50 000 dollars sur une seule transaction.

Les investisseurs qui se regroupent peuvent également se séparer de la diligence raisonnable considérable que requiert tout investissement majeur. Au-delà d'un gain de temps important, une opération collaborative permet aux bailleurs de fonds de tirer parti de l'expérience et de l'expertise de chacun. La décision d’investir dans une entreprise incombe toujours à l’individu, mais les investisseurs éventuels ont ainsi la possibilité d’obtenir l’avis des autres membres du groupe avant de décider de s’impliquer ou non.

Le plus grand avantage de rejoindre un groupe est peut-être la possibilité d’apprendre davantage d’affaires. L'investissement providentiel est par nature une proposition à haut risque et très rentable. En tant que tels, la plupart des experts suggèrent de disposer d’un portefeuille d’au moins 10 sociétés afin de protéger votre capital. Il est certainement utile d’avoir un flux régulier de pistes, ce qui est difficile à obtenir si vous jouez en solo.

Syndicats en ligne

Si vous aimez l’idée de vous associer à d’autres investisseurs mais ne souhaitez pas l’engagement d’un groupe d’investisseurs traditionnels, vous avez une alternative. Les syndicats en ligne tels que AngelList permettent aux particuliers fortunés de travailler ensemble sur des offres, souvent sans frais annuels ni réunions.

Les groupes en ligne sont également attrayants pour ceux qui ne sont pas prêts à mettre de grosses sommes d’argent. Certains syndicats vous permettent d’apporter une contribution aussi modeste que 1 000 dollars à une entreprise donnée, ce qui réduit considérablement votre exposition au risque.

En règle générale, un «investisseur principal» investira une part substantielle de l'investissement total - souvent autour de 20% - et permettra aux autres membres du syndicat de toucher des montants plus faibles. Pour compenser le rôle principal joué par l’opérateur principal dans l’opération, les autres investisseurs s’engagent à verser à l’investisseur principal un «report», un pourcentage du profit tiré de leur investissement.

Certains syndicats couvrent un assez large éventail de contrats, tandis que d'autres sont spécialisés dans un secteur spécifique, tel que la technologie ou les soins de santé. Si vous souhaitez vous connecter avec d'autres investisseurs, le site Web de Angel Capital Association est un bon point de départ. Vous y trouverez un répertoire pratique des groupes traditionnels et en ligne du pays.

Le résultat final

Si vous débutez dans le secteur des investissements providentiels, il est souvent utile de rejoindre un groupe capable de s’associer à des opérations et d’étaler le travail de diligence raisonnable. Et avec les syndicats en ligne, vous n'avez pas nécessairement à rencontrer d'autres membres pour avoir votre avis sur les opportunités d'investissement qui en découlent.