Comment rééquilibrer les actifs de 401 (k)

L'accent est mis sur l'importance de rééquilibrer un portefeuille. Le rééquilibrage vous permet non seulement d’acheter vos actions et obligations en parts d’OPC à un prix inférieur, mais vous oblige également à vendre à un prix supérieur. Le rééquilibrage peut également augmenter les rendements d'environ un quart pour cent. Mais comment rééquilibrer un portefeuille 401 (k)?

Regardez toute la tarte des investissements

Une erreur fréquente des investisseurs est de ne pas s'intéresser à l'ensemble de leurs investissements. Lorsque vous examinez votre répartition d'actif, imaginez que l'actif de chacun de vos comptes de placement se trouve en réalité dans un seul compte. Le grand compte comprend votre compte 401 (k), Roth ou compte de retraite individuel traditionnel (IRA) et vos avoirs de compte de courtage en investissement imposables. Imaginez vos investissements et vos comptes comme une tarte aux fraises, bananes et rhubarbe. Vous n'avez pas une section pour les fraises, une autre pour la banane et une troisième pour la rhubarbe. Tous les ingrédients de vos comptes entrent dans la tarte de la répartition de l'actif.

Exemple de rééquilibrage

Kendra est dans la trentaine et relativement agressive. Sa répartition de l'actif est composée à 75% de fonds d'actions et à 25% de fonds d'obligations. Elle divise ses trois fonds d'actions en parts égales. Cela donne une répartition de l'actif de 25% dans chaque fonds commun de placement. Remarque: Pour la conversation sur la répartition de l'actif, nous ne parlons pas des comptes.

Kendra avait deux comptes de placement distincts avec différents placements dans chacun. Sa répartition de l'actif est composée à 75% de fonds communs d'actions et à 25% de fonds communs obligataires .

Voici les détails pour chacun des comptes au début de l'année:

Compte 1: 401 (k) 10 000 $

• Fonds indiciel boursier total Vanguard de 5 000 $ (VTSMX)
• Fonds indiciel total du marché obligataire Vanguard de 5 000 $ (VBMFX)

Compte 2: Compte d’investissement Fidelity Courtage 10 000 $

• Fonds Fidelity Spartan Global Ex-US Index (FSGDX) de 5 000 $
• Fonds de croissance de dividendes Vanguard de 5 000 $ (VDIGX)

Total des actifs d’investissement = 20 000 $

Voici une ventilation détaillée de la répartition de l'actif préféré de son portefeuille total, y compris la valeur des comptes:

• 75% d’investissements en actions - 15 000 $
• Investissements en obligations à 25% - 5 000 $

Son portefeuille était parfaitement équilibré au début de l'année. À la fin de l'année, certains fonds avaient progressé, tandis que d'autres avaient pris du retard. Voici à quoi ressemblaient ses actifs le 31 décembre.

Compte 1: 401 (k) 11 150 $

• 5 900 $ - Fonds indiciel total du marché boursier Vanguard (VTSMX)
• 5 250 $ - Fonds indiciel total du marché obligataire Vanguard (VBMFX)

Compte 2: Compte de placement Fidelity Courtage 10 900 $

• 5 300 $ - Fonds Fidelity Spartan Global ex États-Unis (FSGDX)
• 5 600 $ - Fonds de croissance de dividendes Vanguard (VDIGX)

À la fin de l’année, en raison de l’évolution de la valeur des actifs, la valeur de son portefeuille de placements est passée de 20 000 USD à 22 050 USD pour une plus-value annuelle du capital de 10, 25%. À la fin de l'année, son allocation d'actifs est devenue:

• 76, 2% d’investissements en actions - 16 800 $
• 23, 8% d’investissements en obligations - 5 250 $

Conformément à sa répartition d'actifs préférée, la nouvelle valeur du portefeuille par classe d'actif devrait être:

• 75% d’investissements en actions - 16 537, 50 $
• Investissements en obligations à 25% - 5 512, 50 $

La réallocation d’actifs a pour objectif de renvoyer les pourcentages de classes d’actifs à la répartition d’actifs prédéterminée.

Idéalement, en janvier, Kendra procédera à un rééquilibrage afin de revenir à sa répartition d’actifs initiale. Elle ne sait pas comment acheter et vendre des fonds de manière optimale pour rééquilibrer son compte 401 (k). Jusqu'à présent, nous avons examiné l'ensemble de son portefeuille de placements. Maintenant, sortons le compte 401 (k).

Rééquilibrage de la 401 (k)

Après avoir rééquilibré les 25% d'origine dans chaque fonds commun, voici comment évaluer le compte 401 (k):

• 5 512 $ (22 050 $ * 0, 25) - Fonds indiciel de marché total Vanguard (VTSMX)
• 5 512 $ (22 050 $ * 0, 25) - Fonds indice du marché total des obligations Vanguard (VBMFX)

Voici la valeur du compte 401 (k) avant rééquilibrage:

• 5 900 $ - Fonds indiciel total du marché boursier Vanguard (VTSMX)
• 5 250 $ - Fonds indiciel total du marché obligataire Vanguard (VBMFX)

Afin de rééquilibrer sa répartition d'actifs initiale de 5 900 dollars, Kendra devrait vendre pour 388 dollars d'actions du fonds Vanguard Total Stock Index Index boursier (5 512 à 5 900 dollars) afin de revenir à la valeur privilégiée de 25% de la valeur totale du portefeuille de 5 512 dollars. Elle devrait acheter pour 262, 50 $ du fonds Vanguard Total Bond Market Index. atteindre le pourcentage d'allocation d'actifs de 25% ou une valeur de 5 512 $ (5 512 $ - 5 250 $).

Le rééquilibrage est en réalité très simple. Vous déterminez le montant devant être acheté ou vendu de chaque fonds pour pouvoir revenir à la répartition d'actif préférée. Dans un 401 (k), vous achetez ou vendez le nombre approprié d’actions par le biais de la plate-forme de négociation du compte.

Si vous ne souhaitez pas acheter et vendre des actions pour revenir à la répartition souhaitée, vous pouvez ajuster vos contributions futures pour contribuer davantage au fonds Indice Vanguard Total Bond Market et diminuer l'apport au Fonds indice Vanguard Total Stock. Avec le temps, en fonction de la performance des marchés au cours de la prochaine année, vos valeurs de placement se déplaceront vers les pourcentages souhaités de la classe d'actifs.

Le résultat final

Le rééquilibrage n'est pas une science exacte. Étant donné que les valeurs des actifs changent de jour en jour, même si vous rééquilibrez une fois par jour, votre répartition de l'actif différera légèrement. Ainsi, une allocation d'actifs "suffisante" est appropriée. Le portefeuille de Kendra n'étant pas trop éloigné, elle pourrait envisager de ne rien faire et d'attendre quelques mois avant de revenir sur la décision de rééquilibrage.