Principales raisons pour lesquelles les traders échouent

Le marché des changes est le marché financier le plus vaste et le plus accessible au monde, mais il existe de nombreux investisseurs sur le marché des changes, mais rares sont ceux qui réussissent vraiment. De nombreux traders échouent pour les mêmes raisons que les investisseurs dans d'autres classes d'actifs. En outre, l'effet de levier extrême - l'utilisation du capital emprunté pour augmenter le rendement potentiel des investissements - fourni par le marché, et les montants relativement faibles de marge requis lors de la négociation de devises empêchent les traders de commettre de nombreuses erreurs peu risquées. . Des facteurs spécifiques aux devises de négociation peuvent amener certains traders à s'attendre à des rendements d'investissement supérieurs à ceux du marché, ou à prendre plus de risques qu'ils ne le feraient lorsqu'ils effectuent des transactions sur d'autres marchés.

Risques commerciaux sur le marché Forex

Certaines erreurs peuvent empêcher les traders d’atteindre leurs objectifs d’investissement. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des pièges courants que peuvent rencontrer les traders de forex:

• Ne pas maintenir la discipline de négociation La plus grande erreur qu'un commerçant puisse commettre est de laisser les émotions contrôler les décisions de négociation. Devenir un trader de forex réussi signifie réaliser quelques gros gains tout en subissant de nombreuses pertes moins importantes. Vivre de nombreuses pertes consécutives est difficile à gérer émotionnellement et peut mettre à l'épreuve la patience et la confiance d'un trader. Essayer de battre le marché ou de céder à la peur et à la cupidité peut conduire à couper court aux gagnants et à laisser les opérations perdues hors de contrôle. Pour surmonter les émotions, on négocie dans le cadre d'un plan de négociation bien conçu qui aide à maintenir la discipline de négociation.
• Négociation sans plan Que l’on négocie le forex ou toute autre catégorie d’actifs, la première étape du succès consiste à créer et à suivre un plan de trading. "Ne pas planifier, c'est planifier d'échouer" est un adage qui s'applique à tout type de trading. L’opérateur retenu travaille dans le cadre d’un plan documenté qui inclut des règles de gestion des risques et spécifie le retour sur investissement attendu. L'adhésion à un plan commercial stratégique peut aider les investisseurs à éviter certains des pièges commerciaux les plus courants. si vous n'avez pas de plan, vous vous vendez à découvert dans ce que vous pouvez accomplir sur le marché des changes.
• Ne pas s'adapter au marché Avant même que le marché s'ouvre, vous devez créer un plan pour chaque transaction. L'analyse de scénario et la planification des mouvements et des contre-mesures pour chaque situation de marché potentielle peuvent réduire considérablement le risque de pertes importantes et inattendues. À mesure que le marché évolue, il présente de nouvelles opportunités et risques. Aucun système ou système à toute épreuve ne peut prévaloir à long terme. Les traders les plus performants s'adaptent aux évolutions du marché et modifient leurs stratégies pour s'y conformer. Les traders qui réussissent planifient des événements à faible probabilité et sont rarement surpris s'ils se produisent. Grâce à un processus d’éducation et d’adaptation, ils restent à l’avant-garde et trouvent continuellement de nouveaux moyens créatifs de tirer profit du marché en évolution.
• Apprendre par essais et erreurs Sans aucun doute, le moyen le plus coûteux d'apprendre à trader les marchés des changes consiste à essayer et à commettre des erreurs. Découvrir les stratégies de négociation appropriées en tirant des leçons de vos erreurs n’est pas un moyen efficace de négocier un marché. Le forex étant très différent du marché des actions, la probabilité que de nouveaux traders subissent des pertes paralysantes est élevée. Le moyen le plus efficace de devenir un commerçant de devises performant consiste à accéder à l'expérience de traders performants. Pour ce faire, vous pouvez suivre une formation en trading ou une relation de mentor avec une personne ayant une expérience remarquable. L’un des meilleurs moyens de perfectionner vos compétences est de suivre un trader prospère, en particulier lorsque vous ajoutez des heures de pratique par vous-même.
• Avoir des attentes irréalistes Quoi qu'on en dise, le trading de forex n'est pas un stratagème pour s'enrichir rapidement. Devenir assez compétent pour accumuler des profits n'est pas un sprint, c'est un marathon. Le succès exige des efforts récurrents pour maîtriser les stratégies impliquées. Si vous vous balancez contre les clôtures ou essayez de forcer le marché à générer des rendements anormaux, les traders risquent généralement plus de capital que les profits potentiels ne le justifient. Abandonner la discipline commerciale pour miser sur des gains irréalistes signifie abandonner les règles de gestion des risques et de la gestion de l'argent conçues pour éviter les remords du marché.
• Risque faible et gestion de l'argent Les traders devraient mettre autant l'accent sur la gestion du risque que sur l'élaboration d'une stratégie. Certaines personnes naïves commerceront sans protection et s'abstiendront d'utiliser des «stop loss» et des tactiques similaires par peur d'être arrêtées trop tôt. À tout moment, les traders qui réussissent savent exactement quelle part de leur capital d'investissement est à risque et sont convaincus qu'il est approprié par rapport aux avantages projetés. À mesure que le compte de négociation devient plus grand, la préservation du capital devient plus importante. La diversification entre les stratégies de négociation et les paires de devises, conjuguée au dimensionnement approprié de la position, peut isoler un compte de trading contre des pertes irréversibles. Les traders supérieurs segmenteront leurs comptes en plusieurs tranches de risque / rendement, où seule une petite partie de leur compte est utilisée pour des transactions à haut risque, et le solde est négocié de manière conservatrice. Ce type de stratégie de répartition de l'actif permettra également d'éviter que des événements à faible probabilité et des transactions interrompues ne dévastent un compte de trading.

Gérer le levier

Bien que ces erreurs puissent toucher tous les types de traders et d’investisseurs, les problèmes inhérents au marché des changes peuvent accroître considérablement les risques de négociation. L'important effet de levier financier obtenu par les cambistes présente un risque supplémentaire qui doit être géré.

L'effet de levier offre aux traders une opportunité d'améliorer les rendements. Toutefois, l’effet de levier et le risque financier correspondant sont une arme à double tranchant qui amplifie les inconvénients tout en augmentant les gains potentiels. Le marché des changes permet aux traders de tirer parti de leurs comptes jusqu'à 400: 1, ce qui peut entraîner des gains commerciaux énormes dans certains cas - et expliquer des pertes paralysantes dans d'autres. Le marché permet aux traders d'utiliser de vastes quantités de risques financiers, mais dans de nombreux cas, il est dans l'intérêt de ce dernier de limiter le recours à l'effet de levier.

La plupart des traders professionnels utilisent environ 2: 1 en négociant un lot standard (100 000 USD) pour chaque tranche de 50 000 USD de leur compte de trading. Cela coïncide avec un mini-lot (10 000 $) pour chaque tranche de 5 000 $ et un micro-lot (1 000 $) pour chaque tranche de 500 $ de la valeur du compte. Le montant de levier disponible provient du montant de la marge dont les courtiers ont besoin pour chaque transaction. La marge est simplement un dépôt de bonne foi que vous effectuez pour protéger le courtier des pertes éventuelles sur un trade. La banque regroupe les dépôts de garantie en un seul dépôt de garantie très important qu’elle utilise pour effectuer des opérations sur le marché interbancaire. Quiconque a déjà eu un commerce qui tourne terriblement mal sait que l’appel de marge est épouvantable, où les courtiers exigent des dépôts en espèces supplémentaires; S'ils ne les obtiennent pas, ils vendront la position à perte pour limiter d'autres pertes ou récupérer leur capital.

De nombreux courtiers forex ont besoin de marges différentes, ce qui se traduit par les ratios de levier suivants:

La raison pour laquelle de nombreux cambistes échouent est qu’ils sont sous-capitalisés par rapport à la taille des transactions qu’ils effectuent. C'est soit la cupidité, soit la perspective de contrôler de grandes quantités d'argent avec seulement un petit capital qui oblige les cambistes à assumer un risque financier aussi énorme et fragile. Par exemple, avec un levier de 100: 1 (un ratio de levier plutôt commun), il suffit d’une variation de prix de -1% pour entraîner une perte de 100%. Et chaque perte, même la plus petite, due à l’arrêt anticipé d’une transaction, ne fait qu’aggraver le problème en réduisant le solde du compte et en augmentant encore le ratio d’endettement.

Non seulement l'endettement amplifie les pertes, mais il augmente également les coûts de transaction en tant que pourcentage de la valeur du compte. Par exemple, si un commerçant avec un mini-compte de 500 USD utilise un levier de 100: 1 en achetant cinq mini-lots (10 000 USD) d’une paire de devises avec un spread de cinq pip, l’opérateur engage également des frais de transaction de 25 USD [(1 / pip x 5 pip pip)) x 5 lots]. Avant même que la transaction ne commence, il doit rattraper son retard, car les 25 $ de coûts de transaction représentent 5% de la valeur du compte. Plus le levier est élevé, plus les coûts de transaction sont élevés en pourcentage de la valeur du compte, et ces coûts augmentent lorsque la valeur du compte diminue.

Alors que le marché des changes devrait être moins volatil à long terme que le marché des actions, il est évident que l’incapacité à supporter des pertes périodiques et l’effet négatif de ces pertes périodiques sur des niveaux de levier élevés est une catastrophe imminente. Ces problèmes sont aggravés par le fait que le marché des changes comporte un niveau important de risques macroéconomiques et politiques pouvant créer des inefficiences à court terme en matière de tarification et nuire à la valeur de certaines paires de devises.

Conclusion

Bon nombre des facteurs qui entraînent la faillite des traders de forex sont similaires à ceux qui affectent les investisseurs d'autres classes d'actifs. Le moyen le plus simple d'éviter certains de ces pièges consiste à établir une relation avec d'autres traders de forex performants, capables de vous enseigner les disciplines de trading requises par la classe d'actifs, y compris les règles de gestion des risques et de l'argent requises pour trader sur le marché des changes. Ce n’est qu’alors que vous serez en mesure de planifier de manière appropriée et de négocier avec les prévisions de rendement qui vous empêchent de prendre un risque excessif pour les avantages potentiels.

Bien que la compréhension de l’analyse macroéconomique, technique et fondamentale nécessaire au trading du forex soit aussi importante que la psychologie du trading requise, l’un des plus importants facteurs qui différencient le succès de l’échec est la capacité du trader à gérer un compte de trading. Les éléments clés de la gestion des comptes consistent à s’assurer d’être suffisamment capitalisés, à utiliser le dimensionnement approprié des opérations et à limiter les risques financiers en utilisant des niveaux de levier intelligents.