Quelle est la différence entre rendement et rendement?

Le rendement est le gain ou la perte financier sur un investissement et est généralement exprimé par la variation de la valeur en dollars d'un investissement au fil du temps. Le rendement est également appelé rendement total et exprime ce que l'investisseur a gagné d'un investissement au cours d'une certaine période. Le rendement total comprend les intérêts, les dividendes et les gains en capital, tels que l’augmentation du prix de l’action. En d'autres termes, un retour est rétrospectif ou rétrospectif.

Par exemple, si un investisseur achetait une action à 50 dollars et le vendait à 60 dollars, le retour serait de 10 dollars. Si la société versait un dividende de 1 $ pendant la détention du stock, le rendement total serait de 11 $, gain en capital et dividende compris. Un rendement positif est un profit sur un investissement et un rendement négatif est une perte sur un investissement.

Le rendement est le revenu généré par un investissement, tel que l’intérêt reçu de la détention d’un titre. Le rendement est généralement exprimé en pourcentage annuel basé sur le coût de l'investissement, la valeur marchande actuelle ou la valeur nominale. Le rendement peut être considéré comme connu ou anticipé en fonction du titre en question, certains titres pouvant connaître des fluctuations de valeur.

Le rendement est prospectif. En outre, il mesure le revenu, tel que les intérêts et les dividendes, qu'un investissement génère et ignore les gains en capital. Ce revenu est pris dans le contexte d’une période donnée et est ensuite annualisé en partant du principe que les intérêts ou les dividendes continueront d’être perçus au même taux.

Un rendement obligataire peut avoir plusieurs options de rendement en fonction de la nature exacte de l'investissement. Le coupon correspond au taux d'intérêt obligataire fixé à l'émission et le taux du coupon correspond au rendement payé par un titre à revenu fixe. Le taux de coupon correspond aux paiements de coupon annuels versés par l'émetteur par rapport à la valeur nominale ou au nominal de l'obligation.

Le rendement actuel est le taux d'intérêt de l'obligation exprimé en pourcentage du prix actuel de l'obligation. Le rendement à l'échéance est une estimation de ce qu'un investisseur recevra si l'obligation est conservée jusqu'à sa date d'échéance.

Risque et rendement

Le risque est une composante importante du rendement payé sur un investissement. Plus le risque est élevé, plus le potentiel de rendement associé est élevé. Certains investissements sont moins risqués que d’autres. Par exemple, les titres du Trésor américain comportent moins de risques que les actions. Étant donné que les actions sont considérées comme présentant un risque plus élevé que les obligations, les actions ont généralement un potentiel de rendement plus élevé pour indemniser les investisseurs pour le risque supplémentaire.

Quelle est la différence entre le taux de rendement et le rendement?

Le taux de rendement et le rendement décrivent la performance des investissements sur une période donnée (généralement un an), mais ils présentent des différences subtiles et parfois importantes. Le taux de rendement est une manière spécifique d’exprimer le rendement total d’un investissement qui montre l’augmentation en pourcentage par rapport au coût de l’investissement initial. Le rendement indique le montant des revenus d'un investissement basé sur le coût initial, mais n'inclut pas les gains en capital dans son calcul.

Le taux de rendement peut être appliqué à presque tous les investissements, tandis que le rendement est un peu plus limité, car tous les investissements ne produisent pas d'intérêts ou de dividendes. Les fonds communs de placement, les actions et les obligations sont trois types courants de titres qui présentent à la fois des taux de rendement et des rendements.

La formule du taux de rendement est la suivante:

Prix ​​actuel - Prix d'originePrix original × 100 \ frac {\ text {Prix actuel} - \ text {Prix d'origine}} {\ text {Prix original}} \ times {100} Prix d'originePrix actuel - Prix d'origine × 100

Dans notre exemple précédent, si une action est achetée à 50 USD et vendue à 60 USD, votre retour sera de 10 USD pour l'investissement. En ajoutant le dividende de 1 $ pendant la période de détention des actions, le rendement total est de 11 $, gain en capital et dividende compris. Le taux de rendement est de:

60 $ (prix actuel) + 1 $ (D) - 50 $ (prix initial) 50 $ = 0, 22 100 = 22% Taux de rendement où: D = Dividende \ begin {aligné} & \ frac {\ $ 60 \ left (\ text {Current Prix} \ right) \ text {} + \ text {} \ $ 1 \ left (\ text {D} \ right) \ text {} - \ text {} \ $ 50 \ left (\ text {Prix original} \ right) } {\ $ 50} \\ & = 0.22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Taux de rendement} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {D = Dividende} \\ \ end { aligné} 50 $ 60 $ (Prix actuel) + 1 $ (D) - 50 $ (Prix initial) = 0, 22 100 = 22% Taux de rendement: D = Dividende

Prenons l'exemple d'un fonds commun de placement. Son taux de rendement peut être calculé en prenant le total des intérêts et dividendes versés et en les combinant avec le cours actuel de l'action, puis en divisant ce chiffre par le coût de l'investissement initial. Le rendement se rapporterait aux revenus d’intérêts et de dividendes gagnés sur le fonds mais pas à l’augmentation - ou à la diminution - du prix des actions.

Il existe plusieurs types de rendement pour chaque obligation: taux du coupon, rendement actuel et rendement à l'échéance. Le rendement peut également être moins précis que le taux de rendement car il est souvent prospectif, alors que le taux de rendement est rétroactif. De nombreux types de rendements annuels sont basés sur des hypothèses futures selon lesquelles le revenu courant continuera d'être gagné au même taux.

Pour en savoir plus sur les rendements, lisez Comment calculer votre retour sur investissement .