Transactions entre parties liées
Une transaction entre parties liées est une transaction ou un accord entre deux parties liées par une relation commerciale préexistante ou un intérêt commun. Par exemple, un contrat entre un actionnaire important d'une société et cette société, prévoyant que la société de l'actionnaire rénovera les bureaux de la société, constituerait une transaction entre parties liées.
Les entreprises cherchent souvent à conclure des accords commerciaux avec des parties avec lesquelles elles sont familières ou qui ont un intérêt commun. Bien que ces types de transactions soient légales, elles pourraient potentiellement créer un conflit d’intérêts ou une autre situation illégale. Ainsi, les transactions entre parties liées doivent parfois être approuvées par consensus de la direction ou par le conseil d'administration de la société.
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Comprendre les transactions entre parties liées
Aux États-Unis, les organismes de réglementation du secteur des valeurs mobilières contribuent à garantir que les transactions entre parties liées ne comportent pas de conflit et n'affectent pas la valeur des actionnaires ni les bénéfices de la société.
Organes directeurs
La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que les sociétés cotées en bourse divulguent toutes leurs transactions avec des parties liées, telles que les dirigeants, les associés et les membres de leur famille, dans leurs rapports trimestriels (formulaire 10-Q) et leurs rapports annuels (formulaire 10-K). À ce titre, de nombreuses entreprises ont mis en place des politiques et procédures de conformité pour la documentation et la mise en œuvre des transactions entre parties liées.
L'Internal Revenue Service (IRS) examine également les transactions entre parties liées pour détecter d'éventuels conflits d'intérêts. S'il trouve des conflits, l'IRS n'autorisera aucun avantage fiscal réclamé de la transaction. En particulier, l'IRS examine les ventes de propriétés entre parties liées et les paiements déductibles entre parties liées.
Normes de comptabilité
Le Financial Accounting Standards Board (FASB), qui établit des règles comptables pour les entreprises publiques et privées ainsi que pour les organisations à but non lucratif aux États-Unis, a établi des normes comptables pour les transactions avec des parties liées; dont certaines incluent la surveillance de la compétitivité des paiements, les conditions de paiement, les transactions monétaires et les dépenses autorisées.
Problèmes d'audit
Bien qu'il existe des règles et des normes pour les transactions entre parties liées, elles sont difficiles à auditer. Les propriétaires et les gestionnaires sont responsables de la divulgation des parties liées et de leurs intérêts, mais s’ils retiennent la divulgation pour obtenir un gain personnel, les transactions pourraient ne pas être détectées. Les transactions avec des parties liées peuvent être enregistrées parmi des transactions normales similaires, ce qui les rend difficiles à distinguer. Des transactions cachées et des relations non divulguées pourraient conduire à une augmentation excessive des revenus, voire à une fraude.
[Important: les transactions entre parties liées doivent être déclarées de manière transparente pour garantir que toutes les actions sont légales et éthiques et ne compromettent pas la valeur pour les actionnaires.]
Types de parties liées et de transactions
Les types de parties liées les plus courants sont les sociétés affiliées, les groupes d'actionnaires, les filiales et les sociétés détenues par des minorités. Les transactions entre parties liées peuvent inclure des ventes, des contrats de location, des contrats de service et des contrats de prêt.
Pourquoi toutes les transactions entre parties liées sont-elles conflictuelles?
Dans les grandes entreprises, les sociétés ouvertes appartiennent souvent à une minorité ou à une majorité appartenant à d'autres entités, qui peuvent avoir des intérêts similaires du fait de leurs points communs. Dans ces cas, les transactions entre parties liées, telles que les relations entre fournisseurs ou fournisseurs dans l’intérêt mutuel des deux sociétés, peuvent se produire naturellement et ne posent aucun problème.
Points clés à retenir
- Une transaction entre parties liées est un accord entre deux parties ayant une relation commerciale préexistante.
- Certaines transactions entre parties liées, mais pas toutes, comportent un potentiel inné de conflits d'intérêts. Les organismes de réglementation les examinent donc attentivement.
- Sans contrôle, l'utilisation abusive des transactions entre parties liées pourrait entraîner une fraude et une ruine financière pour toutes les parties impliquées.
Exemple d'une transaction entre parties liées: le scandale Enron
Dans le tristement scandaleux Enron de 2001, Enron a eu recours à des transactions entre parties liées avec des "entités ad hoc" pour aider à dissimuler des milliards de dollars de dettes résultant d’investissements et d’entreprises en faillite. Les parties liées ont induit le conseil d’administration, son comité de vérification, ses employés et le public en erreur.
Ces transactions frauduleuses entre parties liées ont entraîné la faillite d’Enron, des peines de prison pour ses dirigeants, la perte des retraites et de l’épargne des employés et des actionnaires, ainsi que la ruine et la fermeture d’Arthur Andersen, le vérificateur d’Enron, qui a été reconnu coupable de crimes fédéraux et de violations de la SEC.
La loi Sarbanes-Oxley de 2002 a toutefois été à l’origine de cette catastrophe, qui a établi des exigences nouvelles et élargies pour les conseils d’administration, sociétés de gestion et cabinets comptables publics des États-Unis, notamment des règles spécifiques limitant les conflits d’intérêts résultant de transactions avec des parties liées .
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