Définition du risque de juridiction
Le risque de juridiction fait référence au risque qui survient lorsqu’il opère dans une juridiction étrangère. Ce risque peut venir du simple fait de faire des affaires ou de prêter de l’argent dans un autre pays. Ces derniers temps, le risque juridictionnel concerne de plus en plus les banques et les institutions financières, qui sont exposées à la volatilité selon laquelle certains des pays dans lesquels ils opèrent peuvent être des zones à haut risque en matière de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme.
Points clés à retenir
- Le risque de juridiction survient lorsqu'il opère dans un lieu étranger.
- Plus récemment, ce type de risque s’est davantage concentré sur les banques et les institutions financières.
- Le risque de juridiction peut également être appliqué aux moments où un investisseur est exposé à des changements imprévus dans les lois.
- Chaque trimestre, le GAFI publie deux rapports recensant les juridictions où les mesures de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme sont faibles.
Comment fonctionne le risque de juridiction
Le risque de juridiction est tout risque supplémentaire résultant d'emprunts et de prêts ou d'activités commerciales dans un pays étranger. Ce risque peut également concerner des moments où les lois changent de manière inattendue dans un domaine dans lequel un investisseur est exposé. Ce type de risque de juridiction peut souvent conduire à la volatilité. En conséquence, le risque supplémentaire lié à la volatilité signifie que les investisseurs exigeront des rendements plus élevés pour compenser les niveaux de risque plus élevés auxquels ils font face.
Le risque accru de la volatilité signifie que les investisseurs exigeront des rendements plus élevés pour compenser les niveaux de risque plus élevés auxquels ils sont confrontés.
Certains des risques associés au risque de juridiction auxquels les banques, les investisseurs et les entreprises peuvent être exposés incluent des complications juridiques, des risques de change et même des risques géopolitiques.
Comme mentionné ci-dessus, le risque de juridiction est récemment devenu synonyme de pays où le blanchiment de capitaux et les activités terroristes sont nombreux. Ces activités sont généralement considérées comme prévalentes dans les pays désignés comme non coopératifs par le Groupe d'action financière (GAFI) ou identifiés par le Trésor américain comme requérant des mesures spéciales en raison de préoccupations liées au blanchiment d'argent ou à la corruption. En raison des amendes punitives et des pénalités qui peuvent être imposées à une institution financière impliquée - même par inadvertance - dans le blanchiment de capitaux ou le financement du terrorisme, la plupart des organisations ont mis en place des processus spécifiques pour évaluer et atténuer le risque de juridiction.
Considérations particulières
Le GAFI publie deux documents trois fois par an publiquement depuis 2000. Ces rapports recensent des régions du monde où le GAFI déclare ne pas déployer beaucoup d'efforts pour lutter contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Ces pays sont appelés pays ou territoires non coopératifs (PTNC).
En août 2019, le GAFI avait répertorié les 12 pays suivants en tant que juridictions surveillées: Bahamas, Botswana, Cambodge, Éthiopie, Ghana, Pakistan, Serbie, Sri Lanka, Syrie, Trinité-et-Tobago, Tunisie et Yémen. Ces PTNC présentent des faiblesses en ce qui concerne la mise en place de politiques de lutte contre le blanchiment d'argent, ainsi que la reconnaissance et la lutte contre le financement du terrorisme. Mais ils se sont tous engagés à travailler avec le GAFI pour remédier à ces carences.
Le GAFI a placé la Corée du Nord et l'Iran sur sa liste d'appels à l'action. Selon le GAFI, la Corée du Nord représente toujours un risque important pour la finance internationale en raison de son manque d'engagement et de lacunes dans les domaines mentionnés. Le GAFI a également exprimé sa préoccupation devant la prolifération des armes de destruction massive dans le pays. L'organisation a noté que l'Iran avait souligné son engagement envers le GAFI mais n'avait pas réussi à mettre en œuvre son plan. En tant que tel, le pays reste sur la liste des appels à l'action et a jusqu'en octobre 2019 pour mettre en place les conventions de Palerme et le financement du terrorisme.
Exemples de risque de juridiction
Les investisseurs peuvent être exposés à un risque de juridiction sous la forme d'un risque de change. Une transaction financière internationale peut donc être soumise aux fluctuations des taux de change. Cela peut entraîner une baisse de la valeur d'un investissement. Les risques de change peuvent être atténués en utilisant des stratégies de couverture comprenant des options et des contrats à terme.
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