Niveau 1
Le niveau 1 est un type d’écran de négociation utilisé dans les opérations sur actions qui affiche les meilleurs cours acheteur-offre-volume en temps réel. Les citations de niveau 1 fournissent des informations de base qui, pour la plupart, sont largement suffisantes pour la plupart des investisseurs, bien que certains traders extrêmement actifs préfèrent les informations sur le carnet d'ordres et la profondeur du marché que l'on peut trouver dans les citations de niveau 2.
Points clés à retenir
- Le niveau 1 est un type d’écran de négociation utilisé dans les opérations sur actions qui affiche les meilleurs cours acheteur-offre-volume en temps réel.
- Les cotations de niveau 1 étaient relativement rares avant l'avènement d'Internet et du trading en ligne, mais sont maintenant largement proposées et les investisseurs peuvent y accéder gratuitement.
- Les cours de niveau 1 sont souvent suffisants pour les investisseurs à long terme qui se soucient peu de l'évolution du prix, mais les traders actifs cherchant à réaliser des gains beaucoup moins importants utilisent souvent des cours de niveau 2 afin de pouvoir collecter plus d'informations.
Comprendre le niveau 1
Les cotations de niveau 1 étaient relativement rares avant l'avènement d'Internet et du trading en ligne, mais sont maintenant largement proposées et les investisseurs peuvent y accéder gratuitement. Ces citations sont disponibles sur les sites Web de courtage, tels que TD Ameritrade ou TradeStation, ainsi que sur des centaines de sites Web consacrés à l'actualité financière et aux médias, tels que Morningstar ou Yahoo! La finance. Les informations sont souvent fournies directement par un échange ou par un intermédiaire de courtier en données.
Reliable Level 1 aide les investisseurs à obtenir de meilleurs prix pour les achats et les ventes de titres, en particulier sur les marchés en évolution rapide, où les investisseurs peuvent préférer les ordres à cours limité aux marchés.
Par exemple, un investisseur cherchant à acheter pour 1 000 USD d'actions peut vérifier le devis de niveau 1 pour voir s'il pourra acheter la totalité du montant à un prix donné ou si son ordre sera probablement exécuté à un prix supérieur.
Les cours de niveau 1 sont souvent suffisants pour les investisseurs à long terme qui se soucient peu de l'évolution du prix, mais les traders actifs cherchant à réaliser des gains beaucoup moins importants utilisent souvent des cours de niveau 2 afin de pouvoir collecter plus d'informations.
Citations de niveau 1 vs niveau 2
Les cotes de niveau 1 fournissent la meilleure enchère / demande en temps réel pour une sécurité donnée. En revanche, les cotations de niveau 2 vont plus loin en proposant des cotations en temps réel pour chaque teneur de marché. La granularité ajoutée aide les traders actifs à déterminer l’ampleur des ordres d’achat et de vente à différents prix (profondeur du marché) et montre où la plupart des ordres sont concentrés parmi les teneurs de marché (carnet d’ordres).
Par exemple, supposons qu'un trader actif voit qu'Acme Co. a une citation de niveau 1 indiquant un prix de 5, 00 $ avec une demande de 5, 10 x 100 $ et une enchère de 4, 90 $ x 500. Le négociant peut supposer qu’il existe un support solide à 4, 90 USD avec une commande de 500 actions et une résistance relativement faible à 5, 10 USD avec seulement 100 actions sur le marché. Toutefois, les cours de niveau 2 peuvent indiquer un ordre de 1 000 actions à 5, 11 $ et aucun ordre inférieur à 4, 90 $ à 4, 85 $, ce qui donne au titre un aspect beaucoup plus faible que ne le supposeraient les cours de niveau 1.
Il existe également des devis de niveau 3, mais ceux-ci sont réservés aux sociétés membres de l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD) et incluent la possibilité de saisir des devis et d'exécuter des ordres.
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