Définition du retrait
Un repli est une pause ou une baisse modérée du graphique de prix des actions ou des matières premières par rapport aux pics récents survenus dans le cadre d'une tendance à la hausse continue. Un retrait est très similaire au retracement ou à la consolidation et les termes sont parfois utilisés de manière interchangeable. Le terme pullback est généralement appliqué aux baisses de prix de durée relativement courte (par exemple, quelques sessions consécutives) avant la reprise de la tendance haussière.
Points clés à retenir
- Un repli est une courte pause ou une brève inversion du cours des actions ou des produits de base.
- La durée d'un retrait n'est généralement que de quelques sessions consécutives. Une pause plus longue avant la reprise de la tendance haussière est généralement appelée consolidation.
- Les retraits peuvent constituer un point d’entrée pour les traders cherchant à saisir une position lorsque d’autres indicateurs techniques restent haussiers.
Qu'est-ce qu'un retrait vous dit?
Les reculs sont généralement perçus comme des opportunités d’achat après qu’un titre a connu une forte hausse des prix. Par exemple, une action peut connaître une hausse significative à la suite d'une annonce de résultats positive, puis se contracter, les traders ayant des positions existantes retirant des bénéfices de la table. Les bénéfices positifs, cependant, constituent un signal fondamental suggérant que le titre reprendra sa tendance à la hausse.
La plupart des retraits impliquent que le prix d'un titre se déplace vers un domaine de support technique, tel qu'une moyenne mobile ou un point pivot, avant de reprendre sa tendance à la hausse. Les traders doivent surveiller attentivement ces domaines de soutien clés, car une panne de ceux-ci pourrait indiquer un renversement plutôt qu'un retrait.
Exemple d'utilisation d'un retrait
Les retraits ne modifient généralement pas le récit fondamental sous-jacent qui détermine l'action des prix sur un graphique. Ce sont généralement des opportunités de profit suite à une forte augmentation du prix d'un titre. Par exemple, une entreprise peut déclarer des profits exceptionnels et voir ses actions bondir de 20%. Le stock pourrait connaître un repli le lendemain, car les traders à court terme bloquent leurs profits. Cependant, le rapport sur les bénéfices solides suggère que les activités sous-jacentes aux actions font quelque chose de bien. Les investisseurs et les investisseurs qui achètent et qui conservent des titres seront probablement attirés par l'action grâce aux solides résultats publiés, ce qui soutiendra une tendance soutenue à la hausse à court terme.
Chaque graphique boursier présente des exemples de retraits dans le contexte d’une tendance haussière prolongée. Bien que ces retraits soient faciles à déceler rétrospectivement, ils peuvent être plus difficiles à évaluer pour les investisseurs détenteurs d'un titre en perte de valeur.
Dans l'exemple ci-dessus, le SPDR S & P 500 ETF (SPY) subit quatre reculs dans le contexte d'une tendance prolongée à la hausse. Ces retraits impliquaient généralement un déplacement vers une moyenne mobile proche des 50 jours bénéficiant d'un support technique avant un rebond plus rapide. Les traders doivent veiller à utiliser plusieurs indicateurs techniques lors de l’évaluation des retraits afin de s’assurer qu’ils ne se transforment pas en retournements à long terme.
La différence entre une inversion et un recul
Les retraits et les renversements impliquent tous deux une sécurité qui s'éloigne de ses sommets, mais les retraits sont temporaires et les renversements sont à plus long terme. Alors, comment les traders peuvent-ils distinguer les deux ">
Ces événements, même s’ils se déroulent en dehors du graphique, pour ainsi dire, apparaîtront au cours de plusieurs sessions et ressembleront au départ à un repli. Pour cette raison, les traders utilisent des moyennes mobiles, des lignes de tendance et des bandes de trading pour signaler lorsqu'un repliement se poursuit et risque d'entrer dans le territoire d'un retournement.
Limites dans les retraits de négociation
La plus grande limitation au recul des échanges est qu’un retrait pourrait être le début d’un véritable renversement. Étant donné que les retraits et les renversements se produisent sur une plage de temps, y compris intraday si vous souhaitez aller de manière granulaire, le repli sur plusieurs sessions d'un trader est en réalité un renversement pour un day trader qui regarde le même graphique. Si l'action de prix rompt la courbe de tendance pour votre période, vous pouvez alors envisager une inversion plutôt qu'un repli. Dans ce cas, ce n'est pas le moment d'entrer dans une position haussière. Bien entendu, l'ajout d'autres indicateurs techniques et d'analyses de données fondamentales à la combinaison renforcera la confiance du trader dans l'identification des retraits des inversions réelles.
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