Master Futures Trading avec indicateurs de tendance

Dans l’ensemble du commerce, le moyen le plus rapide de gagner beaucoup d’argent est de suivre la tendance du marché à terme et de la maîtriser. Cette approche a deux catalyseurs. Premièrement, les opérations sur contrats à terme impliquent un effet de levier, ce qui signifie que vous n’ajoutez qu’une petite fraction de la valeur du contrat lorsque vous entrez dans une transaction. Deuxièmement, lorsqu’un marché monte en flèche ou s’évapore, vous pouvez gagner beaucoup d’argent rapidement. Bien sûr, c'est la bonne nouvelle. La mauvaise nouvelle est que les choses peuvent également aller dans la direction opposée. Un contrôle du risque renforcé est donc un élément essentiel du succès des transactions à terme. Cette pièce ne va pas entrer dans le vif du contrôle des risques et de la gestion de l'argent. Cela plaidera plutôt pour l'identification et la négociation en phase avec la tendance principale d'un marché donné.

Au début

Il y a longtemps, au moment où les ordinateurs personnels ont vu le jour, les systèmes de suivi des tendances qui étaient «toujours présents» - c’est-à-dire qui détenaient une position longue ou courte en permanence - étaient assez populaires et pouvaient être utiles. À l'époque, un marché pouvait évoluer favorablement avant que beaucoup de gens ne se rendent compte de ce qui se passait. Aujourd'hui, les informations sur les marchés sont si facilement disponibles et diffusées si rapidement que suivre une tendance simpliste n'est pas nécessairement une alternative viable en tant qu'approche autonome du trading.

De la même manière, les nombreuses lois sur les prix et les longues périodes d’action sur les prix qui ne tiennent pas compte de la tendance rendent une approche de suivi de la tendance pure «toujours à l’écart» moins qu'optimale en termes de taux de rendement. Et puis, il y a toujours "l'usure" émotionnelle qui découle du fait de prendre beaucoup de transactions whipsaw perdantes en cours de route en attendant quelques véritables transactions gagnantes pour générer le gros des bénéfices globaux. En conséquence, très peu de commerçants continuent de s’appuyer sur des méthodes toujours suivies.

Cependant, il s'avère que l'utilisation de méthodes suivies de tendance présente des avantages considérables, en particulier lorsqu'elles sont utilisées principalement comme filtre. L'application d'une méthode de suivi des tendances en tant que filtre peut permettre à un opérateur de garder son capital concentré dans les zones les plus susceptibles de maximiser les rendements.

Distinguer un filtre de tendance d'un signal de trading

L’objectif de tout indicateur de suivi de tendance est simplement de pouvoir désigner objectivement la tendance actuelle comme étant à la hausse ou à la baisse, voire dans certains cas, éventuellement comme étant à l’abri de la tendance. Aucune prévision n’est vraiment intégrée à un indicateur de suivi de tendance. Une méthode donnée ne nous dit pas que la tendance sera à la hausse (ou à la baisse) demain, mais seulement qu’elle est à la hausse (ou à la baisse) à partir de maintenant. Les investisseurs doivent donc toujours être conscients du potentiel que représentent les whipsaws.

Vu de cette manière, l'acte de désigner une valeur donnée comme étant dans une tendance à la hausse ou à la baisse est différent de la génération d'un signal "d'achat" ou "de vente" spécifique. En tant que tel, le simple fait qu'un trader désigne la tendance comme "en hausse" n'implique pas nécessairement qu'il devrait détenir une position longue. Cela signifie toutefois qu'il ne devrait pas être en position courte. En d'autres termes, la fonction principale d'un filtre de suivi de tendance peut ne pas vous dire quoi faire, mais vous dire quoi ne pas faire.

Filtres de suivi de tendance en action

Prenons un exemple de filtre simple de suivi de tendance sur les marchés à terme. Nous désignerons la tendance comme "en hausse" si les deux conditions suivantes sont remplies:

1. La moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours; et
2. La dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, un commerçant dans cet exemple n'envisagerait que de prendre un trade long et éviterait complètement le trading du côté court.

D'un autre côté, nous désignerons la tendance «à la baisse» si les deux conditions suivantes sont remplies:

1. La moyenne mobile sur 10 jours est inférieure à la moyenne mobile sur 30 jours; et
2. La dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile à 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, un commerçant, dans cet exemple, n'envisagerait que de faire un trade à court terme et éviterait complètement le trading du côté long.

La figure 1 illustre un exemple de marché utilisant ce filtre. Le graphique présenté est en réalité un fonds négocié en bourse qui émule un marché à terme. Ce type de FNB peut être un bon indicateur pour un marché à terme donné, car il n’existe aucune échéance des contrats, contrairement à ce qui se passe sur les marchés à terme.

Figure 1

Source: ProfitSource par HUBB

La première indication de filtre indiquée à la figure 1 indique que la moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours et que le prix de clôture est supérieur à la moyenne mobile sur 200 jours. À ce stade, la tendance est désignée "à la hausse" et jusqu'à nouvel ordre, un opérateur peut envisager d'entrer dans une position longue, mais ne doit absolument pas envisager de le faire, car cela signifierait "lutter contre la tendance".

La deuxième indication ("Pas de tendance; Pas de positions") indique simplement l’absence de tendance primaire objective. À ce stade, le commerçant voudrait se tenir à l'écart jusqu'à ce qu'une nouvelle tendance soit établie.

Quelques semaines plus tard, la prochaine nouvelle tendance est rétablie à la hausse et dure environ cinq mois avant que ne survienne la prochaine indication "pas de tendance". Pendant tout ce temps, le trader aurait été concentré uniquement sur le côté long du marché. Comme toutes les baisses de prix au cours de cette période ont été relativement peu profondes et de courte durée, les traders qui ont tenté de jouer du côté court du marché pendant cette période auraient probablement connu une série de transactions perdantes. Le négociant qui s’est concentré uniquement sur le côté long du marché sur la base d’un simple filtre de suivi de tendance a non seulement la plus grande chance de gagner de l’argent en se concentrant sur la tendance principale, mais il a également évité la perte émotionnelle et financière de toute tendance contraire perdant métiers.

Le résultat final

Les "règles" utilisées dans notre exemple ne sont pas censées constituer un système commercial complet. Le seul but de ces règles est de garder un opérateur concentré sur la direction des prix qui montre actuellement la plus grande force. En d’autres termes, le filtrage des tendances n’est qu’un élément du puzzle commercial, bien que très utile. Un commerçant utilisant un filtre comme celui de notre exemple doit toujours incorporer des règles d'achat et de vente spécifiques, doit déterminer le nombre de contrats d'achat ou de vente à découvert, doit déterminer où placer les arrêts, etc.

Néanmoins, en fin de compte, le négociant qui peut concentrer son capital et son attention sur des situations très tendancieuses a considérablement accru ses chances de tirer profit des marchés à terme sur le long terme.