Indice Russell 2000
L'indice Russell 2000 est un indice mesurant la performance d'environ 2 000 sociétés américaines ayant la plus petite capitalisation dans l'indice Russell 3000, composé de 3 000 des plus grandes actions américaines. C'est un indice pondéré par la capitalisation boursière.
De nombreux investisseurs comparent la performance des fonds communs de placement à petite capitalisation à l’indice Russell 2000, car elle reflète l’opportunité de rendement offerte par l’ensemble de la sous-section de ce marché plutôt que les opportunités offertes par des indices plus étroits, qui peuvent comporter des biais ou un risque plus spécifique à l’action qui fausse la performance d'un gestionnaire de fonds.
Points clés à retenir
- L’indice Russell 2000, créé en 1984 par la Frank Russell Company, est un indice boursier composé de 2 000 sociétés à petite capitalisation.
- Il est constitué des deux tiers inférieurs de l'indice Russell 3000, un indice plus large de 3000 sociétés cotées en bourse qui représente près de 98% du marché des actions américaines pouvant être investi.
- L'indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière et est fréquemment utilisé comme référence par les investisseurs à petite capitalisation.
Comprendre l'indice Russell 2000
L’indice Russell 2000, créé en 1984 par la Frank Russell Company, est un indice boursier composé de 2 000 sociétés à petite capitalisation. Il est constitué des deux tiers inférieurs de l'indice Russell 3000, un indice plus large de 3000 sociétés cotées en bourse qui représente près de 98% du marché des actions américaines pouvant être investi.
Important
Le Russell 2000 sert souvent de référence pour les actions de petite capitalisation aux États-Unis.
L'indice Russell 2000 est un indice de référence couramment utilisé par les fonds communs de placement qui s'identifient comme des «petites capitalisations», un peu comme l'indice S & P 500 est utilisé pour comparer les actions à grande capitalisation. (Pour une lecture connexe, voir "S & P 500 vs. Russell 2000 ETF: quelle différence?")
Les investisseurs en fonds communs de placement préfèrent l’indice Russell 2000 car il reflète l’opportunité d’investissement présentée par l’ensemble du marché plutôt que celle offerte par des indices plus étroits, qui peut comporter un risque de biais ou plus spécifique à l’action qui peut fausser la performance du gestionnaire de fonds. De nombreux fonds communs de placement et FNB sont liés au Russell 2000 ou sont basés sur ce dernier.
C'est également la mesure la plus largement citée de la performance globale des actions de petites et moyennes capitalisations. L'indice représente environ 8% de la capitalisation boursière totale de Russell 3000. Au 31 décembre 2017, la valeur moyenne d’une entreprise sur le Russell 2000 était de 2, 4 milliards de dollars; la capitalisation boursière médiane est de 861 millions de dollars. La capitalisation boursière de la plus grande société de l'indice s'élève à près de 9, 3 milliards de dollars. Le 20 mai 2013, il se négociait pour la première fois au-dessus du niveau 1 000. Le S & P SmallCap 600 de Standard & Poor's est un indice similaire à petite capitalisation, mais sa référence est moins répandue.
Nombreux sont ceux qui considèrent le Russell 2000 comme un indicateur important de l’économie américaine, car il mesure la performance de petites entreprises axées sur le marché intérieur. L’indice Russell 2000 peut être investi en le répliquant à l’aide de parts constituantes ou par le biais de contrats à terme standardisés sur indice, de fonds communs de placement et de fonds de négociation en bourse, tels que Russell 2000 indice ETF. Il existe également une liste d’options actives pour les futures sur indices IWM et Russell 2000.
Les 1000 plus petites entreprises du Russell 2000 composent l'indice Russell 1000 Microcap.
Indice Russell 2000 par rapport aux autres indices du marché
Contrairement à la moyenne industrielle Dow Jones, l'indice Russell 2000 est pondéré par les actions en circulation. Cela signifie que le dernier cours vendeur d'une action membre ainsi que le nombre d'actions pouvant être réellement échangées (plutôt que la capitalisation boursière totale de la société) influencent l'indice.
Les autres permutations du Russell 2000 mesurent les performances des entreprises présentant des caractéristiques spéciales. Par exemple, l'indice Russell 2000 Growth mesure la performance des sociétés Russell 2000 présentant des ratios cours / valeur comptable plus élevés et des valeurs de croissance prévues plus élevées. L'indice Russell 2000 Value mesure la performance des sociétés Russell 2000 dont les ratios cours / valeur comptable et les valeurs de croissance prévues sont plus faibles.
L’autre différence majeure entre le Russell 2000 et les autres grands indices est qu’il compare les actions de sociétés à petite capitalisation. Les indices S & P 500 et Dow Jones, par exemple, suivent les grandes capitalisations.
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