Annexe 13G
L'annexe 13G de la Securities and Exchange Commission (SEC) est similaire à l'annexe 13D de la SEC et est utilisée pour signaler la propriété d'actions d'une partie supérieure à 5% de l'émission totale d'actions d'une entreprise. Ces formulaires, ainsi que d’autres formulaires de la SEC, fournissent des informations sur les personnes qui détiennent une part importante dans une société cotée en bourse et permettent aux investisseurs et aux autres parties intéressées de prendre des décisions éclairées.
L'annexe 13G est plus courte que le formulaire 13D et nécessite moins d'informations de la part du déposant. La propriété de plus de 5% des actions cotées en bourse est une propriété importante et une déclaration au public est une obligation.
Les investisseurs et les autres parties intéressées peuvent consulter l’annexe 13G de toute société cotée en bourse via le système EDGAR de la SEC.
Exigences de l'annexe 13G
Pour classer l'annexe 13G de la SEC au lieu de l'annexe 13D de la SEC, la personne doit posséder entre 5% et 20% des actions d'une entreprise. En outre, ils ne peuvent être qu'un investisseur passif, sans intention d'exercer un contrôle sur la société. Si la personne ne remplit pas ces critères et que la taille de la participation dépasse 20%, elle doit remplir et produire le formulaire 13D.
Tout investisseur ayant une participation de 20% ou plus doit classer automatiquement 13D, qu'il ait ou non l'intention d'exercer un contrôle. Les investisseurs institutionnels peuvent être soumis à des exigences plus strictes que les investisseurs individuels. Ces exigences des investisseurs institutionnels peuvent inclure des certifications attestant que les investisseurs ont acquis les actions dans le cadre de leurs activités commerciales normales, ainsi que la confirmation qu’elles ne portent aucune intention de contrôler les activités de la société.
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13G et 5% propriétaires
Il existe d'autres cas où une personne peut utiliser l'Annexe 13G. Une personne peut utiliser 13G dans les situations où le porteur de titres détient plus de 5% du capital d’une entreprise, chaque fois qu’un formulaire SEC 10 a été récemment enregistré. Ils peuvent également remplir l’annexe 13G s’ils n’ont acquis aucun autre titre de cette catégorie. Dans cette situation, le détenteur de titres n'est pas tenu de déclarer que les actions sont entrées en sa possession sans son intention de procéder à un changement. Si des acquisitions supplémentaires ont eu lieu après le dépôt du formulaire 10 de la SEC, ils doivent alors remplir une annexe 13D.
De plus, si la personne a des informations pertinentes à modifier, elle dispose de 45 jours après la clôture de l'année civile pour modifier les informations.
Bénéficiaires et exigences 13G
Le seul espoir de la SEC lors du dépôt de l'annexe 13G est qu'une personne acquiert les titres en devenant bénéficiaire et obtienne ainsi la possession d'une participation supérieure ou égale à 10%, ou d'une augmentation de plus de 5%.
Lorsqu'un particulier acquiert une propriété véritable de 5% à 20% d'une action particulière, il doit déposer l'annexe 13D ou 13G dans les 10 jours suivant son acquisition. Si plusieurs parties acquièrent la propriété des mêmes titres, elles peuvent déposer conjointement, à condition que toutes les parties impliquées soient autorisées à soumettre des données selon le calendrier spécifié. L'identification correcte de toutes les parties et le dépôt en temps voulu est une exigence. En outre, le groupe peut déposer conjointement ou individuellement.
Points clés à retenir
- L'annexe 13G, ainsi que l'annexe 13D, font état de la détention de plus de 5% des actions d'une société cotée en bourse.
- L'annexe 13G est plus courte que la 13D et nécessite moins d'informations de la part du déposant.
- Les grands actionnaires peuvent tenter d'exercer un contrôle sur les décisions de l'entreprise.
- Les propriétaires qui ont acquis des actions en tant que bénéficiaires doivent détenir 10% du capital avant de procéder au dépôt.
- Une détention de 20% des actions nécessite le dépôt obligatoire d’une annexe 13D.
Exemple du monde réel
Lors du dépôt de l'annexe 13G, une personne doit classer son type de déclaration. Ces catégories de rapport incluent courtier, conseiller en investissement, régime d’avantages sociaux, régime d’église, partenariat, particulier et bien d’autres. Lorsqu'un groupe remplit le formulaire, il doit indiquer le pourcentage détenu par chacun arrondi au dixième le plus proche. Le groupe doit en outre préciser le nombre d’actions que l’individu a le droit de voter ou d’orientation.
La SEC peut renvoyer les informations rapportées à d'autres agences gouvernementales, autorités et organismes d'autoréglementation (SRO).
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