Les moyennes mobiles simples permettent aux tendances de se démarquer

Les moyennes mobiles (MA) sont l’un des indicateurs techniques les plus populaires et les plus utilisés. La moyenne mobile est facile à calculer et, une fois tracée sur un graphique, constitue un puissant outil visuel de repérage des tendances. Vous entendrez souvent parler de trois types de moyennes mobiles: simple, exponentielle et linéaire. Le meilleur endroit pour commencer est de comprendre le plus fondamental: la moyenne mobile simple (SMA). Examinons cet indicateur et voyez comment il peut aider les traders à suivre la tendance à la hausse des profits. (Pour plus d'informations sur les moyennes mobiles, consultez notre procédure pas à pas sur le Forex .)

Lignes de tendance

Il ne peut y avoir de compréhension complète des moyennes mobiles sans une compréhension des tendances. Une tendance est simplement un prix qui continue à évoluer dans une certaine direction. Les valeurs ne peuvent suivre que trois tendances réelles:

• Une tendance haussière, ou tendance haussière, signifie que le prix augmente.
• Une tendance à la baisse, ou tendance baissière, signifie que le prix baisse.
• Une tendance latérale, où le prix fluctue de côté.

La chose importante à retenir sur les tendances est que les prix évoluent rarement en ligne droite. Par conséquent, les lignes à moyenne mobile sont utilisées pour aider un opérateur à identifier plus facilement le sens de la tendance. (Pour une lecture plus poussée sur ce sujet, voir Enveloppes de moyenne mobile: Affinage d'un outil de trading populaire .)

Moyenne mobile de la construction

La définition classique d'une moyenne mobile est le prix moyen d'un titre sur une période donnée. Prenons comme exemple la moyenne mobile très populaire sur 50 jours. Une moyenne mobile sur 50 jours est calculée en prenant les prix de clôture des 50 derniers jours de tout titre et en les additionnant. Le résultat du calcul de l'addition est ensuite divisé par le nombre de périodes, en l'occurrence 50. Pour continuer à calculer la moyenne mobile quotidiennement, remplacez le nombre le plus ancien par le cours de clôture le plus récent et procédez de même.

Quelle que soit la longueur de la moyenne mobile que vous souhaitez tracer, les calculs de base restent les mêmes. Le changement se fera dans le nombre de prix de clôture que vous utilisez. Ainsi, par exemple, une moyenne mobile sur 200 jours correspond au prix de clôture pour 200 jours, puis est divisé par 200. Vous verrez toutes sortes de moyennes mobiles, allant de la moyenne mobile de deux jours à la moyenne mobile de 250 jours.

Il est important de noter que vous devez disposer d’un certain nombre de cours de clôture pour calculer la moyenne mobile. Si une sécurité est neuve ou âgée de seulement un mois, vous ne pourrez pas effectuer de moyenne mobile sur 50 jours car vous ne disposerez pas d'un nombre suffisant de points de données.

De plus, il est important de noter que nous avons choisi d'utiliser les prix de clôture dans les calculs, mais les moyennes mobiles peuvent être calculées en utilisant les prix mensuels, les prix hebdomadaires, les prix d'ouverture, voire les prix intra-journaliers. (Pour plus d'informations, consultez notre didacticiel sur les moyennes mobiles .)

Figure 1: Une moyenne mobile simple dans Google Inc.

Source: StockCharts.com

La figure 1 est un exemple de moyenne mobile simple sur un graphique boursier de Google Inc. (Nasdaq: GOOG). La ligne bleue représente une moyenne mobile sur 50 jours. Dans l'exemple ci-dessus, vous pouvez constater que la tendance est à la baisse depuis la fin de 2007. Le cours des actions de Google est tombé en dessous de la moyenne mobile à 50 jours en janvier 2008 et a continué de baisser.

Lorsque le prix passe en dessous d'une moyenne mobile, il peut être utilisé comme un simple signal de négociation. Un mouvement en dessous de la moyenne mobile (comme indiqué ci-dessus) suggère que les baissiers contrôlent l'action des prix et que l'actif va probablement baisser. À l'inverse, un croisement au-dessus d'une moyenne mobile suggère que les taureaux sont en contrôle et que le prix est sur le point de se préparer à passer à la hausse. (Pour en savoir plus, suivez les cours des actions avec les courbes de tendance .)

Autres façons d'utiliser des moyennes mobiles

De nombreux traders utilisent les moyennes mobiles pour identifier non seulement une tendance actuelle, mais aussi comme stratégie d'entrée et de sortie. L'une des stratégies les plus simples repose sur le croisement d'au moins deux moyennes mobiles. Le signal de base est donné lorsque la moyenne à court terme dépasse la moyenne mobile à plus long terme. Deux ou plusieurs moyennes mobiles vous permettent de voir une tendance à plus long terme par rapport à une moyenne mobile à court terme; c'est aussi une méthode facile pour déterminer si la tendance se renforce ou si elle est sur le point de s'inverser. (Pour plus d'informations sur cette méthode, lisez A Primer sur le MACD .)

Figure 2: Moyenne mobile à long terme et à court terme dans Google Inc.

Source: StockCharts.com

La figure 2 utilise deux moyennes mobiles, l’une à long terme (50 jours, indiquée par la ligne bleue) et l’autre, à court terme (15 jours, indiquée par la ligne rouge). Il s’agit du même graphique Google illustré à la figure 1, mais avec l’ajout des deux moyennes mobiles pour illustrer la différence entre les deux longueurs.

Vous remarquerez que la moyenne mobile sur 50 jours est plus lente à s’adapter aux variations de prix car elle utilise plus de points de données dans son calcul. D'autre part, la moyenne mobile sur 15 jours réagit rapidement aux variations de prix, car chaque valeur a une plus grande pondération dans le calcul en raison de son horizon temporel relativement court. Dans ce cas, en utilisant une stratégie croisée, vous observeriez que la moyenne des 15 jours passait sous la moyenne mobile des 50 jours en tant qu'entrée pour une position courte.

Figure 3: Trois mois

Source: StockCharts.com

Le graphique ci-dessus est un graphique triennal du pétrole des États-Unis (AMEX: USO) avec deux moyennes mobiles simples. La ligne rouge représente la moyenne mobile la plus courte sur 15 jours, tandis que la ligne bleue représente la moyenne mobile la plus longue à 50 jours. La plupart des traders utiliseront le croisement de la moyenne mobile à court terme au-dessus de la moyenne mobile à long terme pour initier une position longue et identifier le début d'une tendance haussière. (En savoir plus sur l'application de cette stratégie dans la négociation de la divergence MACD .)

Soutien et résistance

Support et résistance, ou plafonds et sols, se réfèrent à la même chose dans l'analyse technique.

• Le support est établi lorsqu'un prix est à la baisse. Il y a un moment où la pression de vente diminue et les acheteurs sont prêts à intervenir. En d'autres termes, un plancher est établi.
• La résistance survient lorsqu'un prix est à la hausse. Il arrive un moment où la force d'achat diminue et que les vendeurs interviennent. Cela établirait un plafond. (Pour une explication, lisez Principes de base du support et de la résistance .)

Dans les deux cas, une moyenne mobile peut indiquer un niveau précoce de support ou de résistance. Par exemple, si un titre recule dans une tendance haussière établie, il ne serait donc pas étonnant de voir le titre se soutenir à une moyenne mobile à long terme de 200 jours. D'un autre côté, si le prix tend à baisser, de nombreux traders veilleront à ce que les actions rebondissent sur la résistance des principales moyennes mobiles (SMA à 50, 100 et 200 jours). (Pour en savoir plus sur l’utilisation du support et de la résistance pour identifier les tendances, lisez Trend-Spotting avec la ligne d’accumulation / distribution .)

Ligne de fond

Les moyennes mobiles sont des outils puissants. Une moyenne mobile simple est facile à calculer, ce qui lui permet d'être utilisée assez rapidement et facilement. La plus grande force d'une moyenne mobile est sa capacité à aider un trader à identifier une tendance actuelle ou à détecter un possible renversement de tendance. Les moyennes mobiles peuvent également identifier un niveau de support ou de résistance pour la sécurité, ou servir de simple signal d'entrée ou de sortie. Comment vous choisissez d'utiliser les moyennes mobiles est entièrement à vous. Pour en savoir plus sur les moyennes mobiles, consultez Principes de base des moyennes mobiles pondérées .