Moyennes mobiles simples vs exponentielles: quelle est la différence?

Les traders utilisent des moyennes mobiles (MA) pour identifier les zones commerciales, identifier les tendances et analyser les marchés. Les moyennes mobiles aident les traders à isoler la tendance d'un titre ou d'un marché, ou l'absence de marché, et peuvent également signaler le moment où une tendance peut s'inverser. Deux des types les plus courants sont simples et exponentiels. Nous examinerons les différences entre ces deux moyennes mobiles afin d’aider les traders à choisir celle à utiliser.

Les moyennes mobiles révèlent le prix moyen d'un instrument négociable sur une période donnée. Cependant, il existe différentes manières de calculer des moyennes, et c’est pourquoi il existe différents types de moyennes mobiles. On les appelle "en mouvement" car, à mesure que le prix évolue, de nouvelles données sont ajoutées au calcul, ce qui modifie la moyenne.

Moyenne mobile simple

Pour calculer une moyenne mobile simple (SMA) sur 10 jours, additionnez les prix de clôture des 10 derniers jours et divisez par 10. Pour calculer une moyenne mobile sur 20 jours, additionnez les prix de clôture sur une période de 20 jours et divisez par 20. .

Compte tenu de la série de prix suivante:
10 $, 11 $, 11 $, 12 $, 14 $, 15 $, 17 $, 19 $, 20 $, 21 $
Le calcul SMA ressemblerait à ceci:
10 $ + 11 $ + 11 $ + 12 $ + 14 $ + 15 $ + 17 $ + 19 $ + 20 $ + 21 $ = 150 $
Période de 10 jours d'écart-type = 150 $ / 10 = 15 $

Les anciennes données sont supprimées au profit de nouvelles données, comme le montre la procédure élémentaire relative aux graphiques . Une moyenne de 10 jours est recalculée en ajoutant le nouveau jour et en abandonnant le 10ème jour, et ce processus se poursuit indéfiniment.

Le graphique ci-dessous illustre une SMA de 100 jours appliquée à un graphique de Macys, Inc. (M). Cela aide à mettre en évidence la tendance baissière à gauche et le rallye à droite du graphique. À tout moment, cette ligne SMA affiche le prix moyen des 100 dernières séances / bougies.

Moyenne mobile exponentielle

La moyenne mobile exponentielle (EMA) se concentre davantage sur les prix récents que sur une longue série de points de données, comme le nécessite la moyenne mobile simple.

Calculer une EMA

EMA actuel = ((Prix (actuel) - EMA précédent) X multiplicateur) + EMA précédent.

Le facteur le plus important est la constante de lissage qui = 2 / (1 + N) où N = le nombre de jours.

EMA 10 jours = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

Par exemple, une EMA de 10 jours pondère le dernier prix à 18, 18%, chaque point de données suivant étant de moins en moins précieux. L'EMA pondère la différence entre le prix de la période en cours et l'EMA précédent et ajoute le résultat à l'EMA précédent. Plus la période est courte, plus le poids appliqué au prix le plus récent est important.

Différences Clés

SMA et EMA sont calculés différemment. Le calcul permet à l'EMA de réagir plus rapidement aux variations de prix et à l'AS de réagir plus lentement. C'est la principale différence entre les deux. L'un n'est pas nécessairement meilleur qu'un autre.

Parfois, l'EMA réagit rapidement, obligeant un opérateur à abandonner une transaction sur un hoquet de marché, tandis que le SMA, plus lent, maintient la personne dans le commerce, générant un bénéfice plus important une fois le hoquet terminé. À d'autres moments, l'inverse pourrait se produire. L'EMA en mouvement plus rapide signale des problèmes plus rapidement que l'AMF. Le trader de l'EMA se met donc plus rapidement en sécurité, lui permettant ainsi d'économiser du temps et de l'argent.

Chaque commerçant doit décider quelle AM ​​est la meilleure pour sa stratégie particulière. De nombreux traders à court terme utilisent des EMA, car ils veulent être alertés dès que le prix évolue dans l'autre sens. Les traders à plus long terme ont tendance à compter sur les SMA car ces investisseurs ne se précipitent pas pour agir et préfèrent être moins actifs dans leurs transactions.

En fin de compte, cela dépend de la préférence personnelle. Tracez un EMA et un SMA de la même longueur sur un graphique et déterminez lequel vous aide à prendre de meilleures décisions commerciales.

Le graphique suivant montre un graphique SMA (bleu) et EMA (rose) de 100 jours sur un graphique de Alphabet Inc. (GOOG). L'EMA réagit plus rapidement aux variations de prix et tend à s'accrocher au mouvement des prix. Le SMA est plus lent à réagir et a tendance à rester plus éloigné du prix, ce qui lui donne plus de place.

En règle générale, lorsque le prix est supérieur à une AM simple ou exponentielle, la tendance est à la hausse et lorsque le prix est inférieur à l'AM, la tendance est à la baisse. Pour que cette directive soit utile, la moyenne mobile aurait dû fournir des informations sur les tendances et les changements de tendance dans le passé. Choisissez une période de calcul (telle que 10, 20, 50, 100 ou 200) qui met en évidence la tendance, mais tend à se renverser lorsque le prix évolue. Cela s'applique que vous utilisiez une MA simple ou exponentielle. Testez différentes agents de gestion pour voir laquelle fonctionne le mieux en modifiant les entrées de l'indicateur sur votre plate-forme de cartographie. Différentes MA facilitent le travail sur différents types d'instruments financiers, y compris les actions.

Considérations particulières

En tant qu'indicateurs en retard, les moyennes mobiles servent bien de lignes de support et de résistance. Au cours d'une tendance haussière, le prix se replie souvent dans la zone active, puis rebondit comme indiqué à plusieurs reprises sur le graphique ci-dessus.

Si les prix dépassent la fourchette MA en tendance à la hausse, celle-ci peut s’affaiblir ou, du moins, le marché peut se consolider. Si les prix dépassent une moyenne mobile dans une tendance à la baisse, la tendance peut commencer à monter ou à se consolider. Dans ce cas, un commerçant peut surveiller le prix à parcourir par l'AM pour signaler une opportunité ou un danger.

D'autres négociants ne sont pas aussi préoccupés par les prix qui se déplacent dans l'AG, mais ils mettront plutôt deux AG de longueurs différentes sur leur graphique, puis veilleront à ce qu'ils se croisent.

Le graphique ci-dessous utilise un SMA de 50 et 100 jours dans le SPDR S & P 500 ETF (SPY). Parfois, les croisements MA fournissaient de très bons signaux qui auraient généré d'importants profits, et d'autres fois, les croisements donnaient des signaux médiocres. Cela met en évidence l’une des faiblesses des moyennes mobiles. Ils fonctionnent bien lorsque le prix évolue fortement, mais ont tendance à ne pas bien se comporter lorsque le prix fluctue de la même manière que sur le côté gauche du graphique.

Pour les périodes plus longues, observez les moyennes mobiles de 50 et 100 jours, ou de 100 et 200 jours pour une orientation à plus long terme. Par exemple, en utilisant les moyennes mobiles de 100 et 200 jours, si la moyenne mobile de 100 jours passe au-dessous de la moyenne de 200 jours, cela s'appelle la croix de mort. Une importante baisse est déjà en cours. Une moyenne mobile de 100 jours dépassant une moyenne mobile de 200 jours est appelée la croix en or et indique que le prix a augmenté et pourrait continuer à le faire. Les traders à court terme peuvent regarder une MA sur 8 et 20 périodes, par exemple. Les combinaisons sont infinies.

Points clés à retenir

• Les moyennes mobiles (MA) constituent la base de l'analyse des graphiques et des séries chronologiques.
• Les moyennes mobiles simples et les moyennes mobiles exponentielles plus complexes aident à visualiser la tendance en lissant les mouvements de prix.
• Un type d'AM n'est pas nécessairement meilleur qu'un autre, mais selon la manière dont un commerçant utilise les moyennes mobiles, il se peut que ce soit mieux pour cet individu en particulier.