Arrêtez de chasser avec les gros joueurs Forex

Le marché des changes est le marché financier le plus endetté au monde. En actions, la marge standard est fixée à 2: 1, ce qui signifie qu'un trader doit constituer au moins 50 USD en espèces pour contrôler 100 USD en actions. Dans les options, l’effet de levier augmente à 10: 1, 10 $ contrôlant 100 $. Sur les marchés à terme, le facteur de levier est porté à 20: 1.

Par exemple, dans un contrat à terme e-mini de Dow Jones, un opérateur n'a besoin que de 2 500 dollars pour contrôler 50 000 dollars d'actions. Toutefois, aucun de ces marchés n’approche de l’intensité du marché des changes, où l’effet de levier par défaut chez la plupart des courtiers est fixé à 100: 1 et peut atteindre 200: 1. Cela signifie qu’à peine 50 dollars peuvent contrôler jusqu’à 10 000 dollars d’argent. Pourquoi est-ce important? D'abord et avant tout, le degré élevé de levier financier peut rendre les opérations de change extrêmement lucratives ou extrêmement dangereuses, selon le côté du marché que vous occupez.

En FX, les traders de détail peuvent littéralement doubler leurs comptes du jour au lendemain ou tout perdre en quelques heures s’ils utilisent la totalité de la marge à leur disposition, bien que la plupart des traders professionnels limitent leur effet de levier à 10: 1 et n’assument jamais un risque aussi énorme. . Mais peu importe si elles négocient sur un effet de levier de 200: 1 ou de 2: 1, presque tout le monde dans les opérations de change est bloqué. Dans cet article, vous apprendrez à utiliser les arrêts pour configurer la stratégie "arrêter de chasser avec les grandes spécifications".

Les arrêts sont la clé

C’est précisément parce que le marché des changes est tellement exploité que la plupart des acteurs du marché comprennent que les arrêts sont essentiels à la survie à long terme. La notion d'attendre, comme certains investisseurs en actions, n'existe tout simplement pas pour la plupart des cambistes. Négocier sans interruption sur le marché des devises signifie que le commerçant sera inévitablement confronté à une liquidation forcée sous la forme d'un appel de marge. À l’exception de quelques investisseurs à long terme qui peuvent négocier sur une base de trésorerie, une grande partie des participants au marché des changes sont supposés être des spéculateurs. Par conséquent, ils n’ont tout simplement pas le luxe de conserver une transaction perdante trop longtemps, car les positions sont fortement endettées.

En raison de cette dualité inhabituelle du marché des changes (effet de levier important et utilisation quasi universelle des arrêts), l'arrêt de la chasse est une pratique très courante. Bien que certains lecteurs puissent avoir une connotation négative, arrêter de chasser est une forme légitime d’échange. Ce n’est rien de plus que l’art de chasser les joueurs perdants du marché. En termes de forex, ils sont connus comme des longs ou faibles faibles. Tout comme un bon joueur de poker peut affronter des adversaires moins compétents en augmentant ses participations et en "achetant le pot", les grands joueurs spéculatifs (comme les banques d'investissement, les fonds spéculatifs et les banques de centres monétaires) aiment s'arrêter dans l'espoir de générer un nouvel élan directionnel. En fait, la pratique est si courante dans le marché des changes que tout opérateur non averti de cette dynamique des prix subira probablement des pertes inutiles.

Parce que l'esprit humain recherche naturellement l'ordre, la plupart des arrêts sont regroupés autour de nombres arrondis se terminant par "00". Par exemple, si la paire EUR / USD se négocie à 1, 2470 et prend de la valeur, la plupart des arrêts se situeront à un ou deux points du prix de 1, 2500 au lieu, par exemple, de 1, 2517. Ce seul fait est une connaissance précieuse, car il indique clairement que la plupart des commerçants de détail devraient s'arrêter dans des endroits moins fréquentés et plus inhabituels.

Plus intéressante, cependant, est la possibilité de tirer profit de cette dynamique unique du marché des devises. Le fait que le marché des changes soit si axé sur le marché des changes ouvre la porte à plusieurs configurations opportunistes pour les traders à court terme. Dans son livre "Day Trading The Currency Market" (2005), Kathy Lien décrit l'une de ces configurations basée sur l'effacement du niveau "00". L'approche discutée ici est basée sur la notion opposée d'adhésion à la dynamique à court terme.

Profitant de la chasse

"Arrêtez de chercher avec les grandes spécifications" est une configuration extrêmement simple, ne nécessitant rien de plus qu'un tableau de prix et un indicateur. En bref, voici la configuration: sur un graphique d’une heure, marquez les lignes à 15 points de chaque côté du nombre de tours. Par exemple, si l'EUR / USD se rapproche du chiffre 1.2500, le commerçant marquerait 1, 2485 et 1, 2515 sur le graphique. Cette zone de 30 points est connue sous le nom de "zone commerciale", un peu comme la ligne de 20 verges sur le terrain de football est connue sous le nom de "zone rouge". Les deux noms communiquent la même idée - à savoir que les participants ont une forte probabilité de marquer une fois qu'ils sont entrés dans cette zone.

L'idée derrière cette configuration est simple. Une fois que les prix se rapprochent du nombre de tours, les spéculateurs essaieront de cibler les arrêts groupés dans cette région. Comme FX est un marché décentralisé, personne ne connaît le nombre exact d'arrêts à un niveau "00" particulier, mais les traders espèrent que sa taille sera suffisante pour déclencher la liquidation de positions - une cascade d'ordres stop qui poussera le prix plus loin cette direction qu'il se déplacerait dans des conditions normales.

Par conséquent, dans le cas d'une configuration longue, si le prix de l'EUR / USD montait vers le niveau de 1, 2500, le trader irait acheter la paire avec deux unités dès qu'il aurait franchi le seuil de 1, 2485. L'arrêt sur le commerce serait de 15 points en arrière de l'entrée car il s'agit d'un commerce de moment strict. Si les prix ne suivent pas immédiatement, il est probable que la configuration a échoué. L’objectif de profit sur la première unité serait le montant du risque initial, soit environ 1, 2500; à ce moment-là, l’opérateur déplacerait la limite sur la deuxième unité au seuil de rentabilité pour bloquer les bénéfices. La cible sur la deuxième unité serait deux fois le risque initial ou 1, 2515, permettant au trader de sortir sur un momentum.

Outre l'observation de ces niveaux de graphique clés, il existe une seule autre règle qu'un opérateur doit suivre afin d'optimiser ses chances de succès. Étant donné que cette configuration est essentiellement un dérivé du momentum, elle ne devrait être échangée que dans le sens d'une tendance plus large. Il existe de nombreuses façons de déterminer la direction à l'aide d'une analyse technique, mais la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 périodes sur les graphiques horaires peut être particulièrement efficace dans ce cas. En utilisant une moyenne à plus long terme sur les graphiques à court terme, vous pouvez rester du bon côté de l'évolution des prix sans être soumis à des mouvements à court terme.

Jetons un coup d'œil à deux métiers - un court et un long - pour voir comment cette configuration est échangée en temps réel.

Figure 1

Notez que dans cet exemple, le 8 juin, l'EUR / USD s'échange bien en dessous de sa valeur de 200 USD, ce qui indique que la paire est dans une forte tendance à la baisse (Figure 1). Lorsque les prix approcheront le niveau de 1, 2700 en partant de la baisse, le trader prendra une position courte dès que le prix atteindra le niveau de 1, 2715, arrêtant ainsi 15 points au-dessus de l'entrée à 1, 2730. Dans cet exemple particulier, la tendance à la baisse est extrêmement forte, car les traders s’arrêtent au niveau de 1, 2700 dans l’heure. La première moitié des transactions est abandonnée à 1, 2700 pour un profit de 15 points et la seconde moitié à 1, 2685, générant 45 points de récompense pour seulement 30 points de risque.

Figure 2

L'exemple illustré à la figure 2 a également lieu le même jour, mais cette fois-ci dans la paire USD / JPY, la configuration de la "zone commerciale" génère plusieurs opportunités de profit sur une courte période, alors que les zones de cluster clés sont explorées à plusieurs reprises. . Dans ce cas, la paire se négocie bien au-dessus de sa SMA à 200 périodes et, par conséquent, le trader ne chercherait à prendre que de longues configurations. À 3 h, heure de l'Est, la paire s'échange à travers le niveau de 113, 85, déclenchant une longue entrée. Au cours de la prochaine heure, les positions longues sont en mesure de pousser la paire à travers le niveau de groupe de 114, 00 escales et le trader vendrait une unité moyennant un profit de 15 points, déplaçant immédiatement la position d'arrêt à 113, 85. Les positions longues ne peuvent pas soutenir la dynamique d'achat et la paire se négocie en dessous de 113, 85, ce qui éloigne le trader du marché. Seulement deux heures plus tard, cependant, les prix remontent à 113, 85 et le négociant redevient long. Cette fois-ci, les deux objectifs de profit sont atteints, car la dynamique d'achat submerge les courts métrages et les oblige à couvrir leurs positions, créant ainsi une cascade d'arrêts qui verticalise les prix de 100 points en seulement deux heures.

Le résultat final

Le «stop hunt with the big specs» est l’une des configurations de change les plus simples et les plus efficaces disponibles pour les traders à court terme. Cela ne nécessite rien de plus qu'une concentration et une compréhension de base de la dynamique du marché monétaire. Au lieu d'être victimes d'expéditions arrêtant la chasse, les commerçants peuvent enfin renverser la situation et rejoindre le mouvement avec les gros joueurs, réalisant ainsi des profits à court terme.