Hypothèque Subprime

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à risque?

Une hypothèque à risque est généralement émise aux emprunteurs dont la cote de crédit est basse. Un prêt hypothécaire conventionnel de premier rang n’est pas offert, car le prêteur considère que l’emprunteur présente un risque plus élevé que la moyenne de faire défaut.

Les établissements de crédit facturent souvent des intérêts beaucoup plus élevés sur les prêts hypothécaires à risque que sur les prêts hypothécaires à taux préférentiels, afin de compenser le risque accru. Il s’agit également souvent d’hypothèques à taux ajustables (ARM), de sorte que le taux d’intérêt peut potentiellement augmenter à des moments précis.

Les prêteurs ne sont pas légalement tenus de vous proposer les meilleures conditions hypothécaires disponibles ou même de vous informer de leur disponibilité, alors envisagez de faire une demande de prêt hypothécaire prioritaire en premier pour savoir si vous y êtes effectivement admissible.

Comprendre les prêts hypothécaires à risque

"Subprime" ne se réfère pas aux taux d'intérêt souvent attachés à ces hypothèques, mais plutôt à la cote de crédit de la personne qui contracte l'hypothèque. Les emprunteurs dont les cotes de crédit FICO sont inférieures à 600 seront souvent bloqués par des prêts hypothécaires à risque et par les taux d’intérêt plus élevés correspondants. Il peut être utile pour les personnes ayant une cote de crédit faible d'attendre un certain temps et de consolider leurs antécédents de crédit avant de présenter une demande de prêt hypothécaire pour pouvoir prétendre à un prêt de qualité.

Le taux d'intérêt associé à une hypothèque à risque dépend de quatre facteurs: le pointage de crédit, le montant de la mise de fonds, le nombre de retards de paiement sur le rapport de crédit d'un emprunteur et les types de défauts constatés dans le rapport.

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Hypothèque Subprime

Hypothèques à risque par rapport aux hypothèques à taux préférentiel

Les candidats à un prêt hypothécaire sont généralement classés de A à F, les scores A étant attribués aux personnes ayant un crédit exemplaire et les scores F à ceux n'ayant aucune capacité perceptible de rembourser un prêt. Les prêts hypothécaires de premier rang vont aux candidats A et B, alors que les candidats C, D et F doivent généralement se résigner à des prêts subprimes s'ils veulent obtenir des prêts.

Points clés à retenir

• "Subprime" se réfère à la cote de crédit inférieure à la moyenne de la personne qui contracte l'hypothèque, indiquant qu'il pourrait être un risque de crédit.
• Le taux d'intérêt associé à une hypothèque à risque est généralement élevé pour indemniser les prêteurs qui prennent le risque que l'emprunteur manque à ses engagements.
• La crise financière de 2008 a été en grande partie imputée à la prolifération des prêts hypothécaires à risque proposés aux acheteurs non qualifiés dans les années qui ont précédé la crise.

Un exemple de l'effet des prêts hypothécaires à risque

Le krach du marché immobilier de 2008 était dû en grande partie aux défauts généralisés sur les prêts hypothécaires à risque. De nombreux emprunteurs ont reçu ce qu'on appelle des prêts NINJA (pas de revenu, pas de travail, pas d'actif).

Ces hypothèques étaient souvent émises sans mise de fonds et aucune preuve de revenu n'était nécessaire. Un acheteur peut déclarer qu’il gagne 150 000 dollars par an, mais qu’il n’a pas à fournir de documentation pour justifier sa demande. Ces emprunteurs se sont ensuite retrouvés sous l'eau dans un marché du logement en déclin, la valeur de leur maison étant inférieure à celle de leur emprunt hypothécaire. Un grand nombre de ces emprunteurs NINJA ont fait défaut parce que les taux d’intérêt associés aux prêts étaient des «taux incitatifs», des taux variables qui ont commencé à être bas et qui ont monté en flèche avec le temps, rendant très difficile le remboursement du principe de l’hypothèque.

Wells Fargo, Bank of America et d'autres institutions financières ont annoncé en juin 2015 qu'elles commenceraient à proposer des prêts hypothécaires aux personnes dont la cote de crédit était inférieure à 600, et l'organisation à but non lucratif, de défense des intérêts de la communauté et d'accession à la propriété, Neighborhood Assistance Corporation of America, a lancé une initiative à la fin de 2018, l'organisation d'événements à l'échelle nationale pour aider les gens à demander des prêts «non privilégiés», qui sont en réalité les mêmes que les prêts hypothécaires à risque.

Termes connexes

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