Analyse technique de la définition des stocks et des tendances
L'analyse technique des stocks et des tendances est l'étude des données historiques du marché, y compris les prix et les volumes. En utilisant à la fois l'économie comportementale et l'analyse quantitative, les analystes techniques cherchent à utiliser les performances passées pour prédire le comportement futur du marché. Les deux formes d'analyse technique les plus courantes sont les modèles de graphique et les indicateurs techniques (statistiques).
- L'analyse technique des stocks et des tendances tente de prévoir les mouvements de prix futurs, en fournissant aux traders les informations nécessaires pour réaliser un profit.
- Les traders appliquent des outils d'analyse technique aux graphiques afin d'identifier les points d'entrée et de sortie des transactions potentielles.
- Une hypothèse sous-jacente de l'analyse technique des actions et des tendances est que le marché a traité toutes les informations disponibles et que cela est reflété dans le tableau de prix.
Que vous dit l'analyse technique des stocks et des tendances?
L'analyse technique est un terme générique pour une variété de stratégies qui dépendent de l'interprétation de l'évolution des prix dans un stock. La plupart des analyses techniques visent à déterminer si une tendance actuelle se poursuivra ou non, et quand elle se renversera. Certains analystes techniques ne jurent que par les courbes de tendance, d’autres utilisent des formations en chandeliers, alors que d’autres préfèrent les bandes et les boîtes créées à l’aide d’une visualisation mathématique. La plupart des analystes techniques utilisent une combinaison d'outils pour reconnaître les points d'entrée et de sortie potentiels des transactions. Une composition de graphique peut indiquer un point d’entrée pour un vendeur à découvert, par exemple, mais le commerçant examinera les moyennes mobiles de différentes périodes pour confirmer qu’une panne est probable.
Un bref historique de l'analyse technique des stocks et des tendances
L'analyse technique des stocks et des tendances est utilisée depuis des centaines d'années. En Europe, Joseph de la Vega a adopté les premières techniques d'analyse technique pour prédire les marchés néerlandais au 17ème siècle. Dans sa forme moderne, toutefois, les analyses techniques doivent beaucoup à Charles Dow, à William P. Hamilton, à Robert Rhea, à Edson Gould et à bien d’autres, dont un danseur de salle de bal nommé Nicolas Darvas. Ces personnes représentaient une nouvelle perspective du marché sous la forme d'une marée qui se mesure mieux par des hauts et des bas sur un graphique que par les caractéristiques de la société sous-jacente. La collection dispersée de théories des premiers analystes techniques a été réunie et officialisée en 1984 avec la publication de l’Analyse technique des tendances des stocks de Robert D. Edwards et John Magee.
Les modèles de chandeliers remontent à des marchands japonais désireux de détecter les modèles commerciaux pour leurs récoltes de riz. L'étude de ces schémas anciens est devenue populaire dans les années 1990 aux États-Unis avec l'avènement du day trading sur Internet. Les investisseurs ont analysé les graphiques boursiers historiques désireux de découvrir de nouveaux modèles à utiliser pour recommander des transactions. Les modèles d’inversion de chandeliers, en particulier, sont d’une importance capitale pour l’identité des investisseurs et il existe plusieurs autres modèles couramment utilisés de cartographie en chandeliers. Le doji et le modèle engloutissant sont tous utilisés pour prédire un renversement baissier imminent.
Comment utiliser l'analyse technique des stocks et des tendances
Le principe de base de l'analyse technique est que le prix du marché reflète toutes les informations disponibles pouvant avoir une incidence sur un marché. Par conséquent, il n’est pas nécessaire d’examiner les développements économiques, fondamentaux ou nouveaux, étant donné qu’ils sont déjà pris en compte dans une sécurité donnée. Les analystes techniques estiment généralement que les prix évoluent en fonction des tendances et que l'histoire a tendance à se répéter lorsqu'il s'agit de la psychologie générale du marché. Les deux principaux types d’analyses techniques sont les schémas graphiques et les indicateurs techniques (statistiques).
Les modèles de graphique sont une forme subjective d'analyse technique dans laquelle les techniciens tentent d'identifier les zones de support et de résistance sur un graphique en examinant des modèles spécifiques. Ces tendances, étayées par des facteurs psychologiques, sont conçues pour prédire l’orientation des prix, après une cassure ou une rupture de prix et d’heure spécifiques. Par exemple, un motif de graphique en triangle ascendant est un motif de graphique haussier qui montre une zone clé de résistance. Une évasion de cette résistance pourrait entraîner une hausse importante et importante du volume.
Les indicateurs techniques sont une forme statistique d’analyse technique dans laquelle les techniciens appliquent diverses formules mathématiques aux prix et aux volumes. Les indicateurs techniques les plus courants sont les moyennes mobiles qui lissent les données de prix pour faciliter la détection des tendances. Les indicateurs techniques plus complexes comprennent le calcul de la moyenne mobile de convergence-divergence (MACD), qui examine l’interaction entre plusieurs moyennes mobiles. De nombreux systèmes de trading sont basés sur des indicateurs techniques car ils peuvent être calculés quantitativement.
La différence entre l'analyse technique des stocks et des tendances et l'analyse fondamentale
Analyse fondamentale et analyse technique sont les deux grandes factions de la finance. Alors que les analystes techniques estiment que la meilleure approche consiste à suivre la tendance qui se dessine à travers l'action du marché, les analystes fondamentaux estiment que le marché néglige souvent la valeur. Les analystes fondamentaux ignoreront les tendances des graphiques en faveur d’une analyse minutieuse du bilan et du profil de marché d’une entreprise à la recherche d’une valeur intrinsèque qui n’est actuellement pas reflétée dans le prix. Il existe de nombreux exemples d'investisseurs prospères utilisant une analyse fondamentale ou technique pour guider leur négociation et même de ceux intégrant des éléments des deux. Dans l’ensemble, toutefois, l’analyse technique se prête à un rythme d’investissement plus rapide, alors que l’analyse fondamentale a généralement un délai de décision et une période de conservation plus longs en raison du temps requis pour la diligence raisonnable.
Limites de l'analyse technique des stocks et des tendances
L'analyse technique présente les mêmes limites que toute stratégie basée sur des déclencheurs commerciaux particuliers. Le graphique peut être mal interprété. La formation peut être basée sur un faible volume. Les périodes utilisées pour les moyennes mobiles peuvent être trop longues ou trop courtes pour le type de commerce que vous souhaitez effectuer. Laissant cela de côté, l’analyse technique des stocks et des tendances présente une limitation fascinante qui lui est propre.
À mesure que de plus en plus de stratégies, d'outils et de techniques d'analyse technique sont de plus en plus adoptés, ceux-ci ont une incidence importante sur l'évolution des prix. Par exemple, ces trois corbeaux noirs se forment-ils parce que l'information fournie justifie un retournement baissier ou parce que les traders s'accordent pour dire qu'ils devraient être suivis d'un retournement baissier et y parvenir en prenant des positions courtes? Même s’il s’agit là d’une question intéressante, un véritable analyste technique ne s’en soucie pas tant que le modèle commercial continue de fonctionner.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.