Correction technique
Une correction technique, souvent appelée correction de marché, est une baisse du prix du marché d’une action ou d’un indice supérieure à 10%, mais inférieure à 20%, par rapport aux plus hauts récents. Il peut également s’appliquer à d’autres titres dont la caractéristique clé est le contre-poids de 10% à 20% du déménagement précédent.
Points clés à retenir
- Une correction technique est une baisse du prix du marché d'une action, ou d'un indice, supérieure à 10% mais inférieure à 20% par rapport aux récents sommets.
- Une correction technique peut survenir lorsque le prix d'un titre devient excessivement inflationniste, entraînant une vente massive, ou excessivement dégonflé dans une tendance baissière, entraînant un rachat, lorsque l'exubérance des investisseurs faiblit.
- Les corrections techniques sont imprévisibles, durent rarement très longtemps, mais se produisent assez fréquemment.
Comprendre la correction technique
Le terme correction implique que les prix ont peut-être dépassé et qu'il est nécessaire de revenir au consensus du marché sur la valeur de ce titre, souvent dénotée par sa moyenne. Une correction technique peut survenir lorsque le prix d'un titre devient sur-gonflé sur un marché haussier, entraînant une vente massive ou excessivement dégonflé sur un marché baissier, entraînant un rachat, lorsque l'exubérance des investisseurs faiblit. Selon la définition actuelle d'une correction technique des actions, le prix doit baisser d'au moins 10%, mais pas plus que les 20% qui caractérisent un marché baissier, à la suite d'une hausse du prix de cette action, il est raisonnable de penser tomberait dans le domaine de l'analyse technique.
Les caractéristiques communes d'une correction technique incluent:
- Ils sont imprévisibles, durent rarement très longtemps, mais se produisent assez fréquemment.
- Bien qu'ils soient généralement mal accueillis par tous les types d'investisseurs en actions, ils sont plus inquiétants pour l'investisseur à court terme que pour l'investisseur à long terme.
- Ils peuvent offrir aux investisseurs en actions la possibilité d’acquérir des actions de qualité à des prix réduits.
- Ils forcent tous les investisseurs, en particulier les investisseurs à long terme, à réévaluer la tolérance au risque de leur portefeuille et à apporter les modifications qu’ils jugent nécessaires.
Les corrections techniques peuvent facilement être confondues avec une inversion potentielle. Il est donc important pour un commerçant de discerner la différence entre une correction et un renversement. Il existe de nombreux facteurs de marché influant sur la valeur d'un titre qu'il peut être important de suivre parallèlement au prix d'un titre pour identifier une correction. Plusieurs études et modèles ont également été introduits pour aider un commerçant à discerner une correction technique.
Considérations de correction technique macro
Bien que l'analyse technique repose sur les modèles de diagramme suivants d'une sécurité pour les signaux de trading, il existe tout un éventail de macro-indicateurs communs fiables qui peuvent être importants à suivre. La théorie de Dow, introduite dans les années 1890, fournit également une base pour l'identification de correction technique.
La théorie de Dow suggère que, si les marchés connaissent une volatilité des transactions due aux processus de création de marché enracinés qui facilitent l'exécution, les prix des titres suivront une certaine tendance. Cette croyance a conduit à l'utilisation généralisée des canaux d'enveloppe, et plus particulièrement des bandes de Bollinger, pour créer une résistance et soutenir les courbes de tendance autour d'un motif en chandelier.
Les canaux d’enveloppe sont l’un des outils visuels les plus populaires pour identifier et comprendre une correction. Si un titre subit un changement important par rapport à une tendance sans l'impact d'une ligne de résistance ou d'un support, un trader se tournera généralement vers des facteurs macroéconomiques pour confirmer que le changement constitue une correction. Le volume est l’un des principaux facteurs macroéconomiques. Une correction surviendra généralement avec un faible volume, ce qui montre qu'il n'y a pas de fort sentiment pour le prix. Il est également important de passer en revue les informations relatives à la sécurité afin de discerner une correction technique. Étant donné que les titres se négocient généralement avec tendance, aucune annonce importante, ou aucun facteur important, affectant un prix de titre ne peut également aider à confirmer une correction.
Motifs de correction technique
À l'instar d'autres types de mouvements de marché, plusieurs études et modèles d'analyse technique ont été introduits pour aider à l'identification de modèles de correction pour les plans de trading. Les remous et les retraits sont deux modèles courants qui peuvent aider à indiquer une correction. La théorie des ondes d'Elliott est également une méthode populaire expliquant les corrections par l'utilisation d'ondes motrices et d'ondes correctrices.
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