Les analystes boursiers de Tesla dépassent de loin les résultats

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille. Ses clients et lui-même détiennent des actions de Tesla.)

Les analystes semblent être de plus en plus négatifs sur les actions de Tesla Inc. (TSLA), alors que le fabricant de voitures électriques se prépare à publier ses résultats du deuxième trimestre le 1er août. Ces dernières semaines, les analystes ont non seulement baissé leurs estimations l’augmentation des pertes attendues pour le prochain trimestre, mais ils ont également réduit leurs objectifs de prix. Dans un signe que peut-être une partie de l'optimisme autour du stock commence à s'estomper.

La société devrait enregistrer une perte nette de 2, 79 dollars par action, tandis que ses revenus devraient progresser de 41% à 3, 94 milliards de dollars pour le deuxième trimestre. Tous les regards seront tournés vers le taux de montée en puissance du modèle 3 et sur le montant des fonds laissés par l'entreprise pour poursuivre ses activités.

Réduire les estimations

Estimations des revenus de la TSLA pour le trimestre en cours par YCharts

Au cours du mois écoulé, les analystes ont réduit de plus de 6% leurs estimations de revenus pour le trimestre. Avec un chiffre d'affaires désormais inférieur aux prévisions, les analystes prévoient que la perte de Tesla s'élèvera à 2, 79 USD sur une perte de 2, 73 USD par action il y a moins d'un mois. La réduction des prévisions de revenus est probablement due au fait que la société n’a pas répondu aux attentes du modèle 3 en matière de livraison. (Pour en savoir plus, voir aussi: Tesla Falls, les livraisons de négociants au-dessus de la production .)

Cible de prix de coupe

La cible de prix sur le stock a également été en baisse constante. Depuis le début de l’année, les analystes ont réduit leur objectif de cours des actions de près de 7%, le ramenant à une moyenne d’environ 285 dollars, soit presque 5% de moins que le cours actuel de l’action, d’environ 297 dollars. Sur les 25 analystes qui couvrent les actions, seuls 28% notent les actions à l'achat ou surperforment, tandis que 32% les actions à détenir. Pendant ce temps, 40% des analystes couvrant les actions de taux d’action perdent leur performance ou vendent.

Position de trésorerie

TSLA Liquidités et équivalents (trimestriels) par YCharts

La trésorerie de Tesla au cours du prochain trimestre pourrait même s'avérer plus critique pour les analystes et les investisseurs que ces estimations de revenus et de bénéfices. Tesla a vu sa trésorerie et ses équivalents chuter à environ 2, 7 milliards de dollars à la fin du premier trimestre, soit une baisse de 20% par rapport au quatrième trimestre, alors que la société commençait à augmenter la production du modèle 3. Quelle est la trésorerie de Tesla après ce trimestre? peut soulever des questions et la nécessité d’une augmentation de capital. (Pour en savoir plus, voir aussi: Est-ce que Elon Musk aggrave la situation de Tesla ">

Estimations trimestrielles EPS de TSLA par YCharts

Les analystes voient les choses s'améliorer pour Tesla à l'avenir, et s'attendent même à ce que la société commence à générer des bénéfices au quatrième trimestre. La grande question est de savoir si cela sera assez tôt pour satisfaire les demandes des investisseurs.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion unique activement géré de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.