Échanger le rapport or-argent

Pour les passionnés d'actifs, le ratio or / argent est un langage courant. Pour l'investisseur moyen, cela représente une métrique mystérieuse qui est tout sauf connue. Le fait est qu’il existe un potentiel de profit substantiel dans certaines stratégies établies qui reposent sur ce ratio. Le ratio or / argent représente le nombre d'onces d'argent nécessaires pour acheter une once d'or. Voici comment les investisseurs bénéficient de ce ratio.

Points clés à retenir

• Les investisseurs utilisent le ratio or / argent pour déterminer la valeur relative de l'argent par rapport à l'or.
• Les investisseurs qui prévoient une évolution du ratio peuvent réaliser un profit même si le prix des deux métaux baisse ou augmente.
• Le ratio or / argent était auparavant fixé par les gouvernements pour assurer la stabilité monétaire, mais il fluctue maintenant.
• Les alternatives à la négociation du ratio or / argent incluent les futures, les ETF, les options, les comptes de pool et les lingots.

Quel est le rapport or-argent?

Le ratio or / argent désigne le ratio utilisé par les investisseurs pour déterminer la valeur relative de l'argent par rapport à l'or. En termes simples, il s'agit de la quantité d'argent en onces nécessaire pour acheter une once d'or. Les traders peuvent l'utiliser pour diversifier la quantité de métaux précieux qu'ils détiennent dans leur portefeuille.

Voilà comment cela fonctionne. Lorsque l'or se négocie à 500 dollars l'once et l'argent à 5 dollars, les traders se réfèrent à un ratio or / argent de 100: 1. De même, si le prix de l'or est de 1 000 dollars l'once et que l'argent se négocie à 20 dollars, le ratio est de 50: 1. Aujourd'hui, le ratio flotte et peut basculer sauvagement. En effet, les forces du marché valorisent quotidiennement l'or et l'argent, mais cela n'a pas toujours été le cas. Le ratio a été fixé de manière permanente à différents moments de l'histoire et à différents endroits, par les gouvernements à la recherche d'une stabilité monétaire.

Histoire du ratio or-argent

Le ratio or-argent a fluctué de nos jours et ne reste jamais le même. Cela est principalement dû au fait que les prix de ces métaux précieux connaissent des fluctuations brutales régulières et quotidiennes. Mais avant le 20ème siècle, les gouvernements ont défini ce ratio dans le cadre de leurs politiques de stabilité monétaire.

Voici un bref aperçu de l'historique de ce ratio:

• 2007: Pour l’année, le ratio or / argent est en moyenne de 51.
• 1991: Lorsque l’argent atteint un creux record, le ratio atteint un sommet de 100.
• 1980: Au moment de la dernière grande vague d’or et d’argent, le ratio était de 17.
• Fin du XIX ^e siècle: le ratio fixe presque universel de 15 s’achève avec la fin de l’ère bi-métallique.
• Empire romain: le ratio a été fixé à 12.
• 323 av. J.-C.: le ratio était de 12, 5 à la mort d'Alexandre le Grand.

Importance du rapport or-argent

Bien qu’il n’ait pas de ratio fixe, le ratio or / argent demeure un outil populaire pour les négociants en métaux précieux. Ils peuvent, et le font encore, l’utiliser pour couvrir leurs paris sur les deux métaux - en prenant une position longue dans l’un, tout en conservant une position courte dans l’autre métal. Ainsi, lorsque le ratio est plus élevé et que les investisseurs croient qu'il baissera parallèlement au prix de l'or par rapport à l'argent, ils peuvent décider d'acheter de l'argent et de prendre une position vendeur dans la même quantité d'or.

Alors pourquoi ce ratio est-il si important pour les investisseurs et les traders? S'ils peuvent anticiper l'évolution du ratio, les investisseurs peuvent réaliser un profit même si le prix des deux métaux baisse ou augmente.

Les investisseurs peuvent réaliser un bénéfice même si le prix des deux métaux baissent ou augmentent en anticipant l'évolution du ratio.

Comment échanger le ratio or-argent

Le négoce du ratio or / argent est une activité principalement entreprise par des passionnés d’actifs durs, souvent appelés punaises de l’or. Pourquoi? Parce que le commerce repose sur l’accumulation de plus grandes quantités de métal plutôt que sur l’augmentation des profits en dollars. Cela semble déroutant? Regardons un exemple.

L’essence de la négociation du ratio or / argent consiste à échanger des avoirs lorsque le ratio passe à des extrêmes historiquement déterminés. Alors:

1. Lorsqu'un commerçant possède une once d'or et que le ratio atteint un niveau sans précédent de 100, le commerçant vendrait sa seule once d'or contre 100 onces d'argent.
2. Par exemple, lorsque le ratio se réduisait à un extrême historique opposé de 50, le négociant vendait ensuite ses 100 onces pour deux onces d'or.
3. De cette manière, le commerçant continue d’accumuler des quantités de métal en recherchant des ratios extrêmes pour échanger et maximiser ses avoirs.

Notez qu'aucune valeur en dollars n'est prise en compte lors de la transaction. C'est parce que la valeur relative du métal est considérée comme sans importance.

Pour ceux qui s'inquiètent de la dévaluation, de la déflation, du remplacement de la monnaie et même de la guerre, la stratégie a du sens. Les métaux précieux ont fait leurs preuves dans le maintien de leur valeur face à toute éventualité pouvant menacer la valeur de la monnaie fiduciaire d'un pays.

Inconvénients du métier

La difficulté avec le commerce est d'identifier correctement les évaluations extrêmes extrêmes entre les métaux. Si le ratio atteint 100 et qu'un investisseur vend de l'or contre de l'argent, le ratio continue à augmenter, oscillant entre 120 et 150 pour les cinq prochaines années. L'investisseur est bloqué. Un nouveau précédent commercial a apparemment été créé et le retour de l'or en bourse au cours de cette période signifierait une contraction des avoirs en métaux de l'investisseur.

Dans ce cas, l'investisseur pourrait continuer à augmenter ses avoirs en argent et à attendre une contraction du ratio, mais rien n'est certain. C'est le risque essentiel pour ceux qui négocient le ratio. Cet exemple souligne la nécessité de surveiller avec succès les changements de ratio à court et à moyen terme afin d’attraper les extrêmes les plus probables au fur et à mesure de leur apparition.

Alternatives de trading avec un ratio or-argent

Il existe un certain nombre de façons d’appliquer une stratégie de négociation du ratio or / argent, chacune comportant ses propres risques et avantages.

Investissements à terme

Cela implique le simple achat de contrats en or ou en argent à chaque point de négociation. Les avantages et les inconvénients de cette stratégie sont les mêmes: un effet de levier. C'est-à-dire que le commerce à terme est une proposition risquée pour ceux qui ne sont pas initiés. Un investisseur peut jouer sur des contrats à terme sur marge, mais cette marge peut également le mettre en faillite.

Fonds négociés en bourse (FNB)

Les FNB offrent un moyen plus simple de négocier le ratio or / argent. Encore une fois, le simple achat du FNB approprié - or ou argent - aux tours de négociation suffira à exécuter la stratégie. Certains investisseurs préfèrent ne pas s’engager dans une transaction tout ou rien or-argent, en conservant des positions ouvertes dans les deux FNB et en les augmentant proportionnellement. Lorsque le rapport augmente, ils achètent de l'argent. Quand il tombe, ils achètent de l'or. Cela évite à l'investisseur de se demander si des ratios extrêmes ont été atteints.

Stratégies d'options

Les stratégies d'options abondent pour l'investisseur intéressé, mais la plus intéressante implique une sorte d'arbitrage. Cela nécessite l'achat de mises sur l'or et le recours à l'argent lorsque le ratio est élevé et l'inverse lorsque le ratio est faible. Le pari est que la propagation diminuera avec le temps dans le climat à ratio élevé et augmentera dans le climat à ratio faible. Une stratégie similaire peut également être appliquée aux contrats à terme. Les options permettent à l'investisseur de dégager moins de liquidités tout en bénéficiant des avantages d'un effet de levier.

Le risque ici est que la composante temporelle de l'option puisse éroder les gains réels réalisés sur la transaction. Par conséquent, il est préférable d’utiliser des options à long terme ou LEAPS pour compenser ce risque.

Comptes de pool

Les pools sont de grandes exploitations privées de métaux qui sont vendus à des investisseurs de diverses dénominations. Les mêmes stratégies que celles utilisées dans l’investissement dans les FNB peuvent être appliquées ici. L'avantage des comptes groupés est que le métal réel peut être atteint chaque fois que l'investisseur le souhaite. Ce n'est pas le cas des ETF de métaux où certains minimums très importants doivent être respectés pour pouvoir prendre livraison physiquement.

Lingots et Pièces d'Or et d'Argent

Il n'est pas recommandé d'exécuter ce commerce avec de l'or physique pour plusieurs raisons. Ceux-ci vont de la liquidité et de la commodité à la sécurité. Juste ne le fais pas.

Le résultat final

Il existe tout un monde de permutations à la disposition des investisseurs pour les traders au ratio or / argent. Le plus important est que l’investisseur connaisse sa personnalité et son profil de risque. Pour l'investisseur en actifs durs préoccupé par la valeur permanente de la monnaie fiduciaire de leur pays, le rapport commercial entre le ratio or et l'argent offre la sécurité de savoir, à tout le moins, qu'ils possèdent toujours le métal.