Comprendre la moyenne mobile exponentielle par rapport à la moyenne mobile simple
La moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne mobile simple (SMA) sont similaires en ce sens qu'elles mesurent les tendances. Les deux moyennes sont également similaires car elles sont interprétées de la même manière et sont toutes deux couramment utilisées par les traders techniques pour lisser les fluctuations de prix.
Il existe cependant quelques différences entre les deux mesures. La principale différence entre un EMA et un SMA est la sensibilité que chacun montre aux modifications des données utilisées dans son calcul.
SMA calcule la moyenne des données de prix, tandis que EMA accorde plus de poids aux données actuelles. Les données de prix les plus récentes auront un impact plus important sur la moyenne mobile, les données de prix plus anciennes ayant un impact moindre.
Plus précisément, la moyenne mobile exponentielle donne une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la moyenne mobile simple attribue une pondération égale à toutes les valeurs.
Moyenne mobile exponentielle
Etant donné que les EMA accordent une pondération plus élevée aux données récentes qu'aux données plus anciennes, elles réagissent mieux aux derniers changements de prix que les SMA, ce qui rend les résultats des EMA plus rapides et explique pourquoi l’EMA constitue la moyenne préférée de nombreux négociants.
Comme le montre l'exemple ci-dessous, les opérateurs ayant une perspective à court terme peuvent ne pas se soucier de la moyenne utilisée, car la différence entre les deux moyennes ne représente généralement que quelques centimes. Par ailleurs, les traders ayant une perspective à plus long terme devraient accorder plus d’attention à la moyenne qu’ils utilisent, car les valeurs peuvent varier de quelques dollars, ce qui est une différence de prix suffisante pour prouver l’influence sur les rendements réalisés, en particulier lorsque vous êtes échanger une grande quantité de stock.
Comme pour tous les indicateurs techniques, il n'y a pas un type de moyenne qu'un commerçant puisse utiliser pour garantir le succès.
Moyenne mobile simple
Le SMA est le type de moyenne le plus couramment utilisé par les analystes techniques. Il est calculé en divisant la somme d'un ensemble de prix par le nombre total de prix trouvés dans la série. Par exemple, une moyenne mobile sur sept périodes peut être calculée en additionnant les sept prix suivants et en divisant le résultat par sept (le résultat est également appelé moyenne arithmétique).
Exemple
Compte tenu de la série de prix suivante:
10 $, 11 $, 12 $, 16 $, 17 $, 19 $, 20 $
Le calcul SMA ressemblerait à ceci:
10 $ + 11 $ + 12 $ + 16 $ + 17 $ + 19 $ + 20 $ = 105 $
SMA 7 périodes = 105/7 $ = 15
Les moyennes mobiles sont fondamentales pour de nombreuses stratégies d'analyse technique, mais les traders qui réussissent utilisent une combinaison de techniques. Le cours d'analyse technique d'Investopedia vous montrera comment identifier des modèles, des signaux et des indicateurs techniques qui déterminent le comportement des cours boursiers avec plus de cinq heures de vidéo à la demande, d'exercices et de contenu interactif.
Points clés à retenir
- La moyenne mobile exponentielle donne une pondération plus élevée aux prix récents.
- La moyenne mobile simple attribue une pondération égale à toutes les valeurs.
- Comme pour tous les indicateurs techniques, il n'y a pas un type de moyenne qu'un commerçant puisse utiliser pour garantir le succès.