Comprendre le modèle de chandelier 'Hanging Man'

Le pendu est un type de chandelier. Chandeliers affiche les prix haut, bas, d'ouverture et de clôture d'un titre pour une période donnée. Les chandeliers reflètent l'impact des émotions des investisseurs sur les prix des titres et sont utilisés par certains traders techniques pour déterminer quand entrer et sortir des trades.

Le terme «homme suspendu» fait référence à la forme de la bougie, ainsi qu’à ce que l’apparence de ce motif en infère. Le pendu représente un retournement potentiel dans une tendance haussière. Bien que vendre un actif basé uniquement sur un modèle suspendu soit une proposition risquée, nombreux sont ceux qui pensent que c'est un élément de preuve déterminant que le sentiment du marché commence à changer. La force de la tendance haussière n’est plus là.

L'homme suspendu a expliqué

L'homme pendu se produit lorsque deux critères principaux sont présents:

• L'actif a été dans une tendance haussière.
• La bougie a un petit corps réel (distance entre l'ouverture et la fermeture) et une longue ombre inférieure. Il y a peu ou pas d'ombre supérieure.

Compte tenu de ces deux critères, quand un homme suspendu se forme dans une tendance haussière, cela indique que les acheteurs ont perdu leur force. Alors que la demande a poussé le cours de l'action à la hausse, les ventes ont été importantes ce jour-là. Alors que les acheteurs ont réussi à ramener le prix presque à l'ouverture, la vente initiale indique que de plus en plus d'investisseurs pensent que le prix a atteint un sommet. Pour les adeptes du négoce de chandeliers, ce schéma offre la possibilité de vendre des positions acheteuses existantes ou même de vendre à découvert en prévision d'une baisse des cours.

Le pendu est caractérisé par un petit "corps" surmonté d'une longue ombre inférieure. L'ombre en dessous devrait être au moins deux fois la longueur du corps.

Le graphique ci-dessous montre deux modèles de suspensions parmi les actions de Facebook, Inc. (FB), qui ont tous deux entraîné au moins une baisse des prix à court terme. L’orientation à long terme de l’actif n’a pas été affectée, car les schémas de suspensions ne sont utiles que pour jauger l’évolution à court terme et les variations de prix.

Même si les négociants comptent souvent sur des formations en chandeliers pour détecter le mouvement des actions individuelles, il convient également de rechercher des modèles de chandeliers dans les indices, tels que le S & P 500 ou la Moyenne industrielle de Dow Jones. Les chandeliers peuvent également être utilisés pour surveiller la dynamique et l'action des prix dans d'autres classes d'actifs, y compris les devises ou les contrats à terme.

Caractéristiques distinctives

Si c'est un motif de pendaison, l'ombre inférieure est au moins deux fois plus longue que le corps. En d'autres termes, les traders veulent voir cette longue ombre inférieure pour vérifier que les vendeurs sont intervenus de manière agressive à un moment donné pendant la formation de cette bougie.

L'encyclopédie des graphiques en chandeliers de Thomas Bulkowski suggère que plus l'ombre basse est longue, plus le motif prend sens. À l'aide de données historiques du marché, il a étudié environ 20 000 formes d'hommes suspendus. Dans la plupart des cas, ceux avec des ombres allongées ont surperformé ceux avec des ombres plus courtes. Certains commerçants rechercheront également un volume de négociation élevé. Les recherches de Bulkowski vont dans ce sens. Parmi les nombreux chandeliers qu’il a analysés, ceux dont le volume des échanges était plus important étaient de meilleurs prédicteurs de la baisse des prix par rapport à ceux dont le volume était inférieur.

Une autre caractéristique distinctive est la présence d'une bougie de confirmation le lendemain de l'apparition d'un pendu. Étant donné que le pendu fait allusion à une baisse de prix, le signal devrait être confirmé par une baisse de prix le lendemain. Cela peut venir d’un écart plus faible ou d’un simple abaissement du prix le lendemain (plus bas que celui qui est suspendu). Selon Bulkowski, de tels événements préfigurent un nouveau renversement de prix jusqu'à 70% du temps.

Il est à noter que la couleur du corps réel du pendu n'est pas préoccupante. Tout ce qui compte, c'est que le corps réel soit relativement petit comparé à l'ombre inférieure.

Échanger le pendu

Les modèles à suspendre qui ont un volume supérieur à la moyenne, de longues ombres basses et qui sont suivis par une journée de vente ont les meilleures chances de faire baisser le prix. Par conséquent, il s’ensuit que ce sont là des modèles idéaux de négociation.

Lorsque vous constatez un tel phénomène, envisagez de commencer une petite transaction près de la fin de la journée qui suit la pendaison. Une stratégie plus agressive consiste à accepter un échange proche du cours de clôture du pendu ou de l'ouverture de la prochaine bougie. Placez un ordre stop-loss au-dessus du sommet de la bougie suspendue. Le tableau ci-dessous montre les entrées possibles, ainsi que l’emplacement stop-loss.

L'un des problèmes des chandeliers est qu'ils ne fournissent pas d'objectifs de prix. Par conséquent, restez dans le commerce pendant que la dynamique à la baisse reste intacte, mais sortez dès que le prix recommence à monter. Les modèles de personnes suspendues ne sont que des signaux d'inversion à court terme.

Une question de fiabilité

Si l’on cherche un pendu, le schéma n’est qu’un léger prédicteur d’un renversement. Recherchez des caractéristiques spécifiques, et cela deviendra un bien meilleur prédicteur. Bulkowski fait partie de ceux qui estiment que la formation des pendants est, en elle-même, peu fiable. Selon son analyse, la tendance à la hausse des prix se poursuit en réalité une légère majorité du temps lorsque l'homme pendu apparaît sur un graphique.

Cependant, il y a des choses à rechercher qui augmentent les chances de chute du prix après un pendu. Ceux-ci incluent un volume supérieur à la moyenne, des ombres plus basses et plus longues et une vente le lendemain. En recherchant des modèles de chandeliers à suspendre présentant toutes ces caractéristiques, il devient un meilleur prédicteur de la baisse des prix. Tenez-vous en au commerce seulement ces types forts de modèles.

Homme suspendu, étoiles filantes et marteaux

Il existe deux autres modèles de chandelier similaires. Cela peut entraîner une certaine confusion.

L'homme pendu apparaît au sommet d'une tendance haussière, de même que les étoiles filantes. La différence est que le petit corps réel d'un pendu est situé près du sommet du chandelier et qu'il a une longue ombre inférieure . Une étoile filante comme un petit corps réel près du bas du chandelier, avec une longue ombre supérieure . Fondamentalement, une étoile filante est un homme suspendu renversé. Dans les deux cas, les ombres doivent être au moins deux fois plus hautes que le corps réel. Les deux indiquent une baisse potentielle du prix.

Le pendu et le marteau sont tous deux des chandeliers qui indiquent un renversement de tendance. La seule différence entre les deux est la nature de la tendance dans laquelle ils apparaissent. Si la tendance apparaît dans un graphique avec une tendance à la hausse indiquant un renversement baissier, on l'appelle l'homme pendu. S'il apparaît dans une tendance à la baisse indiquant un retournement haussier, il s'agit d'un marteau. En dehors de cette différence essentielle, les motifs et leurs composants sont identiques.

Le résultat final

Les hommes suspendus sont fréquents. Si vous les mettez tous en surbrillance sur un graphique, vous constaterez que la plupart des prédicteurs de la baisse des prix sont médiocres. Recherchez un volume accru, une vente le lendemain et des ombres plus basses plus longues, et le motif devient plus fiable. Utilisez un stop loss au-dessus de la hauteur de l'homme suspendu si vous voulez l'échanger.