Que sont les échanges de crypto-monnaie centralisés?

Pour la plupart des investisseurs en monnaie numérique, l’échange de crypto-monnaie centralisé est l’un des moyens de transaction les plus importants. Les échanges centralisés de crypto-monnaie sont des plateformes en ligne utilisées pour acheter et vendre des crypto-devises. Ce sont les moyens les plus courants utilisés par les investisseurs pour acheter et vendre des avoirs en crypto-monnaie.

Certains investisseurs peuvent trouver le concept d’échange «centralisé» quelque peu trompeur, les monnaies numériques étant souvent qualifiées de «décentralisées». Qu'est-ce que cela signifie pour un échange de ce type d'être "centralisé" et pourquoi ces échanges sont-ils si cruciaux pour le succès de l'industrie de la crypto-monnaie dans son ensemble?

Utilisation de tiers

Dans le terme "échange de crypto-monnaie centralisé", l'idée de centralisation fait référence à l'utilisation d'un intermédiaire ou d'un tiers pour aider à la réalisation des transactions. Les acheteurs et les vendeurs font confiance à cet intermédiaire pour gérer leurs actifs. Ceci est courant dans une configuration bancaire où un client fait confiance à la banque pour conserver son argent.

La raison de cette configuration est que les banques offrent une sécurité et une surveillance qu’une personne ne peut accomplir seule. Dans le cas d'un échange de crypto-monnaie centralisé, le même principe s'applique. Les transacteurs espèrent non seulement que l’échange finalisera leurs transactions en toute sécurité, mais ils utiliseront également le réseau d’utilisateurs de l’échange pour trouver des partenaires commerciaux.

Dans le cas des crypto-monnaies, qui sont souvent stockées dans des portefeuilles numériques, une personne peut perdre des centaines, voire des milliers de dollars en avoirs en monnaies numériques, simplement en oubliant la clé d'un portefeuille. Un échange ne permettra pas que cela se produise, car il protège les avoirs à la place de l'investisseur individuel.

Différences entre les échanges centralisés et décentralisés

Les échanges centralisés peuvent être utilisés pour effectuer des transactions de fiat à crypto-devise (ou vice versa). Ils peuvent également être utilisés pour effectuer des transactions entre deux crypto-devises différentes. Bien que cela puisse sembler couvrir tous les types de transactions potentielles, il existe également un marché pour un autre type d'échange de crypto-monnaie.

Les échanges décentralisés sont une alternative. ils ont coupé l'homme du milieu, générant ce qui est souvent considéré comme un environnement "sans confiance". Ces types d’échanges fonctionnent comme des échanges entre homologues. Les actifs ne sont jamais détenus par un service d'entiercement et les transactions sont entièrement effectuées sur la base de contrats intelligents et de swaps atomiques.

La différence cruciale entre les échanges centralisés et décentralisés est la présence ou non d'un intermédiaire. Les échanges décentralisés sont moins répandus et moins populaires que les échanges centralisés. Néanmoins, il y a de plus en plus d'échanges décentralisés, et il est possible qu'ils donneront un coup de pouce aux échanges centralisés pour l'avenir.

Paires Fiat / Crypto-monnaie

Il est plus courant qu'un échange centralisé offre un couplage crypto-monnaie / crypto-monnaie à ce stade. Cela permettrait aux clients d’échanger, par exemple, des bitcoins contre des jetons d’éther. Moins d’échanges offrent des paires de devises fiduciaires / crypto-devises, ce qui permettrait, par exemple, le bitcoin pour les échanges en USD.

Certains des plus grands échanges de crypto-monnaie dans le monde sont ceux qui offrent ces paires fiat / crypto-monnaie, cependant. Cela tient en partie au fait qu’ils servent de point d’accès direct au marché de la crypto-monnaie.

Étant donné que de nombreux investisseurs dans l’espace sont relativement nouveaux dans l’investissement en devises numériques, il est plus probable qu’ils se tournent vers ce type d’échanges. Coinbase, Robinhood, Kraken et Gemini font partie de ces échanges. (Voir plus: Tout à propos de Gemini, le Winklevoss Bitcoin Exchange.)

Éléments clés des échanges centralisés

Il y a de nouveaux échanges centralisés de crypto-monnaie tout le temps. Cependant, tous ne réussiront pas et il n'est pas rare que ces échanges se replient. Le succès ou l’échec d’un échange dépend d’un grand nombre de facteurs. Cependant, le volume des transactions est l’un des éléments clés du succès.

En règle générale, plus le volume des transactions est élevé, plus la volatilité et les manipulations de marché susceptibles de se produire sur cette bourse sont faibles. La volatilité est une considération cruciale. En raison du temps nécessaire pour que les transactions soient terminées, le prix d'un jeton ou d'une pièce donné peut varier entre le moment où la transaction est initiée et celle où elle est terminée. Plus le volume des échanges est élevé et plus la transaction peut être traitée rapidement, moins cette fluctuation risque de poser problème.

Un autre élément crucial d’un échange centralisé réussi est la sécurité. Bien qu'aucun échange ne soit totalement à l'abri des activités malveillantes telles que le piratage, certains sont plus sûrs que d'autres. (Voir aussi: CoinDash: Ethereum Hacker a restitué 20 000 Ether volés d’une valeur de 17 millions de dollars.)

La façon dont un échange réagit à un événement tel qu'un piratage n'est en aucun cas une donnée. Certaines bourses ont travaillé dur pour rembourser les pertes de clients, alors que d’autres ont eu moins de succès à cet égard. D'autres encore se sont fermés à la suite de ce type d'attaques. (Voir plus: Mt. Gox.)

Pour les investisseurs cherchant à entrer dans l’espace de crypto-monnaie, un échange centralisé reste le moyen le plus courant de le faire. Lors de la sélection d'une bourse, il est important de garder à l'esprit les nombreux facteurs qui affecteront l'expérience utilisateur, notamment les paires échangées, le volume élevé des transactions et les mesures de sécurité adoptées par les bourses pour protéger leurs clients.

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