Les meilleures stratégies de retraite pour les enseignants

Les éducateurs ont un mélange inhabituel de sources de revenus potentielles à la retraite. En tant qu'enseignant, vous êtes susceptible d'être admissible à un régime de retraite à prestations définies. Selon que vous enseigniez pour une école publique ou une école privée à but non lucratif, vous aurez également normalement accès à des régimes de retraite à cotisations définies spécifiquement destinés aux éducateurs, tels que les comptes 403 (b) et 457 (b). Vos employeurs peuvent ou non correspondre à vos contributions.

Cependant, vous ne pourrez peut-être pas compter sur la sécurité sociale pendant vos années de retraite. Environ 40% des enseignants ne cotisent pas au système de sécurité sociale, selon le groupe de recherche Belwether Education Partners. Si vous faites partie de ce groupe, vous ne serez pas éligible aux avantages de la sécurité sociale lorsque vous prendrez votre retraite.

Ces nombreuses variables rendent la planification de la retraite des enseignants unique et parfois complexe. Voici quelques mouvements de retraite que les éducateurs devraient envisager.

Points clés à retenir

• Une planification minutieuse de la retraite est particulièrement essentielle si vous faites partie des 4 enseignants sur 10 qui ne recevront pas de prestations de la sécurité sociale.
• Votre pension ne couvrira probablement pas entièrement vos besoins à la retraite, en particulier compte tenu des réformes de la retraite dans certains États.
• Un 403 (b) normal, l’équivalent 401 (k) du personnel enseignant, peut être utile, surtout si votre employeur fournit une contrepartie à vos contributions.
• Les comptes de retraite spécifiques à un éducateur peuvent différer de 401 (k) s sur certains points essentiels, et toutes ces différences ne vous sont pas avantageuses.

Chercher de l'aide professionnelle

Commencez votre recherche par des conseils relatifs à la retraite pour les éducateurs sur les sites Web de l’association des enseignants et du Système de retraite des enseignants de votre État. Grâce à ceux-ci, vous devriez pouvoir atteindre des conseillers en retraite ou en avantages sociaux familiarisés avec les programmes de votre État. Les conseils sont généralement gratuits.

«Je conseillerais aux enseignants de commencer à parler à un conseiller à la retraite de l'État cinq ans avant votre date de retraite», déclare Jeaninne Escallier Kato, enseignante à la retraite en Californie. «De nombreux enseignants attendent les derniers mois de leur mandat, puis découvrent qu'ils ne travaillent pas au mieux de leurs options salariales.»

Kato a cotisé au système de retraite des enseignants de l'État de Californie (CalSTRS) pendant 36 ans et perçoit désormais 85% de son ancienne rémunération, 400 dollars de plus par mois pour trois ans de congé de maladie non utilisé et une allocation supplémentaire appelée «indemnité de longévité». Elle a déclaré que le fait de parler à un conseiller à la retraite l'avait aidée à planifier la formule qui lui conviendrait le mieux.

Au-delà de l’aide gratuite, vous voudrez peut-être faire appel à un conseiller financier rémunéré uniquement pour préparer une analyse plus approfondie et plus complète de vos finances. Demandez aux conseillers d’État ou aux autres enseignants de votre région de vous recommander des conseillers spécialisés dans l’aide des enseignants. Assurez-vous de choisir un conseiller qui est un fiduciaire, ce qui signifie qu'il doit agir dans votre meilleur intérêt.

Contactez les ressources de votre état pour savoir comment fonctionne le système de retraite de vos enseignants et comment maximiser vos pensions et autres avantages.

Ne vous attendez pas à ce que votre pension vous fournisse pleinement

Une grande majorité des enseignants du pays bénéficient d'une pension à prestations définies, pour laquelle l'enseignant et l'employeur versent des contributions. En échange, l'État promet un versement garanti à vie à la retraite.

Le versement varie en fonction de la durée de service de l'enseignant, de ses antécédents de gains et d'autres caractéristiques du plan. Mais les montants sont généralement bien en deçà des besoins financiers de la plupart des enseignants à la retraite. Comme indiqué par teacherpensions.org en 2016, les retraites moyennes des enseignants débutant à la retraite au cours des 10 dernières années allaient autour de 20 000 dollars par an dans des États comme la Floride, la Caroline du Sud et l'Arizona, avec des versements annuels de 40 000 dollars en Californie, en Illinois, New Jersey et New York. Dans un seul pays, le district fédéral de Columbia, la pension moyenne a franchi la barre des 50 000 dollars, atteignant 63 468 dollars pour être plus précis.

Aussi modestes soient-ils, ces chiffres pourraient éventuellement baisser dans certains États, en raison du sous-financement des fonds de pension des enseignants. Les déficits de financement entraînent des réformes telles que la réduction des avantages pour les nouveaux employés, l’augmentation des contributions des employés et l’ajustement moins coûteux du coût de la vie pour les retraités.

Au début de votre carrière d’enseignant, il est donc sage de commencer à compléter votre retraite attendue par une participation à des régimes à cotisations définies. Ces régimes vous permettent de cotiser avec des dollars avant impôts. Les cotisations et les revenus sont à l'abri de l'impôt jusqu'à leur retrait. «Les enseignants oublient d’ajouter les économies [à cotisations définies] qui compléteront leur pension d’enseignants», a déclaré Wyatt Moerdyk, membre directeur de Evidence Advisors Investment Management à San Antonio, au Texas. "Ces comptes sont essentiels au processus."

Choisissez votre ou vos régimes de retraite à l'abri de l'impôt

Si vous travaillez à plein temps dans une école publique ou une école privée exonérée d'impôt, vous devriez être éligible pour contribuer à au moins un régime à l'abri de l'impôt parrainé par votre employeur. Mais comme ces régimes ont des inconvénients, vous pouvez également envisager un compte de retraite individuel autogéré (IRA).

Le plan le plus courant spécifique aux éducateurs est ce qu'on appelle un 403 (b). Ressemblant étroitement aux plans 401 (k) proposés par des employeurs privés, un 403 (b) vous permet d’affecter des dollars avant impôts à des investissements de votre choix parmi ceux proposés par le plan. Les revenus de placement sont également à impôt différé; vous ne payez d'impôt que sur les retraits du régime à la retraite. Si vous préférez payer vos impôts maintenant plutôt que lorsque vous prendrez votre retraite, et si votre employeur vous propose cette option, vous pouvez également cotiser à un Roth 403 (b).

Votre employeur peut verser des contributions équivalentes à votre plan 403 (b), bien que cela soit moins courant que pour les plans 401 (k). Si ces compléments sont offerts, prenez-les, car ils surchargent essentiellement votre compte sans frais. Par exemple, considérons un employeur qui verse des fonds équivalant à 50% de la contribution de l’employé et jusqu’à 6% de son salaire. Si un employé gagne 75 000 dollars et contribue à hauteur de 6% par an, l’employeur injecte 2 250 dollars supplémentaires par an, ce qui est essentiellement de l’argent gratuit pour la retraite de l’employé.

De temps en temps, les enseignants se voient également proposer le choix d’un 401 (k) par leur employeur. Considérez cette option de près, surtout si elle vient avec des fonds correspondants.

Un 401 (k) peut offrir une gamme d’investissements plus large qu'un plan 403 (b), et les frais du plan sont généralement moins élevés.

Si vous travaillez pour un district scolaire public, vous pourrez peut-être participer à un plan 457 (b), en plus ou à la place d'un plan 403 (b). Comme pour les 403 (b), vos cotisations 457 (b) proviennent directement de votre salaire et vos investissements augmentent l’impôt différé. (Si vous travaillez pour une école privée classée comme organisation exonérée d'impôt, vous pouvez ne pas avoir accès à un 457 (b) à moins d'être un employé fortement rémunéré; ce sont les règles du gouvernement fédéral.)

Un inconvénient des régimes 457 (b) est que les employeurs ne versent généralement pas de cotisations équivalentes - votre employeur prévoit probablement déjà une pension, après tout. Mais il y a un avantage: lorsque vous quittez votre emploi, vous pouvez commencer à recevoir des distributions de votre 457 (b) sans pénalité, même si vous n'avez pas atteint l'âge de la retraite. Si vous envisagez une retraite anticipée ou une retraite partielle anticipée, un 457 (b) peut vous aider à financer cet objectif.

Avec les régimes 403 (b) et 457 (b), les contributions des employés sont limitées à 19 000 USD par an en 2019. Le cumul des contributions de l’employé et de l’employeur est limité au moindre de 56 000 USD par an à compter de 2019, soit 100% du total. salaire annuel le plus récent de l'employé.

Mais il y a un autre avantage ici à 457 (b) s: Participer à l’un de ces régimes ne vous empêche pas de contribuer jusqu’à concurrence d’un maximum de 403 (b). Si vous aviez plafonné vos contributions à un 457 (b) et à un 403 (b) en 2019, vous mettriez 38 000 $ de plus. Si vous êtes plus âgé, vous pouvez économiser encore plus. Et avec un 457 (b), lorsque vous serez dans trois ans de l'âge de retraite prévu par le plan, au lieu des contributions de rattrapage, vous pouvez choisir de commencer à économiser le moindre de deux fois la limite annuelle ou la somme de l'année en cours. limite et toute portion non utilisée des limites de contribution des années précédentes.

Que vous participiez à un 403 (b), un 457 (b) ou aux deux, assurez-vous de bien comprendre les frais associés au plan et aux investissements qu'il offre avant de contribuer. Surtout si votre employeur n’a pas de fonds de contrepartie, vous pouvez envisager de contribuer à un IRA traditionnel ou à un IRA Roth. Comme avec 401 (k) s, vous bénéficierez d’un choix d’options de placement plus large que celui prévu par l’employeur, avec des frais susceptibles d’être inférieurs.

Enquêter sur vos options de sécurité sociale

Dans 15 États, au moins certains employeurs du secteur de l'éducation ne participent pas à la sécurité sociale et, par conséquent, leurs enseignants ne contribuent ni au programme ni en bénéficient. Dans 12 de ces pays (Alaska, Californie, Colorado, Connecticut, Illinois, Louisiane, Maine, Massachusetts, Missouri, Nevada, Ohio et Texas), peu, voire aucun, les éducateurs des écoles publiques sont couverts. Dans trois autres États - la Géorgie, le Kentucky et le Rhode Island - la couverture est un patchwork auquel participent certains districts scolaires et d'autres non.

Même dans les états dits de non-sécurité sociale, la participation à un programme peut être un damier. En Californie, par exemple, les enseignants qui participent à CalSTRS ne cotisent pas à la sécurité sociale; ils versent plutôt dans le fonds CalSTRS. Mais les enseignants qui participent au système de retraite des employés publics californiens (CALPERS) versent des cotisations à la sécurité sociale.

Si vous ne savez pas si vous cotisez à la sécurité sociale, un rapide coup d'œil sur vos retenues salariales clarifiera la situation. Vous pouvez également prétendre à la sécurité sociale si vous avez travaillé dans le secteur privé, mais il faut généralement au moins 10 ans de travail dans le secteur privé pour obtenir suffisamment de crédits pour pouvoir prétendre à des prestations.

En dehors de votre propre participation, vous pourriez être admissible aux prestations de sécurité sociale du conjoint si votre mari ou votre femme paie les impôts de la sécurité sociale. Toutefois, si vous avez également une pension, les prestations reçues de votre conjoint pourraient être réduites en vertu des règles de compensation des pensions du gouvernement. «De nombreux enseignants dépendent des prestations de sécurité sociale du conjoint, mais découvrent plus tard qu'elles sont considérablement réduites par les règles du GPO», prévient le conseiller financier Moerdyk.

Peser le travail après votre départ de l'enseignement

Ce n'est pas tout le monde qui veut ou peut se permettre de cesser de travailler après avoir pris sa retraite après une carrière à plein temps dans l'enseignement. Si vous envisagez d'enseigner à temps partiel, d'occuper un autre métier à temps partiel ou de commencer une nouvelle carrière, réfléchissez à la manière dont ce revenu pourrait influer sur l'ampleur de vos économies et sur le niveau de risque de vos investissements.

Cela étant dit, tout le monde n’est pas capable de travailler quand il est plus âgé; certains pourraient devoir s'occuper de parents vieillissants, alors que d'autres découvriront que leur propre santé l'empêche. Pour être conservateur, votre plan financier ne doit pas reposer sur l’hypothèse que vous continuerez à gagner un revenu professionnel après votre retraite de l’enseignement à temps plein.

Si vous voulez travailler, assurez-vous de bien comprendre en quoi le fait de continuer à travailler affectera vos prestations de retraite. Certains choix d’emploi réduiront vos prestations, en fonction des règles de votre régime de retraite.

Assurez-vous d'avoir une couverture d'assurance suffisante

Dans la mesure où vos prestations de retraite ne sont pas réduites indûment, le fait de continuer à travailler après votre retraite peut être un moyen rentable de maintenir votre assurance maladie et les autres protections dont vous pourriez avoir besoin. Ces besoins supplémentaires en matière d’assurance peuvent inclure la souscription d’une assurance invalidité de longue durée afin de protéger votre revenu et votre capacité à épargner en vue de la retraite. Si vous bénéficiez d'une assurance vie ou invalidité en tant que prestation d'emploi, assurez-vous de bénéficier d'une couverture suffisante et, dans le cas contraire, complétez-la par une police privée.