Sécurité protégée contre l'inflation (IPS)
Un titre protégé contre l'inflation (IPS) est un type de placement à revenu fixe qui garantit un taux de rendement réel. Cela correspond au pourcentage de rendement annuel réalisé sur un investissement, ajusté pour tenir compte des variations de prix dues à l'inflation ou à d'autres effets externes. Exprimer les taux de rendement en valeurs réelles plutôt qu'en termes non corrigés de l'inflation, en particulier pendant les périodes de forte inflation, offre une image plus claire de la valeur d'un investissement.
Comprendre la sécurité protégée contre l'inflation (IPS)
Les obligations protégées contre l'inflation investissent principalement dans des titres de créance dont le capital obligataire varie en fonction du taux d'inflation. Les investissements indexés sur l'inflation ont pour objectif de protéger le capital et les flux de revenus d'un investissement du pouvoir corrosif de l'inflation.
Le gouvernement fédéral américain est actuellement le principal émetteur de ces types de titres, principalement sous la forme de titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) et d'obligations d'épargne de série I. Cependant, les entreprises du secteur privé offrent également ces produits protégés contre l'inflation. Un exemple: les titres de sociétés protégés contre l'inflation (CIPS), également appelés obligations indexées sur l'inflation. CIPS est le cousin corporatif de TIPS. Avec la version entreprise, le coupon peut avoir un plafond ou non; il peut passer d’un coupon fixe à un coupon flottant, il peut être flottant à 100% et toute variation de celui-ci.
Tous les titres gouvernementaux indexés sur l’inflation sont comparés à l’indice des prix à la consommation (IPC). L'IPC mesure les prix que les consommateurs paient pour les articles fréquemment achetés dans des secteurs tels que les transports, les aliments et les soins médicaux. Une augmentation soutenue de l'IPC indique généralement que l'inflation est en hausse et que le pouvoir d'achat d'un dollar est en baisse.
Protéger les paiements fixes de l'inflation
Si un instrument d'épargne fournit un paiement fixe, tel qu'une pension ou la sécurité sociale, l'inflation peut réduire la valeur de ce paiement en conséquence. Un autre exemple est celui des certificats de dépôt (CD), que les investisseurs utilisent souvent pour gérer leur argent en toute sécurité et éviter les hauts et les bas des actifs à risque élevé, tels que les actions et les obligations. Toutefois, pour les investisseurs à long terme, les CD peuvent présenter un type de risque différent qui peut être tout aussi préjudiciable que le risque de marché - le risque d'inflation. Si le retour sur investissement ne suit pas au moins le taux d'inflation, il en résultera une perte de pouvoir d'achat à long terme.
Pour illustrer cela, si un CD sur 5 ans donnait un pourcentage, mais que l'inflation augmentait en moyenne de 2, 5% pendant cette période, le taux de rendement réel d'un investisseur aurait été de -0, 5%. En d'autres termes, l'investisseur aurait perdu de l'argent parce que l'investissement n'a pas suivi le rythme de l'inflation.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.