Investissement éthique
Investissement éthique fait référence à la pratique consistant à utiliser ses principes éthiques comme filtre principal pour la sélection d'investissements en valeurs mobilières. L'investissement éthique dépend du point de vue de l'investisseur. L’investissement éthique est parfois utilisé de manière interchangeable avec un investissement socialement responsable; Cependant, les fonds socialement responsables ont généralement un ensemble de directives global utilisé pour sélectionner le portefeuille, tandis que les investissements éthiques produisent un résultat plus personnalisé.
Points clés à retenir
- L'investissement éthique consiste à sélectionner des investissements fondés sur des principes éthiques ou moraux.
- La sélection d'investissements basés sur l'éthique n'offre aucune garantie de performance.
- Les investisseurs éthiques évitent généralement les investissements des actions de péché, des sociétés impliquées dans des activités stigmatisées, telles que le jeu, l’alcool, le tabac ou les armes à feu.
- L'analyse des investissements en fonction de l'éthique doit également inclure la vérification de la conformité des actions de l'entreprise avec leur engagement en matière d'éthique et de leurs performances historiques, actuelles et projetées.
Comprendre l'investissement éthique
L'investissement éthique donne à l'individu le pouvoir d'allouer des capitaux aux entreprises dont les pratiques et les valeurs correspondent à leurs convictions personnelles. Certaines croyances sont enracinées dans des préceptes environnementaux, religieux ou politiques. Certains investisseurs peuvent choisir d'éliminer des industries spécifiques ou de sur-allouer des ressources à d'autres secteurs qui répondent aux directives éthiques de chacun.
Par exemple, certains investisseurs éthiques évitent les actions de péché, qui sont des sociétés impliquées ou principalement impliquées dans des activités traditionnellement contraires à l'éthique ou immorales, telles que le jeu, l'alcool ou les armes à feu. Choisir un investissement basé sur des préférences éthiques n'est pas une indication de la performance de l'investissement.
Pour commencer, les investisseurs doivent soigneusement examiner et documenter les investissements à éviter et ceux qui présentent un intérêt. La recherche est essentielle pour déterminer avec précision si un placement ou un groupe de placements coïncide avec l’éthique, en particulier lorsqu’un investissement dans un indice ou un fonds commun de placement.
Histoire de l'investissement éthique
Souvent, la religion influence les investissements éthiques. Lorsque la religion est la motivation, les industries dont les opérations et les pratiques s’opposent aux principes de la religion sont évitées. Au 18ème siècle, les quakers empêchaient leurs membres de consacrer leur temps ou leur argent à la traite des esclaves.
À la même époque, John Wesley, fondateur du méthodisme, prêchait l’importance de s’abstenir d’investir dans des industries nuisibles à ses voisins, telles que les usines de produits chimiques. Le système bancaire islamique est un autre exemple de régime d’investissement éthique fondé sur la religion, qui évite les investissements dans l’alcool, les jeux de hasard, le porc et d’autres objets interdits.
Amana Mutual Funds Trust propose des produits de placement conformes aux principes bancaires islamiques, tels que l'interdiction des jeux d'argent (Maisir), le paiement ou la facturation d'intérêts (riba) et la facturation de davantage d'argent pour les paiements en retard (murâbaḥah).
Au 20ème siècle, l'investissement éthique a gagné du terrain, basé sur les opinions sociales des personnes plus que sur leurs opinions religieuses. Les investissements éthiques tendent à refléter le climat politique et les tendances sociales de l’époque. Aux États-Unis, dans les années 1960 et 1970, les investisseurs éthiques se concentraient sur les entreprises et organisations qui défendaient l'égalité et les droits des travailleurs et évitaient celles qui soutenaient la guerre du Vietnam ou en tiraient profit.
À partir des années 1990, les investissements éthiques ont commencé à être fortement axés sur les questions environnementales. Les investisseurs éthiques se sont éloignés des entreprises du charbon et des combustibles fossiles pour se tourner vers celles qui préconisaient une énergie propre et durable. Aujourd'hui, les investissements éthiques continuent de se concentrer principalement sur les impacts sur l'environnement et la société.
Comment investir de manière éthique
Outre l'analyse des investissements à l'aide de normes éthiques, la performance historique, actuelle et projetée de l'investissement doit être analysée. Pour examiner si l'investissement est judicieux et s'il est susceptible de générer des rendements importants, il est nécessaire de passer en revue l'historique et les finances d'une entreprise. Il est également important de confirmer l'engagement de l'entreprise en matière de pratiques éthiques.
L'énoncé de mission d'une entreprise peut refléter les valeurs et les convictions d'un investisseur, mais ses pratiques peuvent lui être contraires. Prenons l'exemple d'Enron, qui a publié et distribué un code de déontologie de 63 pages aux employés, soulignant leur engagement en matière d'intégrité et d'éthique. En effet, il a été prouvé que non seulement ils ne respectaient pas leurs politiques, mais ils violaient une foule de lois.
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