Pourquoi investir dans les FNB est idéal pour les jeunes investisseurs

La diversification du portefeuille est l’un des principes fondamentaux de l’investissement. La diversification signifie qu'un investisseur doit affecter des capitaux à différents investissements pour répartir les risques, plutôt que de tout affecter à un seul titre ou investissement.

Bien qu’il existe de nombreux types d’investissements parmi lesquels choisir, un investisseur a toujours besoin d’un capital important pour se constituer un portefeuille diversifié. Cette exigence de fonds propres peut constituer un défi particulier pour les jeunes investisseurs, car ceux-ci peuvent avoir une épargne minimale à investir. Toutefois, les fonds négociés en bourse (FNB) permettent d’avoir un portefeuille diversifié avec des seuils d’investissement relativement bas.

Les FNB présentent également un certain nombre d'autres caractéristiques qui en font des véhicules de placement idéaux pour le jeune investisseur. Nous en examinerons cinq dans cet article.

Tutoriel: Fonds négociés en bourse

1. Variété de FNB

Les premiers ETF, introduits à la fin des années 80 et au début des années 90, étaient des produits relativement simples qui suivaient les indices boursiers tels que les indices Standard & Poor's 500 (S & P 500) et Dow Jones Industrial Average. Depuis lors, la gamme de FNB disponibles a explosé pour inclure pratiquement toutes les classes d'actifs - actions, obligations, immobilier, produits de base, devises et investissements internationaux - ainsi que tous les secteurs imaginables et de nombreux créneaux. La concurrence entre les émetteurs de FNB a entraîné la création de FNB très spécifiques, de sorte que les jeunes investisseurs peuvent trouver des FNB spécifiques qui suivent des marchés ou des segments particuliers qui pourraient être particulièrement attrayants. Il existe également un certain nombre de FNB inverses, qui évoluent dans le sens opposé à celui d'un actif ou d'un marché, et des FNB à effet de levier qui multiplient les résultats par deux ou par trois.

À la mi-2018, il y avait plus de 1 800 FNB basés aux États-Unis, selon les données de la société de recherche et de conseil ETFGI. Pour les jeunes investisseurs, cette gamme étendue de FNB disponibles offre une grande variété de choix de placement qui ne sont pas disponibles avec les fonds indiciels. La gamme de FNB signifie également qu'un investisseur peut constituer un portefeuille diversifié avec une mise de fonds moins importante que ce qui aurait été nécessaire par le passé.

Prenons le cas d’un jeune investisseur qui a 2 500 dollars à investir. Supposons que cet investisseur est un fervent étudiant des marchés financiers et qu'il a des idées bien définies sur des investissements spécifiques. Elle est positive sur le marché boursier américain et aimerait que cela soit sa position principale. Mais elle aimerait également prendre une petite position pour soutenir ses autres points de vue - haussier sur l’or et baissier sur le yen japonais. Bien qu'un tel portefeuille aurait nécessité une dépense de capital beaucoup plus élevée par le passé (surtout avant l'avènement des FNB de matières premières et de devises), elle peut désormais construire un portefeuille intégrant toutes ses opinions grâce à l'utilisation de FNB. Par exemple, cet investisseur pourrait investir 1 500 USD dans les SPDR (Depositary Receipts) de Standard & Poor's, investir chacun 500 USD dans un FNB or et vendre à découvert un FNB Yen japonais.

2. Liquidité des ETF

Le fait que la plupart des FNB soient très liquides et puissent être négociés tout au long de la journée constitue un avantage majeur par rapport aux fonds communs de placement indiciels, dont le prix est fixé uniquement à la fin de la journée. Cela devient un facteur de différenciation particulièrement critique pour le jeune investisseur, qui peut souhaiter quitter immédiatement un investissement perdant afin de préserver un capital limité. La fonctionnalité de liquidité des ETF donne également aux investisseurs la possibilité de les utiliser pour des opérations intrajournalières, similaires aux actions.

3. Faibles frais des FNB

Les FNB ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds communs de placement. En outre, bien qu'ils soient achetés et vendus comme des actions, de nombreux courtiers en ligne proposent des FNB sans commission, même pour les investisseurs ayant de petits comptes. Cela peut être d'une grande aide pour les jeunes investisseurs, car des frais élevés et des commissions pourraient réellement réduire le solde de leur compte.

4. Choix de gestion de placement avec les FNB

Les ETF permettent aux investisseurs de gérer leurs investissements dans le style de leur choix - passif, actif ou intermédiaire. La gestion passive, ou indexation, consiste simplement à investir dans un ou plusieurs indices de marché, tandis que la gestion active implique une approche plus pratique et la sélection d'actions ou de secteurs spécifiques dans le but de "battre le marché".

Les jeunes investisseurs qui ne sont pas tout à fait au courant des subtilités des marchés financiers seraient bien servis en utilisant initialement une approche de gestion passive et en adoptant progressivement un style plus actif à mesure que leurs connaissances en matière de placement augmentent. Les ETF sectoriels permettent aux investisseurs d’acquérir des positions haussières ou baissières dans des secteurs ou marchés spécifiques, tandis que les ETF inverses et les ETF à effet de levier permettent d’intégrer des stratégies de gestion de portefeuille avancées.

Bien que la majorité des FNB soient gérés de manière passive, il existe simplement des FNB gérés activement.

5. Suivre l'évolution des tendances via les FNB

L'une des principales raisons de la croissance rapide des FNB est que leurs émetteurs ont été à la pointe en termes de lancement de produits nouveaux et innovants. Les émetteurs d’ETF ont généralement réagi rapidement à la demande de produits dans les secteurs chauds. Par exemple, de nombreux ETF sur produits de base ont été introduits lors du boom des produits de base de 2003-07. Certains de ces FNB ont suivi des paniers généraux de produits de base, tandis que d'autres ont suivi des produits spécifiques tels que le pétrole brut et l'or.

Récemment, un certain nombre de FNB adhérant aux principes de placement environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont été lancés. Selon le rapport 2017 sur les signaux durables de l'Institut pour l'investissement durable de Morgan Stanley, 86% des millénaires sont intéressés par l'investissement socialement responsable.

Le dynamisme et l’innovation des émetteurs de FNB sont une autre caractéristique susceptible d’attirer les jeunes investisseurs. Au fur et à mesure que de nouvelles tendances en matière d’investissement se mettront en place et que de nouveaux produits d’investissement seront créés, de plus en plus de FNB seront créés pour répondre à cette demande.

Le résultat final

Les jeunes investisseurs qui ne sont pas tout à fait au courant des complexités des marchés financiers seraient bien servis par la négociation d'un FNB qui suit le marché au sens large. Les ETF sectoriels permettent aux investisseurs d’acquérir des positions haussières ou baissières dans des secteurs spécifiques, tandis que les ETF inverses et les ETF à effet de levier permettent d’intégrer des stratégies de gestion de portefeuille avancées. Parmi les autres caractéristiques des FNB qui en font des véhicules de placement idéaux pour les jeunes investisseurs, citons la liquidité, des frais peu élevés, le choix en matière de gestion des placements et l’innovation.

Les FNB peuvent être achetés auprès d’un certain nombre de courtiers différents. Investopedia a dressé une liste des meilleurs courtiers en valeurs mobilières en ligne pour les transactions boursières.