Trois FNB à surveiller en Chine à l'occasion des célébrations de la 70e journée nationale
Pomp et paysans étaient en démonstration mardi à travers la Chine continentale alors que ce pays célébrait les 70 ans de son Parti communiste, dirigé par Mao Zedong, avait vaincu le Parti nationaliste dans une guerre civile pour former la République populaire de Chine le 1er octobre 1949. .
Le président chinois Xi Jinping, qui a le mandat de diriger indéfiniment, a utilisé un discours prononcé à l'occasion de la fête nationale avant une impressionnante démonstration militaire et un défilé pour mettre en lumière le rôle du Parti communiste dans l'avancement de la Chine. "Aucune force ne peut empêcher le peuple chinois et la nation chinoise d'aller de l'avant", a déclaré Xi à une foule d'invités soigneusement examinés Place Tiananmen, par Bloomberg.
Il a également souligné son attachement à une "réunification pacifique et à un pays, deux systèmes" pour Hong Kong - un État administratif spécial de la Chine qui a connu des mois de manifestations en faveur de la démocratie après avoir largement cru que Beijing avait entravé les libertés promises. à Hong Kong lorsque la ville est revenue au pouvoir sur le continent en 1997 après 156 ans de propriété britannique.
L'indice principal des actions chinoises - l'indice composé de la bourse de Shanghai (SSE) - a clôturé en baisse de près de 1% vendredi, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong (HSI) a affiché un gain de 0, 53% à la clôture la semaine dernière.
Alors que la fête nationale chinoise se poursuit cette semaine, les traders doivent surveiller de près ces trois fonds négociés en bourse (FNB) qui offrent une exposition aux actions chinoises et hongkongaises. Examinons plus en détail les paramètres de chaque fonds et examinons plusieurs possibilités de négociation.
Actions Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN)
Lancé en 2009, le titre Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN) vise à générer trois fois la performance quotidienne de l'indice FTSE China 50. Le fonds offre une exposition adaptée aux 50 plus grandes actions chinoises négociées à Hong Kong, ce qui en fait un instrument idéal pour les traders qui recherchent un pari haussier agressif à court terme sur les actions sino. Parmi les principales pondérations dans le panier des FNB, citons le conglomérat multinational Tencent Holdings Limited (TCEHY) à 9, 18%, la China Construction Bank Corporation (CICHY) à 9, 13% et la Ping An Insurance Company Company (PNGAY) à 7, 67%. Un volume quotidien important de plus de 2 millions d’actions et un écart moyen étroit de 0, 06% permettent de maîtriser les coûts de négociation. Les frais de gestion du fonds, s'élevant à 1, 52%, ne coûtent pas cher, mais ont une incidence minimale sur les périodes de détention courtes. YINN possède un actif net de 319 millions de dollars, offre un rendement en dividendes de 2, 20% et se négocie en baisse de 3, 44% depuis le début de l'année en date du 1er octobre 2019.
Le cours de l'action de l'ETF a évolué dans un canal descendant au cours des six derniers mois afin d'établir des zones claires de support et de résistance sur le graphique. Alors que les célébrations de la fête nationale se poursuivent en Chine, les traders doivent surveiller les tendances vers le haut ou le bas de la tendance pour rechercher des opportunités. Si le prix tombe à la ligne de tendance inférieure, envisagez une position longue et fixez un objectif de profit proche de la face opposée de la chaîne. Vous pouvez également envisager d’ouvrir une position courte si le cours monte dans la ligne de tendance supérieure et de comptabiliser les bénéfices sur un retracement revenant à la ligne de support inférieure de la tendance. Pour les transactions dans les deux sens, passez des ordres stop à environ 1 $ de l’entrée.
ETF Xtrackers Harvest CSI 300 China A (ASHR)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 1, 35 milliard de dollars, le FNB Xtrackers Harvest CSI 300 A / Actions chinoises (ASHR) vise des résultats de placement correspondant au rendement de l'indice CSI 300. Le fonds comprend 300 actions chinoises liquides négociées sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen, offrant aux investisseurs américains un accès exclusif aux actions A chinoises. ASHR, dont le ratio de dépenses est de 0, 66%, s’oriente de manière significative vers les services financiers, l’ETF affectant environ 40% de son portefeuille au secteur. Ping An Insurance occupe le premier rang avec 7, 68%, suivi du géant Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) à 4, 70% et du géant de l'alimentation et des boissons, et de China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) à 2, 91%. Avec plus de 4 millions d'actions changeant de mains quotidiennement, associé à un écart étroit de 0, 04%, le FNB répond aux exigences des traders actifs. À compter du 1er octobre 2019, ASHR rapporterait 1, 07% et près de 25% sur l'année.
Les actions d’ASHR ont augmenté de plus de 40% entre janvier et début avril, mais sont restées enracinées dans une fourchette de négociation depuis. Au cours des deux dernières semaines, le cours du fonds est revenu à 27 $, ce qui révèle une confluence de support de la moyenne mobile simple à 200 jours et une ligne de tendance haussière qui fait partie d'un large triangle symétrique. Ceux qui achètent ici devraient rechercher un nouvel essai du sommet de l'année pour l'année 2019 à 30, 79 $ et gérer le risque avec une ordonnance de stop-loss située en dessous de la zone de support discutée.
ETF iShares MSCI Hong Kong (EWH)
Le FNB iShares MSCI Hong Kong (EWH) a pour objectif de générer des rendements similaires à ceux de l’indice MSCI Hong Kong. Son indice de référence couvre 85% des entreprises cotées à la Bourse de Hong Kong (HKSE), tout en se plaçant dans un secteur assez important en faveur de la finance (67, 46%). Parmi les 48 sociétés figurant dans le panier du FNB, notons AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) et CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). L’énorme fonds de 1, 42 milliard de dollars représente environ 7 millions d’actions par jour sur un écart moyen d’un penny et impose des frais de gestion concurrentiels de 0, 48%. À compter du 1er octobre 2019, le FNB a dégagé un respectable de 3, 13%, mais n’a dégagé qu’un maigre gain de 2, 64% depuis le début de l'année.
Un canal descendant, similaire à celui du graphique de YINN, est utilisé depuis début mai. La SMA de 50 jours a franchi la barre des 200 jours plus tôt ce mois-ci dans ce que les analystes techniques qualifient de "croix mortelle" baissière. Par conséquent, les traders devraient s’attendre à de nouvelles ventes, mais rechercher des opportunités d’initier des positions longues sur un support crucial à 21, 50 USD - un domaine dans lequel le fonds pourrait trouver des acheteurs proches de la ligne de tendance la plus basse du canal. Ceux qui négocient cette zone d'assistance devraient envisager de placer une commande à profit proche de la ligne de tendance supérieure de la chaîne, à 25 USD, et de placer des ordres inférieurs à 21 USD.