5 actions de valeur supérieure pour 2018

Il existe de nombreuses façons de classer les actions par catégorie, mais l’une des plus populaires consiste à les placer dans des catégories "croissance" ou "valeur". En fait, la question de savoir si l’investissement dans la croissance ou l’investissement dans la valeur est plus efficace est aussi ancienne que le marché lui-même. (Voir aussi: Investir dans la croissance par rapport à la valeur en 2016.)

Si vous suivez Warren Buffett, vous êtes probablement plus favorable au modèle d’investissement axé sur la valeur. Buffett est un disciple de Benjamin Graham, le roi des investissements de valeur. Essentiellement, les investisseurs axés sur la valeur cherchent à identifier la valeur intrinsèque d’une action en fonction de son potentiel de gains futurs par rapport à ses pairs. (Voir aussi: Le style d'investissement de Warren Buffett a été examiné.)

En 2016, les actions de valeur ont largement surperformé les actions de croissance. Les actions de croissance ont repris du terrain en 2017, mais un mélange de croissance et de valeur dans un portefeuille diversifié est toujours important et les actions de valeur peuvent aider à se protéger contre certains des risques élevés inhérents aux actions de croissance.

Si vous rééquilibrez votre portefeuille en 2018 pour augmenter la répartition des actions de valeur, voici un aperçu de quelques actions de valeur supérieure susceptibles d'être sur le point de se dégager et de générer des gains à long terme supérieurs à la moyenne. (Voir aussi: Stratégies de sélection de titres: Investir dans la valeur.)

Remarque: la couverture des passifs à court terme, le ratio cours / bénéfice et la dynamique de performance ont été des facteurs clés pris en compte dans l'identification de ces sociétés. Tous les chiffres sont en date du 29 décembre 2017.

Twitter (TWTR)

En 2017, Twitter a enregistré un gain de 49, 14%. La société de médias sociaux obtient des scores élevés dans la catégorie valeur pour son ratio actuel et ses niveaux de flux de trésorerie disponibles. Les analystes ont un prix cible élevé pour le stock de 27 $.

Les actifs courants de Twitter couvrent le passif à court terme par dix, ce qui lui confère un ratio de fonds de 10, 40. Les flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois s'élèvent à 663, 74 millions de dollars, ce qui lui confère un flux de trésorerie disponible de 3, 68% à la capitalisation boursière. La couverture élevée des passifs et les flux de trésorerie disponibles offrent une marge de manœuvre importante pour l'expansion, les nouveaux développements et potentiellement un dividende.

En décembre 2017, JPMorgan a surclassé le titre et l'a citée comme l'une des meilleures idées pour 2018. Le titre se négocie à 24 USD après un gain de 16, 67% en décembre 2017. La valorisation du titre par JPMorgan incluait également une cible de hausse de 27 USD. Les prévisions pour 2018 indiquent que le stock pourrait enregistrer de nouvelles hausses, les revenus devant passer de 2, 42 à 2, 69 milliards de dollars et le bénéfice par action, de 48 à 68 cents.

Zillow Group Inc. (Z, ZG)

Zillow est une autre société rapportant un ratio actuel relativement élevé avec un excédent de trésorerie. Le ratio actuel de la société est de 6, 44. Les flux de trésorerie disponibles s'élèvent à 136, 88 millions de dollars, ce qui lui confère un flux de trésorerie disponible de 1, 75% pour la capitalisation boursière.

Zillow est basé à Seattle, dans l'État de Washington. La société propose deux classes d’actions avec les symboles représentatifs Z et ZG.

Zillow a enregistré une croissance substantielle de ses revenus au cours des trois dernières années. La croissance des revenus sur un an est de 31, 32% et la croissance des revenus annualisés sur trois ans est de 62, 43%. Les bénéfices du troisième trimestre ont également soutenu le potentiel de valeur de la société, avec des revenus atteignant 794, 5 millions de dollars au 30 septembre 2017, contre 619, 0 millions de dollars en 2016. Le bénéfice par action a également augmenté de 36 cents contre -65 cents. Le chiffre d'affaires comparable du troisième trimestre a progressé de 25, 5% et le bénéfice par action a dépassé les attentes de 2 cents à 19 cents.

Le PDG de la société attribue une partie du succès de l'entreprise au marché de l'habitation, qui s'est progressivement amélioré grâce à l'avantage offert aux vendeurs en 2017. Depuis le début de l'année, le titre a enregistré un gain de 13, 31%. Les rendements totaux annualisés sur trois ans et cinq ans sont de 5, 85% et 35, 27%.

Louisiana-Pacific Corp. (LPX)

LPX présente un ratio de fonds propres de 5, 25 avec un flux de trésorerie disponible par rapport à la capitalisation boursière de 7, 29%. Le flux de trésorerie disponible pour les douze derniers mois est de 280, 2 millions de dollars. Louisiana-Pacific est une autre société qui devrait bénéficier de nouveaux gains sur le marché du logement. La société se concentre sur la fabrication de produits de construction pour la construction, la réparation, le remodelage et les structures extérieures. La croissance des revenus sur un an pour la société est de 18%, avec des revenus sur douze mois de 2, 75 milliards de dollars. En 2017, les ventes au titre de l'aide aux sinistrés et de la reprise après sinistre liée aux catastrophes naturelles ont contribué à son succès.

Le bénéfice par rapport aux bénéfices reste relativement bas pour LPX à 11, 89. La société a un rendement cumulatif de 40% depuis le début de l'année. Les rendements totaux annualisés sur trois ans, cinq ans et dix ans sont respectivement de 16, 51%, 7, 40% et 7, 03%.

Iamgold Corp. (IAG)

IAG est une société minière spécialisée dans les métaux et l'exploitation minière. Les actions se négocient près des niveaux de penny stock à 5, 84 $. Le ratio actuel pour la société est de 4, 78 et les flux de trésorerie disponibles de 85, 7 millions de dollars. Les revenus des douze derniers mois s'élèvent à 1, 1 milliard de dollars, avec un taux de croissance d'un an de 7, 64%. La société est l'une des sociétés les plus performantes du secteur des métaux et des mines en 2017. Le bénéfice du troisième trimestre de 2017 montre une production d'or en hausse de 3%. Les analystes estiment que les revenus et les bénéfices augmenteront en 2018. Les estimations des revenus indiquent une augmentation de 1, 1 milliard de dollars à 1, 32 milliard de dollars. Les estimations du bénéfice par action indiquent une augmentation de 13 à 17 cents.

IAG pourrait être un bon investissement pour les investisseurs qui misent sur des métaux refuges, tels que l’or. Depuis le début de 2017, le titre a gagné 51, 43%. Le rendement total annualisé sur trois ans de la société est également élevé, à 33, 32%. Les prix cibles pour le stock vont de 6, 25 $ à 9, 09 $.

Sanderson Farms Inc. (SAFM)

Sanderson Farms figure également en tête des investissements en actions de valeur potentielle en 2018. Le ratio actuel de cette société est de 4, 28 avec des flux de trésorerie disponibles de 242, 2 millions de dollars. Les revenus et le bénéfice par action ont régulièrement progressé pour la société de produits de consommation courante. Le chiffre d'affaires d'un an de 3, 3 milliards de dollars est en hausse de 18, 68% pour l'année. Parallèlement, le bénéfice net sur un an a progressé de 48, 04% et le bénéfice par action sur un an, de 46, 95%. Les résultats sur trois ans montrent une croissance similaire. La croissance annualisée des revenus sur trois ans est de 6, 40%. La croissance du résultat net annualisé sur trois ans est de 3, 95% et la croissance du résultat annualisé sur trois ans est de 4, 43%.

Depuis le début de l'année, la société a enregistré un rendement de 52, 67%. Son prix au bénéfice reste toujours bas à 11.92. Les rendements totaux annualisés sur trois, cinq et dix ans sont également solides, à 19, 77%, 25, 83% et 16, 20% respectivement.