5 façons dont une ligne de crédit sur valeur domiciliaire peut vous blesser

Vous avez peut-être entendu dire qu'une ligne de crédit sur valeur domiciliaire est un moyen pratique, souple et peu coûteux d'emprunter de l'argent. Toutes ces déclarations peuvent être vraies si vous gérez votre HELOC avec prudence. Mais si vous ne le faites pas, un HELOC peut devenir très coûteux et vous causer des ennuis financiers. Voici comment.

Points clés à retenir

• Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables, ce qui peut entraîner une augmentation des paiements mensuels après un certain délai.
• Les emprunteurs utilisant des HELOC, qui effectuent des paiements uniquement d’intérêts au début, sont confrontés à des paiements mensuels considérablement plus élevés à l’expiration de la période d’intérêts.
• L'utilisation d'un HELOC comme instrument de consolidation de la dette peut causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière.
• Les HELOC peuvent donner l'impression qu'il est très facile pour les gens de vivre au-dessus de leurs moyens.

La hausse des taux d'intérêt peut augmenter les paiements mensuels / les coûts d'emprunt totaux

Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables. Le taux d'intérêt est basé sur un taux de référence, tel que le taux des fonds fédéraux, plus une marge, qui est établie par le prêteur. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, votre paiement mensuel augmentera.

Il n'y a aucun moyen de prédire quand les augmentations se produiront ou combien elles seront. Votre nouveau paiement mensuel pourrait être inabordable. Rester en retard sur ces paiements peut réduire votre pointage de crédit, sans parler de l'augmentation du montant de vos intérêts. Les petits caractères de votre HELOC devraient indiquer un taux d'intérêt maximal possible, mais si votre taux d'intérêt actuel est de 6% et le maximum de 20%, ces informations ne seront pas très rassurantes.

Les taux d'intérêt affectent également vos coûts d'emprunt totaux à long terme, pas seulement vos paiements mensuels. Si le taux d'intérêt sur votre HELOC augmente avant que vous ne le remboursiez, le coût total de tout ce pour quoi vous avez emprunté de l'argent augmente. Un paiement d’intérêts plus important signifie également que vous avez moins d’argent pour d’autres tâches, telles que le paiement de factures ou l’épargne pour la retraite.

Un moyen de lutter contre le risque de hausse des taux d'intérêt consiste à contracter un prêt sur valeur nette, assorti d'un taux fixe, au lieu d'un HELOC. "Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, il peut être préférable d’avoir un prêt sur valeur domiciliaire pour obtenir un taux fixe", déclare Marguerita Cheng, CFP®, PDG de Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Une autre option consiste à de l'option à taux fixe offerte avec certains HELOC.

Cependant, en contrepartie de la certitude d'un taux fixe, vous paierez généralement un taux d'intérêt légèrement supérieur à celui d'un HELOC à taux variable. Cette dynamique est similaire à celle qui existe entre les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable et ceux des taux fixes.

La fluctuation des paiements mensuels peut causer l'instabilité financière

Avoir une HELOC s'apparente à une hypothèque à taux ajustable en ce sens que vos paiements mensuels peuvent changer de manière significative lorsque les taux d'intérêt changent. Il peut être difficile d’établir un budget ou d’établir des plans financiers futurs lorsque vous ne pouvez pas prédire vos paiements mensuels ni vos coûts d’emprunt totaux.

Bien sûr, certains emprunteurs sont à l'aise face à ce niveau de risque, en particulier dans les environnements où les taux d'intérêt sont bas. Mais si vous avez besoin d'un niveau de risque moins élevé pour bien dormir la nuit, un prêt sur valeur nette ou une option à taux fixe sur un HELOC peut à nouveau s'avérer être un meilleur choix.

"Les prêts à taux variable sont une excellente option si vous recherchez des taux bas à court terme et pouvez facilement vous permettre de rembourser rapidement le prêt (ou de payer une charge d'intérêts nettement plus élevée) si les taux d'intérêt augmentaient", déclare Jonathan Swanburg, responsable des investissements. représentant des conseillers, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Cependant, beaucoup trop souvent, les particuliers utilisent l'épargne de leurs emprunts à taux variable pour améliorer leur style de vie en investissant davantage dans des voitures, des vêtements ou des voyages. En conséquence, lorsque les taux augmentent, ils ne peuvent plus se permettre de payer les intérêts et se retrouver en difficulté financière. "

Les paiements d'intérêts seulement peuvent revenir pour vous hanter

Certains HELOC ont une option qui vous permet d’effectuer des versements d’intérêts uniquement sur l’argent que vous empruntez, au cours des premières années de la durée du prêt. Les paiements d’intérêts seulement semblent intéressants à court terme car ils vous permettent d’emprunter beaucoup d’argent à un coût qui semble faible.

À long terme, la situation n’est pas aussi rose. Les emprunteurs sont confrontés à des paiements mensuels considérablement plus élevés à l'expiration de la période ne portant que sur les intérêts et éventuellement à un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt. Si vous ne budgétisez pas ces augmentations ou si votre situation financière reste inchangée ou s'aggrave, vous ne pourrez peut-être pas payer les versements les plus élevés.

De plus, lorsque vous ne payez que les intérêts d'un prêt, le capital reste. Plus vous attendez pour rembourser le capital, plus vous effectuez des paiements de dette. Et bien sûr, vous ne pouvez pas rembourser votre emprunt tant que vous n’avez pas remboursé le principal.

La consolidation de la dette peut coûter plus cher à long terme

Une HELOC à faible taux d’intérêt peut sembler être un excellent moyen de consolider une dette à taux d’intérêt élevé, telle que les factures de carte de crédit. Cela peut même sembler un excellent moyen de refinancer toute dette à un taux d’intérêt supérieur au taux HELOC, comme un prêt-auto.

Toutefois, lorsque vous prolongez vos délais de remboursement de quelques années à 30 ans, le coût global de votre dette peut augmenter, même si votre taux d'intérêt est nettement inférieur. Vous voudrez utiliser une calculatrice de consolidation de la dette en ligne pour déterminer si vous prendrez les devants avant d’envisager ce changement.

Un autre problème est que, encore une fois, les taux d’intérêt HELOC sont variables. Vous pourriez être en train de refinancer à un taux inférieur maintenant, seulement pour que ce taux augmente. Lorsque le taux augmente, il se peut que vous ne sortiez plus devant.

La consolidation de la dette avec un HELOC peut également causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière. Ces personnes ont tendance à augmenter leur solde de carte de crédit après avoir utilisé l'argent HELOC pour les rembourser. Ensuite, ils finissent par avoir plus de dettes qu’au début, et le problème qu’ils essayaient de résoudre s’agrandissait.

L'argent facile peut faciliter les dépenses au-delà de vos moyens

Un HELOC ne coûte pratiquement rien à établir et les frais annuels pour disposer des fonds disponibles ne dépassent généralement pas 100 dollars. En outre, les paiements d'intérêts sont déductibles des impôts, tout comme les intérêts hypothécaires, et accéder à l'argent est aussi simple que de rédiger un chèque ou d'utiliser une carte de débit.

Lorsque vous disposez de dizaines de milliers de dollars et que vous dépensez, c'est comme si vous faisiez un autre achat, mais avec des avantages fiscaux, vous pouvez facilement compter sur un HELOC pour payer des achats que votre revenu mensuel ne peut pas couvrir.

Prendre l’habitude de vivre au-dessus de vos moyens est dangereux. Il grignote vos économies et vous complique la tâche si votre situation financière se dégrade (par exemple, parce que vous perdez votre emploi).

Le résultat final

Vous ne devriez emprunter de l'argent que pour des achats qui amélioreront votre situation financière à long terme. "Les HELOC peuvent être très utiles s'ils sont utilisés uniquement pour des dépenses de logement. Les rénovations ou les améliorations résidentielles sont préférables", déclare Elyse Foster, CFP®, directrice, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colorado. En dehors de cela, vous devriez Cela signifie que vous pouvez couvrir les urgences sans vous endetter et subvenir à vos besoins lorsque vous êtes incapable de travailler.

Si vous décidez de sortir un HELOC, ne le laissez pas vous attirer des ennuis.