Sous conseiller en épargne collective

Qu'est-ce qu'un sous-conseiller en épargne collective?

Un sous-conseiller en fonds communs de placement est un tiers gestionnaire de fonds recruté par une société de fonds communs de placement pour gérer un portefeuille de placements. Les sous-conseillers sont généralement recherchés par les sociétés d’investissement de gestion en raison de leur expertise dans la gestion d’une stratégie spécifique.

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Une introduction aux fonds communs de placement

Casser le sous-conseiller en fonds communs de placement

Les sous-conseillers en fonds communs de placement sont associés à la gestion des fonds sous-conseillés. Les sociétés d’investissement en gestion s'associent aux sous-conseillers en fonds communs de placement pour proposer des fonds communs de placement axés sur des objectifs spécifiques. Une société d’investissement en gestion peut chercher à travailler avec un sous-conseiller pour améliorer la performance d’une stratégie particulière ou pour proposer une nouvelle stratégie. Souvent, les sociétés d’investissement recherchent un sous-conseiller pour proposer une nouvelle stratégie en raison des gains d’efficacité liés à la sous-traitance d’un gestionnaire par rapport à la création interne.

Accords et efficiences

Etant donné que les relations de sous-conseil sont des partenariats avec une société tierce impliquant la société de gestion et un sous-conseiller, elles nécessitent une documentation juridique détaillée. Les accords de sous-conseil incluent des détails sur les fonctions du sous-conseiller, la gestion des frais du fonds, les frais de sous-conseil, la durée de l’accord et toute collaboration entre les parties pour la commercialisation et la distribution du fonds.

Les sous-conseillers tiers ont une expertise dans une stratégie d'investissement particulière. Ils sont utilisés pour offrir des fonds à des investisseurs ayant un objectif d’investissement spécifique. Bien que les accords et les conditions juridiques puissent être étendus, de nombreuses sociétés d’investissement découvriront qu’elles peuvent proposer une certaine stratégie avec des coûts moindres et un meilleur traitement opérationnel grâce au développement d’une relation de sous-conseil.

Avantages et limites

Les fonds sous-conseillés sont souvent gérés par les meilleurs gestionnaires d'une stratégie donnée. Ces gestionnaires ont une expertise dans tous les aspects de la gestion du fonds, y compris les décisions de placement, les stratégies de négociation et les efficiences opérationnelles.

Une relation de sous-conseil peut permettre à une société de fonds d’apporter une nouvelle stratégie sur le marché relativement rapidement. Une société d'investissement peut travailler avec un seul sous-conseiller pour développer un nouveau produit personnalisé ou plusieurs sous-conseillers pour différents produits. Ils peuvent également choisir de s’associer à un seul sous-conseiller pour constituer un groupe diversifié de nouveaux produits. Dans l'ensemble, les sous-conseillers peuvent grandement aider une société de fonds à attirer de nouveaux clients et à élargir leurs options pour les investisseurs.

Les frais constituent un facteur susceptible de limiter l’intérêt des investisseurs pour les fonds sous-conseillés. Les frais des fonds sous-conseillés sont généralement plus élevés, car ils nécessitent une rémunération du sous-conseiller et de la société de gestion. Les investisseurs devraient examiner de près les frais des fonds sous-conseillés par rapport aux autres options de fonds. Des frais élevés peuvent nuire au rendement total d'un fonds et tirer profit de l'investissement d'un actionnaire.

Principaux sous-conseillers et fonds

En 2018, il y avait plus de 300 gestionnaires sous-conseillés sur le marché, avec plus de 4 trillions de dollars d'actifs sous-conseillés gérés de manière globale. Un rapport de Pensions & Investments présente Wellington Management comme le principal sous-conseiller du secteur pour ses actifs, avec un actif sous-conseillé de plus de 400 milliards de dollars. À compter de 2018, Wellington est le principal sous-conseiller des fonds communs de placement Hartford, ce qui représente une partie importante de ses actifs sous-conseillés.

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Termes connexes

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