L'importance de la psychologie commerciale

Pour réussir sur les marchés financiers, les traders ont besoin de nombreuses compétences. La capacité de comprendre les fondamentaux d'une entreprise et de déterminer l'orientation de la tendance d'un titre en sont deux. Mais aucune de ces compétences techniques n'est aussi importante que la mentalité d'un trader: la capacité de contenir ses émotions, de penser rapidement et de faire preuve de discipline, ce que l'on pourrait appeler la psychologie du trading.

L'aspect psychologique du trading est extrêmement important. Les commerçants doivent souvent réfléchir rapidement et prendre des décisions rapides, se lancer rapidement dans les stocks. Pour ce faire, ils ont besoin d'une certaine présence d'esprit. Par extension, ils ont également besoin de discipline pour rester fidèles aux plans de négociation déjà établis et savoir quand comptabiliser leurs profits et leurs pertes. Les émotions ne peuvent tout simplement pas gêner.

Points clés à retenir

• La psychologie des marchés fait référence au sentiment dominant des participants aux marchés financiers à un moment donné.
• Le sentiment des investisseurs peut souvent conduire à la performance du marché dans des directions contraires aux fondamentaux.
• Comprendre ce qui motive la peur et la cupidité peut vous donner la discipline et l’objectivité nécessaires pour réussir dans le commerce et tirer parti des émotions des autres.

Comprendre la peur

Lorsque les traders obtiennent de mauvaises nouvelles concernant certaines actions ou le marché en général, il n’est pas rare d’avoir peur. Ils peuvent réagir de manière excessive et se sentir obligés de liquider leurs avoirs et d’aller en espèces ou de s’abstenir de prendre des risques. S'ils le font, ils peuvent éviter certaines pertes, mais ils peuvent aussi rater des gains.

Les commerçants doivent comprendre ce qu'est la peur: une réaction naturelle à ce qu'ils perçoivent comme une menace - dans ce cas, à leur potentiel de profit ou de gain d'argent. Quantifier la peur peut aider, et les commerçants devraient réfléchir à ce dont ils ont peur et pourquoi ils en ont peur.

En réfléchissant à l'avance à cette question et en sachant comment ils peuvent réagir instinctivement à certaines choses ou les percevoir, un trader peut espérer isoler et identifier ces sentiments lors d'une séance de négociation, puis essayer de dépasser ses émotions. Bien sûr, cela n’est pas facile et peut prendre du temps, mais cela est essentiel à la santé du portefeuille d’un investisseur.

Surmonter la cupidité

Il y a un vieil adage à Wall Street selon lequel "les porcs sont abattus". Cet adage se réfère aux investisseurs avides qui s'attachent trop longtemps à gagner des positions, essayant d'obtenir le dernier tick. La cupidité peut avoir des effets dévastateurs sur les rendements car un commerçant court toujours le risque de se faire virer ou de disparaître.

La cupidité n'est pas facile à surmonter. C'est souvent basé sur un instinct d'essayer de faire mieux, d'essayer d'obtenir un peu plus. Un commerçant devrait apprendre à reconnaître cet instinct et à élaborer un plan commercial basé sur des décisions commerciales rationnelles, et non sur des caprices émotionnels ou des instincts potentiellement dangereux.

Définir les règles

Pour se mettre au bon endroit avant de ressentir la crise psychologique, les traders doivent créer des règles. Ils devraient établir des directives basées sur leur tolérance risque-récompense pour le moment où ils entreront dans un commerce et le quitteront - que ce soit par le biais d'un objectif de profit ou pour éviter les pertes - afin de réduire les émotions de l'équation. En outre, un opérateur peut décider que suite à certains développements, tels que des résultats positifs ou négatifs spécifiques ou des informations macroéconomiques, il achètera ou vendra un titre.

Il serait également sage que les commerçants envisagent de fixer des limites au montant qu'ils sont disposés à gagner ou à perdre en une journée. Si l'objectif de profit est atteint, ils prennent l'argent et s'enfuient, et si les transactions en perte atteignent une limite prédéterminée, ils replient leur tente et rentrent chez eux, évitant ainsi de nouvelles pertes et leur permettant de commercer un autre jour.

Faire des recherches et des revues

Les traders doivent en apprendre le plus possible sur leur domaine d’intérêt, s’instruire et, si possible, assister à des séminaires de négociation et assister à des conférences côté vendeur. Il est également judicieux de planifier et de consacrer le plus de temps possible au processus de recherche. Cela signifie étudier des graphiques, parler à la direction (le cas échéant), lire des revues spécialisées ou effectuer d’autres travaux de fond (tels que l’analyse macroéconomique ou l’analyse sectorielle) afin de pouvoir être au courant dès le début de la séance de négociation. La connaissance peut aider un commerçant à surmonter sa peur, il s'agit donc d'un outil pratique.

En outre, il est important que les traders restent flexibles et envisagent d'expérimenter de nouveaux instruments de temps à autre. Par exemple, ils peuvent envisager d’utiliser des options pour atténuer les risques ou d’établir des pertes stop à différents endroits. Un des meilleurs moyens d'apprendre pour un commerçant est d'expérimenter (dans des limites raisonnables). Cette expérience peut également aider à réduire les influences émotionnelles.

Enfin, les traders devraient évaluer périodiquement leurs performances. En plus d'examiner leurs rendements et leurs positions individuelles, les traders devraient réfléchir à la manière dont ils se sont préparés pour une séance de négociation, à leur actualité sur les marchés et à leurs progrès en termes de formation continue, entre autres. Cette évaluation périodique peut aider un commerçant à corriger les erreurs et à modifier les mauvaises habitudes, ce qui peut améliorer son rendement global.

Le résultat final

Bien qu’il soit important pour un commerçant de pouvoir lire un bilan ou un graphique, il existe un élément psychologique dans le négoce qui ne doit pas être négligé. Être conscient de l'impact de la peur et de la cupidité sur le commerce, faire preuve de discipline, élaborer des règles de négociation, expérimenter et procéder à une auto-évaluation périodique sont essentiels au succès d'un trader.