Bénéficiaire effectif
Un propriétaire bénéficiaire est une personne qui bénéficie des avantages de la propriété même si le titre de propriété est sous un autre nom. Cela signifie également tout individu ou groupe d'individus qui, directement ou indirectement, a le pouvoir de voter ou d'influencer les décisions de transaction relatives à un titre spécifique, telles que les actions de sociétés.
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Propriétaire bénéficiaire expliqué
Par exemple, lorsque les actions d’un fonds commun de placement sont détenues par une banque dépositaire ou lorsque les titres sont détenus par un courtier au nom de la rue, le véritable propriétaire est le bénéficiaire effectif, même si, pour des raisons de sécurité et de commodité, la banque ou le courtier détient le titre. . La propriété effective peut être partagée entre un groupe d'individus. Si un propriétaire bénéficiaire contrôle une position de plus de 5%, il doit déposer l'annexe 13D en vertu de l'article 12 de la Securities Exchange Act of 1934.
La propriété effective se distingue de la propriété légale. Dans la plupart des cas, le propriétaire légal et le bénéficiaire effectif ne font qu'un, mais il existe des cas légitimes et parfois moins légitimes dans lesquels le bénéficiaire effectif d'un bien peut souhaiter rester anonyme.
Titres
Comme indiqué dans l'exemple ci-dessus, les titres cotés en bourse sont souvent inscrits au nom d'un courtier pour des raisons de sécurité et de commodité. La Securities and Exchange Commission (SEC) reconnaît cela et a réglementé cette pratique. Dans les sociétés privées, pour plusieurs raisons, un bénéficiaire effectif peut ne pas vouloir être nommé actionnaire officiel. Tant que les lois fiscales et autres lois sont respectées, cette pratique n'est pas illégale en soi.
Immobilier
Dans la plupart des pays, les registres de l’immobilier indiquent le nom des propriétaires. Dans certains cas, un bénéficiaire effectif peut ne pas vouloir que son nom apparaisse dans les archives publiques. Dans de tels cas, il est courant que les fiduciaires ou d’autres entités agissent en tant que propriétaires légaux à la place du bénéficiaire effectif. Par exemple, des artistes célèbres ou des politiciens peuvent ne pas vouloir que leur adresse personnelle soit facilement retrouvée dans les archives publiques; ils ne figurent donc pas personnellement dans les titres de propriété.
La protection des actifs
Les personnes fortunées qui risquent d'être poursuivies en justice ou qui souhaitent simplement protéger leurs actifs et planifier leur succession utilisent généralement des fiducies pour agir en tant que propriétaires légaux de leurs biens, souvent des valeurs mobilières et de l'argent, tandis que leurs familles et eux-mêmes restent les véritables propriétaires. . Là encore, cette pratique est légale mais très réglementée.
Panama Papers
De manière célèbre, début 2016, le Consortium international des journalistes d'investigation a rendu public ce qu'il a appelé les "Panama Papers". Ces documents, extraits des archives du cabinet d’avocats Mossack Fonseca & Co., montrent en détail la propriété effective de plusieurs milliers de sociétés offshore. Alors que beaucoup ont été utilisés légalement, il semble qu'une propriété bénéficiaire ait été cachée pour des motifs néfastes ou illégaux.
Nouvelles règles concernant les propriétaires véritables
Le 5 mai 2016, le réseau de lutte contre la criminalité financière (FinCEN) a renforcé et clarifié les exigences en matière de diligence raisonnable pour les banques, les courtiers, les fonds communs de placement et les autres entités financières. Plus important encore, les nouvelles règles exigent des clients d’entités juridiques qu’ils identifient et vérifient l’identité de leurs bénéficiaires effectifs lorsqu’ils ouvrent un compte. Ces règles ont pris effet le 11 mai 2018.
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