Scientifique de fusée
Rocket Scientist est un terme inventé par les traders traditionnels pour désigner une personne ayant une formation en mathématiques et en recherche statistique effectuant un travail quantitatif en investissement et en finance. Le terme date des années 1970 et était utilisé avec ironie quand les entreprises de Wall Street ont commencé à employer des chercheurs sans antécédents financiers ou commerciaux pour utiliser des ordinateurs afin de mener des recherches quantitatives approfondies aux côtés des analystes en valeurs mobilières traditionnels.
Briser le scientifique de fusée
Wall Street a de plus en plus recours à ces spécialistes - généralement appelés «quants» - alors que les finances et le trading se sont automatisés et que l’accès au big data a été élargi. Bien que la recherche quantitative puisse s’appliquer à n’importe quel style de placement, c’est-à-dire à la croissance ou à la valeur, son application dans le secteur des valeurs mobilières s’est développée parallèlement à la montée en puissance du facteur investissement. Initialement considérées comme une approche distincte de l’investissement permettant de réduire les émotions humaines dans la prise de décision, les méthodes quantitatives sont désormais utilisées dans l’ensemble du secteur et sont incluses, plutôt que séparément, dans la plupart des stratégies d’investissement.
L'analyse quantitative est maintenant la norme
L'un des premiers exemples d'utilisation de scientifiques-fusées dans la gestion d'actifs serait lorsqu'un commerçant prospère voudrait quantifier ses idées d'investissement et tester l'efficacité potentielle d'une stratégie à venir. Ayant traditionnellement sélectionné des actions de valeur, par exemple, sur la base d’une stratégie fondamentale, un gestionnaire pourrait engager un doctorat. avec une formation en physique théorique pour créer un modèle qui teste la contribution au rendement de centaines ou de milliers de facteurs et de corrélations sur de longues périodes de temps dans différents scénarios de marché. Alors qu'elle construit des modèles complexes pour l'analyse en arrière-plan de la stratégie du gestionnaire, elle se familiarise également avec le secteur des investissements, qui pourrait évoluer d'un expert en fusées à un analyste en valeurs mobilières et à un gestionnaire de portefeuille.
Au cours des dernières décennies, les quants ont fait partie intégrante du développement de produits de synthèse et de dérivés, y compris les swaps. Les modèles utilisés par les conseillers robo pour créer des portefeuilles d’investissement et fournir des conseils reposent également sur une recherche financière quantitative. La mesure dans laquelle les investissements quantitatifs et factoriels peuvent contribuer à la volatilité potentielle des marchés en contournant les freins et contrepoids de la prise de décision humaine reste un sujet de débat intense.
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