Indicateur de largeur
Les indicateurs de largeur sont des formules mathématiques qui mesurent le nombre d'actions en progression ou en baisse, et / ou leur volume, afin de calculer la participation aux mouvements de prix d'un indice boursier. En évaluant le nombre d'actions à la hausse ou à la baisse et les volumes échangés, les indicateurs de largeur aident à confirmer les tendances des prix des indices boursiers ou peuvent avertir d'un retournement imminent des cours.
Points clés à retenir
- Les indicateurs de largeur ne fournissent généralement pas de signaux commerciaux, mais plutôt une image globale de la santé sur un indice.
- Généralement, lorsqu'un indicateur de largeur est en hausse et que l'indice boursier est en hausse, cela montre qu'il y a une forte participation à la hausse des prix. Cela signifie que la hausse des prix est plus susceptible de se maintenir.
- Le même concept s'applique à un indicateur de largeur en baisse et à une valeur en baisse de l'indice boursier.
- Lorsque l'indicateur de largeur et un indice boursier divergent, cela peut annoncer un renversement. Moins d'actions évoluent dans le sens de l'indice. Cela signifie que l'indice boursier pourrait être en train de se mettre en place pour changer de direction.
Calcul des indicateurs de largeur
Il existe un certain nombre d'indicateurs de largeur, chacun avec sa propre formule et méthode de calcul. Certains indicateurs de largeur sont cumulatifs, la valeur ajoutée de chaque jour ou étant soustraite de la valeur antérieure. D'autres ne sont pas cumulatifs, chaque jour ou période fournissant son propre point de données.
L'un des indicateurs de respiration les plus simples est la ligne avance / déclin. Il s’agit d’un indicateur cumulatif dans lequel les avances nettes (nombre de stocks en progression - nombre de stocks en déclin) sont ajoutées ou soustraites de la valeur antérieure.
Que vous dit un indicateur de largeur?
Les indicateurs de largeur fournissent aux traders et aux investisseurs une vue d'ensemble du marché. Le "marché" boursier est généralement examiné à l'aide d'indices boursiers.
Par exemple, la ligne anticipée / décroissante de l'indice S & P 500 est un indicateur cumulatif permettant de savoir si davantage d'actions sont en hausse ou en baisse au fil du temps. Ce calcul montre le sentiment général des investisseurs dans toutes les actions de l'indice .
Les indicateurs de largeur sont principalement utilisés à deux fins:
- Tendance du marché - Des indicateurs d’ampleur peuvent aider à déterminer s’il est plus probable que le marché monte ou baisse.
- Tendance de la tendance - Des indicateurs de largeur peuvent aider à déterminer la force d’une tendance haussière ou baissière.
Il existe de nombreux indicateurs d’ampleur que les traders et les investisseurs peuvent utiliser dans leur analyse.
Parmi les autres indicateurs d’ampleur populaires, mis à part la ligne avance / déclin, figurent:
- On Balance Volume (Volume équilibré) qui consiste à ajouter ou à soustraire du volume en fonction du fait qu'une action ou un indice a clôturé à un prix supérieur ou inférieur au cours de clôture précédent.
- Indice de sommation McClellan
- Arms Index (TRIN), qui compare le nombre de stocks en progression à ceux en déclin, divisé par le rapport en volume à la progression.
- Chaikin Oscillator qui oscille en fonction des mouvements de volume et de prix.
- Rapport de volume ascendant / descendant qui correspond au volume de stock croissant divisé par le volume de stock en baisse.
- Volume haut / bas Étalement qui correspond au volume croissant moins le volume.
Il existe de nombreux autres indicateurs de largeur.
Les traders et les investisseurs peuvent utiliser différents indicateurs de largeur à des fins différentes. Par exemple, On Balance Volume examine la pression d'achat et de vente du point de vue du volume plutôt que de se limiter au prix, alors que l'indice de somme McClellan utilise une formule plus complexe qui génère des signaux d'achat et de vente réels.
Certains indicateurs de largeur, tels que Chaikin Oscillator et On Balance Volume, peuvent être appliqués à des actions individuelles ou même à d'autres actifs. D'autres indicateurs de largeur, tels que l'index de ligne en avance / en déclin ou d'arme, ne sont calculés qu'en fonction d'indices.
Les traders utilisent des indicateurs d’étendue du marché conjointement avec d’autres formes d’analyses techniques, telles que les schémas graphiques et les indicateurs techniques, pour maximiser les chances de succès. Par exemple, si la ligne d’avance / de déclin commence à baisser alors que le S & P 500 est toujours en hausse, les traders surveilleront de près la baisse de la courbe de tendance du S & P 500 en dessous d’une ligne de tendance haussière, celle du support ou les indicateurs techniques qui baisseront. Cela aidera à confirmer que le prix est en train de commencer à baisser, et le trader peut donc sortir à découvert ou initier des positions courtes.
Exemple d'indicateur de largeur
Le graphique suivant présente deux indicateurs de largeur, volume équilibré et indice de force, sur un graphique du SPDR S & P 500 ETF (SPY).
L’indice Force (en bas) indique un fort sentiment baissier début février au cours de la chute des marchés et un sentiment haussier relativement faible pendant toute la période. On Balance Volume montre un volume haussier lors de la reprise de février et mars et un volume modéré dans les mois suivants. Ces indicateurs suggèrent que le marché est relativement neutre entre avril et juin.
La différence entre les indicateurs de largeur et les indicateurs techniques
Les indicateurs de largeur constituent un sous-ensemble du vaste domaine des indicateurs techniques. Alors que les indicateurs de largeur tentent de mesurer la participation et la force des mouvements d’une action ou d’un indice, les indicateurs techniques ont un objectif beaucoup plus large. Les indicateurs techniques peuvent être utilisés pour analyser le volume ou le prix, générer des signaux d’échange ou définir le support et la résistance.
Limite d'utilisation d'indicateurs de largeur
Les indicateurs de largeur n'annoncent pas toujours un renversement. Ils ne confirmeront pas non plus toujours un mouvement de prix, même si le prix continue d'évoluer dans la même direction.
La plupart des indicateurs de largeur sont sujets à certaines anomalies de la situation. Bien que les négociants cherchent généralement à ce que le volume augmente à mesure que les prix évoluent, cela ne se produit pas toujours. Les tendances peuvent durer très longtemps en cas de diminution du volume, voire de participation aux actions, ce qui entraînera une divergence des indicateurs de largeur, mais pas nécessairement une inversion des prix.
Certains indicateurs de largeur peuvent également générer des lectures impaires en raison de leur méthode de calcul. On Balance Le volume peut augmenter ou diminuer considérablement, par exemple, si le volume de la journée est énorme mais que le prix se termine à peine plus haut ou plus bas. Le prix a à peine bougé, mais l'indicateur pourrait beaucoup bouger.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.