7 meilleures stratégies de négociation de FNB pour les débutants

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont idéaux pour les investisseurs débutants en raison de leurs nombreux avantages: ratios de dépenses bas, liquidité abondante, large éventail de choix de placement, diversification, seuil de placement bas, etc. Pour plus d'informations, voir Avantages et inconvénients des FNB.

Ces caractéristiques font également des FNB des véhicules parfaits pour diverses stratégies de négociation et de placement utilisées par les nouveaux négociants et investisseurs. Voici nos sept meilleures stratégies de négociation de FNB pour les débutants, présentées sans ordre particulier.

Points clés à retenir

• Les ETF sont un produit de plus en plus populaire pour les traders et les investisseurs qui capturent de larges indices ou secteurs de l’industrie dans un même titre.
• Les FNB existent également pour diverses catégories d’actifs, sous forme de placements à effet de levier qui rapportent un multiple de l’indice sous-jacent, ou de FNB inverses dont la valeur augmente en cas de chute de l’indice.
• En raison de leur nature unique, plusieurs stratégies peuvent être utilisées pour maximiser l’investissement dans les FNB.

Calcul du coût en dollars

Nous commençons par la stratégie la plus élémentaire: la moyenne des coûts. La moyenne monétaire est la technique permettant d’acheter un certain montant d’un actif en dollars fixes selon un calendrier régulier, quel que soit le coût changeant de l’actif. Les investisseurs débutants sont généralement des jeunes qui sont sur le marché du travail depuis un an ou deux et ont un revenu stable avec lequel ils peuvent économiser un peu chaque mois. Ces investisseurs devraient prendre quelques centaines de dollars chaque mois et, au lieu de les placer dans un compte d'épargne à faible taux d'intérêt, investir dans un FNB ou un groupe de FNB.

Un tel investissement périodique présente deux avantages majeurs pour les débutants. La première est que cela confère une certaine discipline au processus d’épargne. Comme le recommandent de nombreux planificateurs financiers, il est tout à fait logique de vous payer en premier, ce que vous réalisez en épargnant régulièrement. Deuxièmement, en investissant le même montant en dollars fixes dans un FNB tous les mois (principe de base de la fonction de moyenne des coûts en dollars), vous accumulerez plus de parts lorsque le prix du FNB est bas et moins de parts lorsque le prix du FNB est élevé. faire la moyenne du coût de vos avoirs. Au fil du temps, cette approche peut porter ses fruits, à condition de rester fidèle à la discipline.

Par exemple, supposons que vous ayez investi 500 USD le premier de chaque mois de septembre 2012 à août 2015 dans le SPDR S & P 500 ETF (SPY), un ETF qui suit l'indice S & P 500. Ainsi, lorsque les parts SPY se négociaient à 136, 16 $ en septembre 2012, 500 $ vous auraient rapporté 3, 67 unités, mais trois ans plus tard, lorsque les unités se négociaient à près de 200 $, un investissement mensuel de 500 $ vous aurait rapporté 2, 53 unités. Au cours de la période de trois ans, vous auriez acheté un total de 103, 79 parts SPY (sur la base des prix de clôture ajustés pour les dividendes et les scissions). Au cours de clôture du 17 août 2015, à 210, 59 $, ces parts auraient valu 21 857, 14 $, pour un rendement annuel moyen de près de 13%.

Allocation d'actifs

L'allocation d'actifs, qui consiste à affecter une partie d'un portefeuille à différentes catégories d'actifs, telles que les actions, les obligations, les produits de base et les liquidités, à des fins de diversification, constitue un puissant outil d'investissement. Le seuil d'investissement bas pour la plupart des FNB - généralement aussi bas que 50 $ par mois - facilite la mise en œuvre d'une stratégie de répartition de l'actif de base pour un utilisateur débutant, en fonction de son horizon temporel de placement et de sa tolérance au risque. Par exemple, les jeunes investisseurs peuvent être investis à 100% dans des FNB d'actions lorsqu'ils ont dans la vingtaine, en raison de leur horizon de placement à long terme et de leur grande tolérance au risque. Toutefois, à l’âge de 30 ans et s’engageant dans des mutations majeures du cycle de vie, telles que la constitution d’une famille et l’achat d’une maison, ils risquent de passer à une combinaison de placements moins agressive, comme 60% en FNB actions et 40% en FNB obligataires.

Swing Trading

Les transactions Swing sont des transactions qui cherchent à tirer parti des fluctuations substantielles des actions ou d'autres instruments tels que les devises ou les produits de base. Ils peuvent prendre entre quelques jours et quelques semaines, contrairement aux métiers de jour qui sont rarement laissés ouverts du jour au lendemain. (Voir Avantages et inconvénients de la négociation à la journée par rapport à la négociation dynamique)

Les attributs des ETF qui les rendent aptes au swing trading sont leur diversification et leurs spreads bid / ask serrés. De plus, étant donné que les FNB sont disponibles pour de nombreuses catégories de placements et dans un large éventail de secteurs, un débutant peut choisir de négocier un FNB basé sur un secteur ou une classe d'actifs pour lequel il possède une expertise ou des connaissances spécifiques. Par exemple, une personne ayant une formation technique peut avoir un avantage à négocier un FNB technologique tel que le FNB Invesco QQQ (QQQ), qui suit le Nasdaq-100. Un négociant débutant qui suit de près les marchés des produits de base peut préférer négocier l'un des nombreux FNB de produits de base disponibles, tels que le FNB Invesco DB Commodity Tracking (DBC). Étant donné que les ETF sont généralement des paniers d’actions ou d’autres actifs, ils peuvent ne pas présenter le même degré de mouvement de hausse des prix qu’une action unique sur un marché haussier. De la même façon, leur diversification les rend également moins susceptibles que les actions individuelles de subir une forte baisse. Cela fournit une certaine protection contre l'érosion du capital, qui est une considération importante pour les débutants.

Rotation de secteur

Les ETF facilitent également la tâche des débutants pour effectuer une rotation sectorielle, en fonction des différentes étapes du cycle économique. (Voir: Rotation de secteur: les bases)

Par exemple, supposons qu'un investisseur ait été investi dans le secteur de la biotechnologie par le biais du iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Avec un IBB en hausse de 137% au cours des cinq années précédentes (au 31 janvier 2018), l'investisseur pourrait souhaiter prendre les bénéfices de ce FNB et basculer dans un secteur plus défensif, comme celui des biens de consommation de base, via le produit de base Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP). ).

Vente à découvert

Vente à découvert, vente d'un titre emprunté ou d'un instrument financier, est généralement une entreprise assez risquée pour la plupart des investisseurs et, partant, une tâche que la plupart des débutants ne devraient pas tenter. Toutefois, la vente à découvert par l’intermédiaire de FNB est préférable à la vente de titres individuels en raison du risque plus faible de resserrement du court terme - un scénario de négociation dans lequel un titre ou une marchandise qui a été fortement courtisé monte en flèche - ainsi que du coût de l’emprunt nettement inférieur (par rapport à avec les coûts encourus pour essayer de vendre à découvert un stock présentant un intérêt à court terme élevé). Ces considérations d'atténuation des risques sont importantes pour un débutant.

La vente à découvert par le biais de FNB permet également à un opérateur de tirer parti d'un vaste thème d'investissement. Ainsi, un débutant avancé (si un oxymore aussi évident existe) qui connaît les risques du court-circuit et souhaite initier une position vendeur sur les marchés émergents pourrait le faire par l'intermédiaire du iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Toutefois, veuillez noter que nous recommandons vivement aux débutants d'éviter les FNB inverses à double ou triple effet levier, qui recherchent des résultats équivalents à deux fois ou trois fois l'inverse de la variation du cours d'un jour de l'indice, en raison du degré de risque inhérent à ces FNB.

Parier sur les tendances saisonnières

Les FNB sont également de bons outils pour les débutants afin de capitaliser sur les tendances saisonnières. Considérons deux tendances saisonnières bien connues. Le premier s'appelle le phénomène de vente et de départ en mai. Il fait référence au fait que les actions américaines ont historiquement sous-performé au cours de la période de six mois allant de mai à octobre par rapport à la période de novembre à avril. L'autre tendance saisonnière est la tendance de l'or à gagner aux mois de septembre et octobre, grâce à la forte demande indienne avant la saison des mariages et au festival des lumières de Diwali, qui tombe généralement entre la mi-octobre et la mi-novembre. La tendance générale à la faiblesse du marché peut être exploitée en court-circuitant le SPDR S & P 500 ETF (SPY) vers la fin avril ou le début du mois de mai et en clôturant la position vendeur à la fin du mois d'octobre, juste après la baisse des marchés typique de ce mois . De manière similaire, un débutant peut tirer parti de la force saisonnière de l’or en achetant des parts d’un FNB en or populaire, comme le SPDR Gold Trust (GLD), à la fin de l’été et en clôturant la position après quelques mois. Notez que les tendances saisonnières ne se produisent pas toujours comme prévu et qu'il est généralement recommandé de limiter les pertes pour de telles positions de négociation afin de limiter le risque de pertes importantes.

Couverture

Un débutant peut parfois avoir besoin de se couvrir ou de se protéger contre le risque de perte dans un portefeuille important, peut-être un portefeuille acquis suite à un héritage. Supposons que vous ayez hérité d'un important portefeuille de valeurs vedettes américaines et que vous craignez un risque de baisse importante des actions américaines. Une solution consiste à acheter des options de vente. Cependant, étant donné que la plupart des débutants ne sont pas familiarisés avec les stratégies de négociation d'options, une autre stratégie consiste à initier une position vendeur sur des ETF de marché larges, tels que le SPDR S & P 500 (SPY) ou le SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Si le marché baisse comme prévu, votre position en actions de premier ordre sera efficacement couverte, car les baisses de votre portefeuille seront compensées par des gains dans la position vendeur du FNB. Notez que vos gains seront également plafonnés si le marché progresse, car les gains de votre portefeuille seront compensés par des pertes sur la position vendeur du FNB. Néanmoins, les FNB offrent aux débutants une méthode de couverture relativement simple et efficace.

Le résultat final

Les fonds négociés en bourse présentent de nombreuses caractéristiques qui en font des instruments idéaux pour les traders et les investisseurs débutants. Parmi les stratégies de négociation des FNB particulièrement adaptées aux débutants, citons l’établissement d’une moyenne des coûts, la répartition de l’actif, le swing trading, la rotation sectorielle, la vente à découvert, les tendances saisonnières et la couverture.