Rendement annuel en pourcentage (APY)
Le rendement annuel en pourcentage (APY) correspond au taux de rendement réel d’un dépôt d’épargne ou d’un placement, compte tenu de l’effet de la composition des intérêts.
Contrairement aux intérêts simples, les intérêts composés sont calculés périodiquement et le montant est immédiatement ajouté au solde. À chaque période, le solde du compte devient un peu plus important, de sorte que les intérêts versés sur le solde augmentent également.
Points clés à retenir
- APY est le taux de rendement réel qui sera gagné dans un an si l’intérêt est composé.
- Les intérêts composés sont ajoutés périodiquement au total des investissements, ce qui augmente le solde. Cela signifie que chaque paiement d'intérêts sera plus important, en fonction du solde plus élevé.
- Plus l'intérêt est souvent composé, meilleur sera le rendement.
Aux États-Unis, les banques sont tenues d'inclure le TAP lorsqu'elles annoncent leurs comptes avec intérêts. Cela indique aux clients potentiels combien d'argent un dépôt rapportera s'il est déposé pendant 12 mois.
Formule et calcul de APY
APY est calculé par:
Dans cette formule APY, 1 est le montant déposé. Donc, si vous déposiez 100 $ pendant un an à un taux d’intérêt de 5% et que votre dépôt était composé trimestriellement, vous disposiez d’un solde de 105, 09 $ à la fin de l’année. Si vous aviez reçu un intérêt simple, vous auriez eu 105 $.
Ce n'est pas trop dramatique. Mais si vous laissiez ces 100 $ à la banque pour continuer à composer des intérêts pendant quatre ans, vous auriez 121, 99 $. Avec un intérêt simple, cela aurait été 120 $.
Qu'est-ce que APY peut vous dire?
Tout investissement est finalement jugé par son taux de rendement, qu’il s’agisse d’un certificat de dépôt, d’une action ou d’une obligation gouvernementale. Le taux de rendement est simplement le pourcentage de croissance d'un investissement sur une période donnée, généralement un an.
Cependant, il peut être difficile de comparer les taux de rendement d’un investissement à l’autre s’ils ont des périodes de capitalisation différentes. On peut composer quotidiennement tandis que l'autre compose trimestriellement ou biannuellement.
Normaliser le taux de rendement
La comparaison des taux de rendement en indiquant simplement la valeur en pourcentage de chacun sur un an donne un résultat inexact, car elle ignore les effets de l'intérêt composé. Et, il est essentiel de savoir à quelle fréquence cette composition se produit. Plus un dépôt est composé, plus l'investissement augmente rapidement, car chaque fois qu'il est composé, les intérêts générés au cours de cette période sont ajoutés au solde du capital et les paiements d'intérêts futurs sont calculés sur ce capital plus important.
APY normalise le taux de rendement. Pour ce faire, il indique le pourcentage réel de croissance de l’intérêt composé en supposant que l’argent est déposé pendant un an.
Par conséquent, dans l'exemple ci-dessus, le dépôt de 100 $ est dans un compte qui rapporte l'équivalent de 5, 09% d'intérêts. Il porte intérêt trimestriellement composé à 5% par an, pour un total de 5, 09%.
Comparer l'APY sur deux investissements
Supposons que vous envisagiez d'investir dans une obligation à coupon zéro d'un an payant 6% à l'échéance ou dans un compte du marché monétaire à haut rendement payant 0, 5% par mois avec une composition mensuelle.
La comparaison de deux investissements par leurs taux d'intérêt ne fonctionne pas car elle ignore les effets de la composition des intérêts et la fréquence de cette composition.
À première vue, les rendements semblent égaux car 12 mois multipliés par 0, 5% sont égaux à 6%. Toutefois, lorsque les effets de la composition sont inclus dans le calcul de la APY, l’investissement sur le marché monétaire rapporte en réalité 6, 17%, soit (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY versus APR
APY est similaire au taux annuel effectif global (APR) utilisé pour les prêts. Le TAP reflète le pourcentage effectif que l'emprunteur paiera pendant un an en intérêts et en frais de prêt.
APY et APR sont des mesures standardisées des taux d’intérêt exprimées en pourcentage annuel.
Cependant, l'équation pour APY n'inclut pas les frais de compte, mais uniquement les périodes de composition. C'est une considération importante pour un investisseur, qui doit prendre en compte les frais qui seront soustraits du rendement global d'un investissement.
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