Le titre Apple en hausse de 10% lors du lancement du nouvel iPhone
(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille. Lui et ses clients possèdent les actions d'AAPL.)
Les traders d’options parient que les actions d’Apple Inc. (AAPL) augmenteront d’environ 10% le 21 septembre, par rapport à leur prix actuel d’environ 192 $. L'expiration des options devrait intervenir après la présentation par Apple du discours de sa nouvelle gamme d'iPhone. L’année dernière, c’était le 12 septembre. Apple a une très bonne année 2018, avec un stock en hausse de près de 14%, et de près de 28% par rapport à l’année dernière. Il bat facilement la hausse du S & P 500 de 14% au cours des 52 dernières semaines.
Apple devrait publier son troisième trimestre fiscal pour 2018 début août. Les analystes recherchent Apple pour dire que leurs bénéfices ont augmenté de près de 31%, sur une croissance des revenus d'environ 15%.
^ Données SPX par YCharts
Paris haussiers
Les options expirant le 21 septembre sont extrêmement haussières au prix d'exercice de 195 $. Le nombre de mises que Apple augmentera est plus grand que le nombre de mises, le stock diminuera de près de 6 contre 1, avec 24 000 contrats d'achat ouverts. Le contrat se négociant à environ 5, 50 dollars, le prix des actions d’Apple devrait augmenter de près de 5% à près de 201 dollars pour que l’acheteur des appels soit rentabilisé s’ils sont conservés jusqu’à leur expiration. (Pour plus d'informations, voir aussi: Niveaux clés pour Apple Stock au cours du deuxième semestre de 2018. )
Cependant, certains traders parient que les actions montent encore plus haut, à près de 211 $. Les appels de prix de grève de 210 $ ont un intérêt ouvert de près de 25 000 contrats ouverts et coûtent environ 1 $ par contrat. Le stock devrait augmenter d'environ 10% pour que ces options atteignent le seuil de rentabilité.
Forte croissance
Les analystes anticipent une croissance des bénéfices de 25% pour l’ensemble de l’année 2018, et une croissance des revenus de 14% pour l’ensemble de l’année 2018. La croissance des bénéfices devrait ralentir au cours de l'exercice 2019, avec une hausse des bénéfices d'un peu plus de 14%, tandis que la croissance des revenus devrait augmenter d'un peu plus de 4%.
iPhone Surprise ">
La modeste croissance des revenus et des revenus en 2019 est peut-être la raison pour laquelle certains parient sur l'événement iPhone et recherchent une surprise positive. Le premier trimestre d’Apple, qui commence en octobre, est généralement le trimestre le plus solide d’Apple après la sortie des nouveaux téléphones. L’année dernière, c’est la première fois au cours des quatre dernières années que le chiffre d’affaires a connu une croissance significative au premier trimestre après la sortie des iPhone X, 8 et 8 Plus. Peut-être qu'une nouvelle gamme de téléphones pourrait offrir un nouveau niveau d'enthousiasme et augmenter encore plus les revenus. (Pour plus d'informations, voir aussi: Pourquoi le stock d'Apple a peut-être atteint un sommet )
Quelle que soit la raison, les derniers paris sur l'expiration en septembre suggèrent que les haussiers cherchent des actions pour augmenter au cours des prochaines semaines.
Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion unique activement géré de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.
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