Les CD sont-ils une bonne protection pour un marché baissier?

Un marché baissier est généralement une indication de la morosité économique et de la baisse de la valeur de l'ensemble des titres. Pendant ce temps, les consommateurs ont tendance à être pessimistes quant à leur vision des actifs financiers et de l’économie dans son ensemble. Dans un marché baissier, les investisseurs ont toujours tendance à rechercher les endroits où leurs investissements peuvent être mieux protégés ou les moyens d'investir dans leurs portefeuilles afin d'atténuer l'impact de leurs actions et de leurs investissements en actions. Les produits que les investisseurs examinent couramment en ces temps difficiles sont des instruments de créance productifs de revenus plus stables, tels que des certificats de dépôt (CD). Mais les CD sont-ils réellement une bonne protection pour un marché baissier? Continuez à lire pour le découvrir.

Qu'est-ce qu'un CD?

Un certificat de dépôt est un dépôt à court ou moyen terme dans une institution financière à un taux d'intérêt fixe spécifique. Vous avez la garantie du capital plus un montant fixe d'intérêts à l'échéance, soit la fin du terme. La durée du terme varie, mais vous pouvez généralement acheter des CD de trois, six ou neuf mois ou d'un à cinq ans. Certaines banques ont même des CD à plus long terme. Vous devrez faire quelques recherches pour trouver les meilleurs taux de CD actuellement disponibles car ils changent fréquemment.

Les CD sont considérés comme des dépôts à terme, car l'acheteur s'engage, au moment de l'achat, à laisser son dépôt à la banque pendant une période donnée. Avant de vous engager sur un CD, assurez-vous que vous pouvez vous permettre de dépenser une partie de votre argent pendant un certain temps, car si l'acheteur décide de récupérer le dépôt avant l'échéance, il encourt une pénalité pouvant varier. à partir de seulement une semaine d'intérêt à un mois ou six mois d'intérêt. Tous les frais ou montants de pénalité doivent être divulgués à l’ouverture du compte CD.

Un inconvénient majeur du retrait avant l'échéance est que la pénalité imposée pourrait diminuer non seulement les intérêts, mais également le montant en principal. Cela peut arriver si vous achetez un CD de 13 mois et décidez de l'encaisser à trois mois. La pénalité sur ce CD serait de payer six mois d’intérêts. Malheureusement, votre CD n’a pas encore gagné ce montant d’intérêts. La pénalité est donc intégrée à votre capital.

Bien que les CD soient considérés comme des investissements à faible rendement, le rendement est garanti au taux d'intérêt spécifique même si les taux du marché baissent. Les CD classiques ne sont pas protégés contre l’inflation. Par conséquent, lorsque vous achetez un CD, essayez d’en acheter un plus élevé que le taux d’inflation afin d’obtenir le meilleur rapport qualité-prix. Plus la durée du CD est longue, plus le taux d’intérêt sera élevé. Bien que les taux sur les CD ne soient pas les plus élevés du marché des titres de créance, les CD rapportent plus d'intérêts que la plupart des comptes du marché monétaire et des comptes d'épargne.

CD vs. Stocks

Les actions ont tendance à avoir un taux de rendement plus élevé que la plupart des titres, mais cela est dû au risque plus élevé qui est impliqué. Si une entreprise traverse une période difficile, les actionnaires seront les premiers à le ressentir. Si le stock perd de la valeur en raison d'une mauvaise gestion ou d'un manque d'intérêt du public pour ses produits ou services, la valeur de votre portefeuille peut être compromise. Toutefois, si la société réussit très bien, le rendement que vous pouvez obtenir de la valeur de son stock pourrait être considérablement supérieur à celui que vous auriez obtenu avec un investissement en CD.

Pendant la Grande Récession et ses conséquences, le marché boursier a connu des mouvements turbulents, entraînant de lourdes pertes pour certains actionnaires. Les CD sont une option qui peut vous aider à protéger votre investissement contre les turbulences en fournissant un revenu stable. Bien que les rendements générés par ces investissements ne soient généralement pas aussi élevés que ceux procurés par les actions, ils peuvent servir de "coussin" pour équilibrer votre portefeuille et le maintenir à flot lorsque le marché est au creux de la vague.

Étant donné que les taux des CD sont bloqués pendant un certain temps, le taux d’intérêt convenu au moment de l’achat correspond au taux d’intérêt obtenu sur le CD, malgré la situation médiocre du marché. En outre, contrairement aux actions et à divers autres véhicules de placement, les CD sont presque toujours assurés.

Protection garantie

Les CD sont avant tout un investissement sûr. Ils sont garantis par la banque pour rembourser le capital et les intérêts gagnés à l’échéance. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure des certificats de dépôt d’un montant maximum de 250 000 dollars par déposant dans chaque banque assurée. Cela signifie qu'il garantira le paiement de votre investissement en CD si la banque fait faillite. La National Credit Union Administration (NCUA) a le même objectif pour ses coopératives de crédit assurées.

Il est essentiel de savoir combien d'assurance vous avez contre les faillites bancaires, surtout lorsque le marché boursier ne va pas bien. C’est pendant ces périodes que les investisseurs ont tendance à s’intéresser davantage aux placements assurés. Ni la FDIC ni la NCUA n'assurent d'actions, d'obligations, de fonds communs de placement, d'assurance-vie, de rentes ou de titres municipaux.

Lors de la recherche de produits sur CD, il est judicieux de vérifier dans quelle mesure la banque qui propose les CD se porte bien. La FDIC tient une liste de surveillance des banques susceptibles d’être en difficulté; Toutefois, selon la FDIC, elle ne publie jamais de notes sur la sécurité des institutions financières auprès du public. Pour avoir une idée de la performance des banques, les consommateurs doivent consulter les listes de plusieurs services de notation des institutions financières fournies sur le site Web de la FDIC. Pour plus d'informations, visitez FDIC.gov et consultez des données détaillées sur les caisses populaires sur le site NCUA.gov.

Outre les banques commerciales, les caisses d'épargne et les coopératives de crédit, vous pouvez également acheter des CD auprès de sociétés de courtage ou de comptes en ligne. Un inconvénient de l’achat par l’intermédiaire d’un compte de courtage est que le courtier est considéré comme un tiers dans la transaction - c’est acheter le CD auprès d’une banque et vous le vendre. Si une banque fait faillite, il vous faudra plus de temps pour récupérer votre argent, car la demande devra passer par la maison de courtage plutôt que directement à la banque.

CD Laddering

Le laddering de CD peut fournir une couverture de sécurité flexible si cela est fait correctement. Le laddering vous aide à réduire vos risques tout en augmentant votre retour car il vous permet de continuer à investir dans les CD les mieux notés disponibles. La méthode consiste à utiliser vos fonds pour acheter des CD à différentes échéances et à différents taux d’intérêt. Voilà comment cela fonctionne:

Lorsque vous démarrez une échelle de CD, recherchez les meilleurs tarifs, que ce soit localement ou dans des états différents. Disons que vous avez 5 000 $ dans votre compte d’épargne minimum portant intérêt. Parce que vous voulez tirer le meilleur parti de votre argent stationnaire, vous décidez qu’un CD avec un taux d’intérêt de 3% paraît beaucoup plus attrayant. N'utilisez pas l'argent dont vous aurez besoin en cas d'urgence. Une fois que vous avez décidé de dépenser cet argent, vous pouvez vous permettre de le garder pendant un certain temps, lancez-vous et démarrez. Vous pouvez commencer par acheter cinq CD différents à différents taux et dates d’échéance. Par exemple, l’échelle pourrait consister à acheter les CD suivants, d’une valeur de 1 000 dollars chacun:

• un CD d'un an à 3% d'intérêt
• un CD de deux ans à 3, 5% d'intérêt
• un CD de trois ans à 3, 7% d'intérêt
• un CD de quatre ans à 3, 9% d'intérêt
• un CD de cinq ans à un taux d'intérêt de 4, 1%

Lorsque le premier CD arrive à maturité, vous aurez la possibilité de réinvestir en le convertissant dans un taux de CD plus élevé ou de l’encaisser. En laddering, vous allez le retourner. Lorsque votre CD arrive à maturité, transférez-le sur un CD de cinq ans mieux noté. Lorsque votre CD de deuxième année arrive à échéance, transférez-le dans un autre CD bien noté cinq ans et continuez de le faire jusqu'à ce que tous vos CD initiaux soient remplacés. Parce qu'un CD dans votre échelle arrivera à échéance chaque année, vous aurez toujours de l'argent liquide disponible. Ce type d’avantage a pour avantage que vous obtiendrez toujours le bénéfice des intérêts les plus élevés en passant au CD à plus long terme, qui durera cinq ans.

Conséquences fiscales

L'intérêt que vous gagnez sur votre CD tout au long de son terme est imposable. La taxe dépend de votre tranche d'imposition. Selon l'Internal Revenue Service (IRS), vous devez déclarer le total des intérêts que vous gagnez sur le certificat de dépôt chaque année. Même si les intérêts sur le CD ne vous ont pas été payés directement, vous serez imposé sur le montant gagné cette année-là. Les revenus d’intérêts sont considérés comme des revenus ordinaires et imposés comme tels.

Le résultat final

Les CD constituent un investissement relativement sûr. S'ils sont gérés correctement, ils peuvent générer un revenu stable quelles que soient les conditions du marché boursier. Lorsque vous envisagez d'acheter des CD ou de démarrer une échelle de CD, tenez toujours compte de l'argent d'urgence dont vous pourriez avoir besoin à l'avenir. Le laddering peut vous aider à protéger vos investissements en vous procurant des revenus d’intérêts stables dans un marché baissier (ou n’importe quel marché), mais assurez-vous que vous pouvez vous permettre de vous passer de cet argent pour la durée du CD et examinez l’établissement décider d'acheter de.